Tetapi jika Anda akan melihat polis asuransi sebagai kendaraan pendapatan selama pensiun, Anda harus mempertimbangkan nilai polis itu ketika tiba saatnya untuk mulai membayar Anda. Jika Anda membeli kehidupan universal Anda di masa-masa awal kebijakan ini, katakanlah tahun 1980-an, tanyakan kepada broker Anda untuk mengetahui bagaimana kebijakan Anda. Beberapa pemegang polis mengalami kejutan yang tidak menyenangkan dalam beberapa tahun terakhir.
Sebelum kita masuk ke detail, lihat dasar-dasarnya.
Term Life vs Permanent Life
Ada dua kategori utama asuransi jiwa - asuransi jiwa dan jiwa permanen. Ada kebijakan jangka hidup untuk melindungi keluarga pencari nafkah, biasanya saat dia bekerja. Jika penerima upah meninggal, polis membayar lump sum (tunjangan kematian) kepada mereka yang telah ditunjuk oleh pemegang polis, penerima manfaat. Kebijakan berjangka berlaku untuk jangka waktu yang ditentukan, meskipun mereka dapat diperpanjang.
Asuransi jiwa permanen, juga dikenal sebagai asuransi jiwa bernilai tunai, tidak dirancang untuk kedaluwarsa (karena itu namanya) - setidaknya dalam masa hidup normal (sebagian berakhir secara rutin ketika tertanggung berusia 100 tahun). Sama seperti istilah kehidupan, ia membayar manfaat kematian. Tetapi ia juga dilengkapi dengan komponen nilai tunai: rekening tabungan, pada dasarnya, didanai oleh premi yang dibayar oleh pemegang polis. Polis asuransi jiwa permanen lebih mahal daripada polis asuransi jiwa berjangka karena porsi nilai tunai.
Dua Jenis Kehidupan Permanen
Itu tidak semua yang Anda harus mengerti. Sebagai Kebijakan Kehidupan Permanen: Whole Vs. Universal memperjelas, ada dua jenis kehidupan permanen.
- Asuransi seumur hidup memberi Anda premi yang konsisten dan akumulasi nilai tunai yang dijamin. Sebagai imbalannya, premi cenderung jauh lebih tinggi daripada asuransi berjangka, tetapi pembayaran, jika perusahaan tetap solven, terjamin. Satu-satunya risiko yang Anda miliki sepanjang hidup adalah bahwa Anda membayar biaya lebih dari nilai pengembalian - atau perusahaan bangkrut. Kehidupan universal menawarkan lebih banyak fleksibilitas dalam pembayaran premi, tunjangan kematian dan elemen tabungan dari polis karena kebijakan memungkinkan pemegang polis untuk mendapatkan lebih banyak ketika pasar saham kuat.
Karena seluruh kehidupan tidak menawarkan fleksibilitas dan tidak memungkinkan pemegang polis untuk mendapatkan keuntungan dari pasar yang kuat, beberapa pakar mulai bertanya Apakah Whole Life adalah Produk yang Usang? Apa yang sedikit diperhatikan pada masa-masa awal yang cerah itu adalah cetakan bagus dari apa yang terjadi pada pemegang polis kehidupan universal jika pasar tidak berjalan baik.
Universal Life: Roulette Pendapatan Investasi
Generasi awal pemegang polis mengalami skenario mimpi buruk karena kebijakan mereka ditulis dengan asumsi tingkat pengembalian 11% hingga 15%. Kebijakan-kebijakan itu tidak memperhitungkan bahwa, ketika abad ke-20 berakhir dan kami hidup melalui 15 tahun pertama abad ke-21, suku bunga akan turun ke dalam satu digit - bermain malapetaka dengan pertumbuhan nilai tunai dan merusak pendapatan yang diperlukan untuk mempertahankan Pertanggungan. Pemegang polis mendapati diri mereka dipaksa untuk membayar premi sepenuhnya dari kantong; jika mereka tidak bisa, kebijakan mereka menjadi tidak berharga. Setelah itu terjadi, mereka menghadapi tagihan pajak yang besar atas jumlah yang mereka tarik selama bertahun-tahun - merongrong titik penjualan utama untuk kebijakan ini ketika mereka ditemukan.
