Kebanyakan orang Amerika menghadapi beberapa bentuk hutang pada satu titik dalam hidup mereka. Hutang datang dalam beberapa bentuk, tetapi semua hutang dapat dikategorikan ke dalam beberapa jenis utama termasuk hutang terjamin, hutang tanpa jaminan, hutang bergulir dan hipotek. Tidak semua hutang diciptakan sama; oleh karena itu, beberapa dianggap lebih baik daripada yang lain.
Utang terjamin adalah setiap utang yang didukung oleh aset untuk tujuan jaminan. Pemeriksaan kredit diperlukan bagi kreditur untuk menilai seberapa bertanggung jawab Anda menangani utang, tetapi aset tersebut dijaminkan kepada pemberi pinjaman jika Anda tidak membayar kembali pinjaman. Misalnya, jika Anda memerlukan pinjaman untuk membeli mobil, kreditur memberi Anda uang tunai yang diperlukan untuk membelinya tetapi juga menempatkan hak gadai, atau klaim kepemilikan, pada judul kendaraan. Jika Anda gagal melakukan pembayaran kepada pemberi pinjaman, mobil dapat diambil alih dan dijual untuk mengembalikan dana. Pinjaman yang dijamin seperti ini memiliki tingkat bunga yang cukup masuk akal, yang didasarkan pada kelayakan kredit Anda dan nilai agunan.
Utang tanpa jaminan tidak memiliki jaminan. Ketika pemberi pinjaman membuat pinjaman tanpa aset yang dijaminkan, itu hanya dilakukan dengan keyakinan pada kemampuan Anda dan berjanji untuk membayar kembali pinjaman itu. Memang, Anda masih terikat oleh perjanjian kontrak untuk membayar kembali dana tersebut, jadi jika Anda gagal bayar, pemberi pinjaman dapat menuntut untuk mengambil kembali uang yang terhutang. Akan tetapi, hal itu akan menimbulkan biaya besar bagi pemberi pinjaman, sehingga utang tanpa jaminan umumnya memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi. Beberapa contoh hutang tanpa jaminan termasuk kartu kredit, pinjaman tanda tangan, kontrak keanggotaan gym dan tagihan medis.
Utang bergulir adalah perjanjian yang dibuat antara pemberi pinjaman dan konsumen yang memungkinkan konsumen untuk meminjam jumlah hingga batas maksimum berdasarkan berulang. Garis kredit dan kartu kredit adalah contoh dari hutang bergulir. Kartu kredit memiliki batas kredit, dan konsumen bebas untuk menghabiskan jumlah apa pun di bawah batas sampai batas tercapai. Jumlah pembayaran untuk hutang bergulir bervariasi berdasarkan jumlah dana yang saat ini dipinjamkan. Utang bergulir dapat tidak dijamin, seperti dalam contoh kartu kredit, atau dijamin, seperti pada jalur kredit ekuitas rumah.
Hipotek mungkin adalah utang paling umum dan terbesar yang dimiliki konsumen. Hipotek adalah pinjaman yang dibuat untuk membeli rumah, dengan subjek real estat yang berfungsi sebagai jaminan atas pinjaman. Hipotek biasanya memiliki tingkat bunga terendah dari produk pinjaman konsumen, dan bunganya dapat dikurangkan dari pajak untuk mereka yang merinci pajaknya. Pinjaman hipotek paling sering dikeluarkan dengan jangka waktu 15 atau 30 tahun untuk menjaga pembayaran bulanan tetap terjangkau bagi pemilik rumah.
