Daftar Isi
- Margin Kotor
- Margin Keuntungan
- Batas operasi
- Penghasilan Per Saham
- Rasio Harga-Penghasilan
- Pendapatan Bunga Kali
- Pengembalian Ekuitas Pemegang Saham
Apakah Anda seorang profesional keuangan atau investor, menganalisis informasi laporan keuangan sangat penting. Tetapi ada begitu banyak angka yang berbeda sehingga bisa terasa rumit dan sangat menakutkan untuk mengarungi semuanya. Tetapi jika Anda tahu angka-angka penting dalam laporan ini — seperti rasio keuangan — Anda mungkin berada di jalur yang benar.
Rasio keuangan berikut ini berasal dari laporan laba rugi umum dan digunakan untuk membandingkan berbagai perusahaan dalam industri yang sama. Ada rasio lain yang diperoleh dari laporan laba rugi, meskipun yang di bawah ini mewakili beberapa yang paling umum.
Pengambilan Kunci
- Rasio keuangan digunakan untuk membandingkan perusahaan dalam industri yang sama. Rasio ini berasal dari laporan laba rugi. Beberapa rasio yang paling umum termasuk margin kotor, margin laba, margin operasi, dan laba per saham. Harga per rasio pendapatan dapat membantu investor menentukan berapa banyak yang harus mereka investasikan untuk mendapatkan satu dolar dari pendapatan perusahaan itu.
Margin Kotor
Margin kotor menunjukkan seberapa besar pendapatan penjualan perusahaan yang dijaga setelah mengeluarkan biaya langsung terkait dengan produksi barang dan jasa. Rasio ini, oleh karena itu, persentase dari pendapatan penjualan tersedia untuk keuntungan atau investasi kembali setelah harga pokok penjualan (COGS) dikurangi. Jadi jika perusahaan memiliki margin kotor 40%, itu berarti ia menyimpan 40 sen untuk setiap dolar yang dihasilkannya. Ini menggunakan sisanya pada biaya operasional.
Margin kotor dapat dihitung dengan dua cara — dengan membagi laba kotor dengan penjualan bersih atau dengan mengurangi COGS dari penjualan bersih perusahaan.
Rasio keuangan digunakan untuk menganalisis berbagai kategori termasuk utang perusahaan, likuiditas, dan profitabilitas.
Margin Keuntungan
Rasio margin keuntungan adalah salah satu rasio yang paling umum digunakan untuk menentukan profitabilitas suatu kegiatan bisnis. Ini menunjukkan laba per penjualan setelah semua biaya lainnya dikurangkan. Lebih jauh lagi, ini menunjukkan berapa banyak sen yang dihasilkan perusahaan dalam laba untuk setiap dolar penjualan. Jadi jika Perusahaan X melaporkan margin laba 35%, itu berarti laba bersihnya adalah 35 sen untuk setiap dolar yang dihasilkan.
Untuk mengetahui margin keuntungan, Anda perlu membagi laba bersih setelah pajak dengan penjualan bersih.
Batas operasi
Margin operasi perusahaan sama dengan pendapatan operasi dibagi dengan penjualan bersih. Ini digunakan untuk menunjukkan berapa banyak pendapatan yang tersisa setelah membayar biaya variabel seperti upah dan bahan baku. Itu sama dengan laba atas penjualan perusahaan, dan menunjukkan seberapa baik pengembalian itu dikelola.
Penghasilan Per Saham
Ini adalah salah satu rasio yang paling banyak dikutip di dunia keuangan. Hasil laba bersih dikurangi deviden pada saham preferen — yang kemudian dibagi dengan rata-rata saham beredar — laba per saham adalah penentu penting harga saham suatu perusahaan karena penggunaannya dalam menghitung harga-ke-laba.
EPS yang lebih tinggi berarti lebih banyak nilai, karena investor lebih cenderung membayar perusahaan yang memiliki laba lebih tinggi.
Banyak investor memandang laba per saham sebagai cara untuk menentukan saham mana yang mereka sukai dengan membandingkan rasio dengan harga saham. Ini membantu mereka mengetahui nilai pendapatan, memberi mereka gambaran tentang pertumbuhan masa depan perusahaan.
Rasio Harga-Penghasilan
Harga-pendapatan, atau rasio P / E, dihitung dengan mengambil nilai pasar per saham dibagi dengan laba per saham. Ini adalah salah satu penilaian saham yang paling banyak digunakan dan umumnya menunjukkan berapa banyak investor membayar per dolar pendapatan. Sederhananya, rasio ini memberi tahu investor berapa banyak dia perlu berinvestasi di perusahaan untuk menerima satu dolar dari pendapatan perusahaan itu. Untuk alasan ini, sering disebut harga berganda.
Jika perusahaan memiliki rasio P / E yang tinggi, itu mungkin berarti harga sahamnya relatif tinggi terhadap pendapatan, berpotensi membuatnya dinilai terlalu tinggi. P / E yang rendah, di sisi lain, dapat menunjukkan harga sahamnya rendah relatif terhadap pendapatannya.
Pendapatan Bunga Kali
Bunga yang diperoleh kali (TIE) merupakan indikasi kemampuan perusahaan untuk memenuhi pembayaran utang. Bagi pendapatan sebelum bunga dan pajak, atau EBIT, dengan total biaya bunga tahunan dan dapatkan rasio bunga yang didapat kali.
Pengembalian Ekuitas Pemegang Saham
Pengembalian ekuitas adalah penilaian kritis lain untuk pemegang saham dan investor potensial dan dapat dihitung dengan membagi laba bersih setelah pajak dengan rata-rata tertimbang ekuitas, meskipun ada beberapa variasi lainnya. Ini menunjukkan persentase laba setelah pajak yang diperoleh perusahaan.
