Bahaya moral, pada dasarnya, adalah pengambilan risiko. Secara umum, moral hazard terjadi ketika satu pihak atau individu dalam suatu transaksi mengambil risiko mengetahui bahwa, jika sesuatu tidak berhasil, pihak atau individu lain kemudian menderita beban konsekuensi yang merugikan. Kerugian pada pihak kedua dapat terjadi dalam proses transaksi, untuk membuat transaksi terjadi, dan bahkan setelah transaksi telah terjadi. Ada beberapa cara untuk mengurangi bahaya moral, termasuk insentif, kebijakan untuk mencegah perilaku tidak bermoral dan pemantauan berkala.
Pada akar moral hazard adalah informasi yang tidak seimbang atau asimetris. Pihak yang mengambil risiko dalam transaksi memiliki lebih banyak informasi tentang situasi atau niat daripada pihak yang menderita konsekuensi apa pun. Secara umum, pihak dengan informasi tambahan memiliki lebih banyak motivasi atau lebih cenderung berperilaku tidak pantas untuk mendapatkan keuntungan dari transaksi. Manfaat dari informasi asimetris sering terjadi setelah transaksi selesai.
Pengambilan Kunci
- Bahaya moral, pada dasarnya, adalah pengambilan risiko. Pada akar moral hazard adalah informasi yang tidak seimbang atau asimetris. Sekuritisasi hipotek dapat menyebabkan moral hazard - dan memang, dalam krisis subprime dan krisis keuangan tahun 2008.Dalam pasar asuransi kesehatan, ketika pihak tertanggung atau individu berperilaku sedemikian rupa sehingga biaya dinaikkan untuk perusahaan asuransi, moral hazard telah terjadi.
Contoh Bahaya Moral
Bahaya moral terjadi dalam berbagai jenis situasi dan arena yang berbeda. Di sektor keuangan, satu motivator dapat bailout. Lembaga pemberi pinjaman cenderung menghasilkan pengembalian tertinggi atas pinjaman yang dianggap berisiko. Mereka lebih cenderung memberikan pinjaman seperti itu ketika mereka memiliki jaminan atau harapan semacam bantuan pemerintah jika terjadi gagal bayar.
Sekuritisasi hipotek dapat menyebabkan bahaya moral - dan memang, dalam krisis subprime dan krisis keuangan tahun 2008. Penggagas hipotek dapat mengumpulkan pinjaman, dan kemudian menjual potongan-potongan dari kumpulan hipotek ini kepada investor, sehingga memberikan risiko gagal bayar kepada orang lain.. Dalam situasi seperti itu, menguntungkan pembeli atau agen pembelian untuk rajin memantau pencetus pinjaman dan dalam memverifikasi kualitas pinjaman.
Di pasar asuransi kesehatan, ketika pihak tertanggung atau individu berperilaku sedemikian rupa sehingga biaya dinaikkan untuk perusahaan asuransi, bahaya moral telah terjadi. Individu yang tidak harus membayar untuk layanan medis memiliki insentif untuk mencari layanan yang lebih mahal dan bahkan berisiko yang tidak mereka butuhkan. Untuk alasan ini, penyedia asuransi kesehatan umumnya melembagakan pembayaran bersama dan deduksi, yang mengharuskan individu membayar setidaknya sebagian dari layanan yang mereka terima. Kebijakan dan penggunaan jumlah yang dapat dikurangkan semacam itu merupakan insentif bagi tertanggung untuk mengurangi layanan dan untuk menghindari membuat klaim.
Bahaya moral dalam salah satu bentuknya yang paling mendasar terjadi ketika karyawan mengelak dari tanggung jawab di tempat kerja mereka. Seorang karyawan memiliki insentif dasar untuk melakukan jumlah pekerjaan paling sedikit untuk jumlah gaji yang sama. Ini menguntungkan majikan untuk mengurangi bahaya moral ini. Majikan dapat menetapkan insentif yang mendorong karyawan untuk mencapai beban kerja di atas rata-rata. Misalnya, penawaran bonus (yang dapat berupa uang tunai atau saham perusahaan) untuk menyelesaikan sejumlah tugas tertentu atau untuk menghasilkan lebih banyak bisnis dapat berfungsi untuk mengarahkan karyawan ke arah perilaku yang diinginkan dan jauh dari perilaku yang tidak diinginkan. Hal ini juga mengharuskan pengusaha untuk menawarkan tunjangan jangka panjang yang dirancang untuk memotivasi karyawan agar produktif dan loyal. (Untuk bacaan terkait, lihat "Apakah Bahaya Moral?")
