Barang publik didefinisikan oleh dua karakteristik. Salah satunya adalah tidak dapat dikecualikan, yang berarti bahwa bahkan mereka yang tidak membayar barang dapat menggunakannya. Yang lainnya adalah non-persaingan, yang berarti bahwa penggunaan suatu barang oleh seseorang tidak mengurangi ketersediaannya untuk orang lain. Sebagian besar barang publik disediakan oleh pemerintah - baik kota, negara bagian atau federal - dan dibiayai oleh dolar pajak. Contoh umum barang publik termasuk pertahanan nasional, layanan polisi dan pemadam kebakaran, dan lampu jalan. Orang yang merasa bahwa beberapa atau semua barang publik harus diprivatisasi melakukannya berdasarkan beberapa argumen, termasuk keinginan untuk menghilangkan masalah pengendara gratis dan pengenalan persaingan untuk mengurangi harga dan meningkatkan efisiensi.
Tidak dapat dikecualikan
Fakta bahwa barang publik tidak dapat dikecualikan adalah hal yang menimbulkan masalah pengendara gratis. Orang dapat menggunakan barang atau layanan ini tanpa membayarnya. Misalnya, warga negara AS dan penduduk yang tidak membayar pajak masih mendapat manfaat dari perlindungan militer dan pertahanan nasional. Karena banyak dari biaya penyediaan barang publik adalah biaya tetap, pengendara bebas mengakibatkan peningkatan porsi beban pembayaran untuk mereka ditempatkan pada orang lain. Akibat wajar dari masalah ini adalah masalah pengendara yang dipaksakan. Melalui perpajakan, banyak orang dipaksa untuk membantu membayar barang-barang publik yang tidak mereka gunakan, seperti kontribusi orang dewasa tanpa anak ke sekolah dasar dan menengah negeri. Ketika pengendara bebas melebihi jumlah yang membayar, yang terakhir harus memikul bagian biaya yang terlalu tinggi.
Privatisasi barang publik akan menghilangkan masalah pengendara gratis dan, dengan ekstensi, masalah pengendara paksa, karena di bawah kepemilikan pribadi, penyedia barang dapat membebankan biaya kepada pelanggan secara langsung dan mengecualikan mereka yang tidak membayar. Misalnya, pemadam kebakaran di bawah kepemilikan pribadi dapat membebankan biaya kepada pemilik rumah di area layanannya untuk perlindungan terhadap kebakaran. Dengan menggunakan model ini, pemilik dapat menagih semua orang yang bersedia membayar untuk layanan perlindungan kebakaran dengan harga yang wajar tanpa harus meminta terlalu banyak uang dari subset pembayar untuk memungkinkan layanan bagi semua non-pembayar.
Persaingan versus Sektor Publik
Sementara persaingan memaksa bisnis di sektor swasta untuk menjaga harga tetap rendah, sektor publik tidak memiliki kendala seperti itu. Ketika pemerintah mengalami kesulitan menghasilkan uang untuk menyediakan barang atau jasa tertentu, pemerintah hanya dapat mencetak lebih banyak uang atau menaikkan pajak. Karena perusahaan swasta tidak memiliki kemewahan ini, satu-satunya jalan mereka ketika keuntungan turun adalah untuk meningkatkan efisiensi dan memberikan layanan yang lebih baik. Sektor publik dikenal memiliki overhead yang besar, prosedur yang rumit dan biaya administrasi yang berlebihan. Sebuah bisnis di sektor swasta, di sisi lain, akan dimakan oleh persaingan jika tidak dapat memotong birokrasi dan menjaga biaya administrasi serendah mungkin. Privatisasi barang-barang publik, demikian argumen itu, memastikan bahwa barang-barang tersebut dikirimkan kepada konsumen seefisien mungkin dan dengan harga terendah yang akan ditanggung pasar.