Komponen Dow, Visa Inc. (V) dan saingannya, Mastercard Incorporated (MA), mencapai level tertinggi sepanjang masa pada kuartal pertama dan telah membangun keuntungan sejauh April ini, mengangkat kepemimpinan pasar. Faktanya, para raksasa keuangan ini berada dalam posisi yang sangat baik di era digital sehingga mereka dapat melanjutkan uptrend kuat mereka hingga dekade mendatang. Meski begitu, kedua saham overbought dan overextended setelah berminggu-minggu dengan harga yang lebih tinggi, meningkatkan peluang untuk aksi jual yang mengguncang pemegang saham yang berpuas diri.
Visa telah naik ke slot keempat dalam kepemimpinan Industri Dow dan mengungguli semua keuangan di rata-rata terhormat, termasuk saingan American Express Company (AXP). Namun, hanya perlu sedikit downdraft untuk menggeser teknis yang mendukung secara terbalik dan menjatuhkan stok Visa 15% menjadi rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 200 hari, saat ini naik mendekati $ 140. Saham mastercard bisa jatuh persentase yang sama dalam beberapa minggu mendatang, mengisi kesenjangan Januari antara $ 205 dan $ 208.
Visa Inc. (V)
TradingView.com
Saham Visa membersihkan resistensi 2008 pada pertengahan $ 20-an pada 2011 dan memasuki tren kenaikan kuat yang berhenti di atas $ 70-an pada tahun 2015. Tindakan harga diadakan dengan kuat di atas EMA 50-minggu selama periode ini, menunjukkan kekuatan yang tidak biasa, dan memulai kembali lintasan ke atas pada tahun 2017. Harga saham hampir dua kali lipat ke tertinggi Oktober 2018 di $ 151. 56 dan berubah tajam lebih rendah, menghilangkan koreksi volatil yang melepaskan 30 poin ke akhir Desember.
Gelombang pemulihan berikutnya mencapai resistensi kuartal keempat di $ 146 pada Februari, berhenti selama enam sesi dan pecah, naik ke ketinggian 2018 sekitar empat minggu lalu. Reli ini membukukan tertinggi sepanjang masa di $ 159, 11 minggu lalu dan berbalik mundur dengan sederhana yang menahan dukungan jangka pendek dekat $ 155. Indikator distribusi-akumulasi volume (OBV) on-balance juga telah mencapai titik tertinggi sepanjang masa, mengkonfirmasikan penembusan.
Namun, stok Visa belum menarik lebih dari enam poin sejauh ini pada 2019 dan belum menyentuh EMA 50-hari sejak 2 Februari, menandakan tren kenaikan yang kuat tetapi terlalu berat. Sementara itu, osilator stokastik bulanan telah mengangkat ke pembacaan overbought yang paling ekstrim dalam sejarah saham, memperingatkan bahwa lintasan reli saat ini tidak berkelanjutan. Tanda pertama masalah akan terungkap sebagai gangguan melalui SMA 20-hari merah sederhana dekat dekat $ 155, yang telah diadakan sebagai dukungan sejak Februari.
Mastercard Incorporated (MA)
TradingView.com
Saham Mastercard mencapai $ 32, 03 pada tahun 2008 dan dijual selama keruntuhan ekonomi, menjatuhkan lebih dari 60% ke remaja yang lebih rendah. Itu menandai peluang pembelian bersejarah, menjelang gelombang pemulihan yang menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian sebelumnya pada 2011. Saham pecah segera, memasuki tren naik tersalur yang menambahkan poin dengan kecepatan cepat ke ketinggian 2015 ke tinggi di $ 101, 76. Itu dibersihkan tingkat itu setelah pemilihan presiden dan harga lebih dari dua kali lipat ke tertinggi Oktober 2018 di $ 225, 35.
Aksi harga kuartal keempat yang bearish untuk Mastercard melacak rute yang sama dengan saingan kartu kreditnya, terungkap melalui serangkaian gelombang penjualan yang bergejolak yang berakhir pada bulan Desember di level terendah 10 bulan di $ 170-an. Itu berubah lebih tinggi ke Januari, mencapai resistensi horizontal di atas $ 200 pada akhir bulan, dan pecah satu hari kemudian. Uptick kemudian bergeser ke saluran naik, membersihkan resistensi Oktober dan mendapatkan tanah ke tertinggi 3 April pada $ 240, 33.
Kemunduran telah diselesaikan pada dukungan jangka pendek, sementara osilator stokastik bulanan telah mencapai level overbought yang telah menghasilkan empat crossover bearish sejak 2012. Seperti halnya Visa, gangguan untuk Mastercard melalui SMA 20-hari merah akan memicu short- sinyal jual jangka yang dapat menghasilkan loop umpan balik positif, menjatuhkan stok ke koreksi menengah yang membentang 15% hingga 20% ke downside.
Garis bawah
Saham Visa dan Mastercard telah mencapai pembacaan teknis yang sangat overbought, meningkatkan kemungkinan penurunan multi-minggu yang mengguncang pasokan besar tangan lemah.