Ini membantu untuk mengingat apa yang membuat kehidupan universal terlihat begitu menarik ketika diciptakan sebagai alternatif bagi seluruh kehidupan tradisional. Sebagai permulaan, ini adalah opsi yang sangat fleksibel, memungkinkan pemilik polis untuk mengalihkan dana antara komponen asuransi dan tabungannya. Beberapa kebijakan juga memungkinkan Anda memilih bagaimana dana dalam komponen tabungan akan dialokasikan (mirip dengan bagaimana Anda dapat memilih di antara berbagai reksa dana untuk rencana 401 (k) Anda.
Ketika nilai tunai menumpuk, pemegang polis dapat meminjamnya. Sebenarnya, meminjam adalah cara yang paling menguntungkan pajak untuk menggunakan dana ini. "Nilai tunai asuransi jiwa dapat diakses selama masa hidup pemilik polis melalui dua cara, pinjaman dan penarikan, " kata Jason Silverberg, wakil presiden perencanaan keuangan di Financial Advantage Associates (Rockville, Maryland). "Anda dapat mengakses basis Anda (apa Anda berkontribusi pada kebijakan), tanpa implikasi pajak apa pun. "Yaitu, dana yang Anda tarik dari akun biasanya tidak dikenakan pajak penghasilan - tidak seperti distribusi paket IRA Tradisional dan 401 (k).
"Keuntungan, bagaimanapun, dikenakan pajak pada tingkat pendapatan biasa, kecuali jika Anda mengambilnya sebagai pinjaman, " Silverberg memperingatkan. Dengan kata lain, Anda secara teknis tidak menarik dana dari polis asuransi; Anda meminjamnya - tidak seperti mengambil pinjaman ekuitas rumah terhadap nilai yang masih harus dibayar dari rumah Anda. Pinjaman ini tidak dikenakan pajak penghasilan. Anda membayar bunga pada mereka (meskipun Anda dapat menggunakan dana akun nilai tunai untuk menutupi pembayaran bunga juga).
Apa Yang Terjadi Ketika Anda Pensiun
Manfaat utama lainnya, selain komponen asuransi jiwa, adalah bahwa Anda dapat memanfaatkan polis asuransi jiwa universal Anda untuk penghasilan setelah Anda pensiun. Ada beberapa alasan kuat untuk melakukannya: Akun nilai tunai dalam polis asuransi mengakumulasi bebas pajak, untuk satu hal. "Beberapa orang menggunakan nilai tunai dalam polis asuransi jiwa mereka untuk menjembatani kesenjangan dari pensiun hingga usia 70, ketika mereka dapat menerima manfaat Jaminan Sosial tertinggi, " kata David Wilken, presiden divisi Individual Life for Voya Financial, Solusi Solusi Asuransi, "Lainnya memungkinkan kebijakan mereka untuk jatuh tempo dan pembayaran nanti untuk menerima manfaat maksimal.
"Secara umum, semakin banyak waktu Anda membiarkan polis asuransi jiwa nilai tunai Anda tumbuh, semakin baik. Aturan praktis yang baik adalah merencanakan untuk menunggu setidaknya 15 tahun sebelum Anda mulai mengambil distribusi."
Risiko Terputus
Untuk mengambil distribusi, tentu saja, polis asuransi Anda harus memiliki nilai tunai. Itu tidak pernah menjadi masalah dengan seluruh kehidupan, tetapi kebijakan kehidupan universal dirancang secara berbeda. Penghasilan dari nilai tunai adalah komponen penting dalam mempertahankan kebijakan - bukan hanya premi yang Anda bayar. Seringkali, dengan kebijakan kehidupan universal, ukuran premi bervariasi berdasarkan pada bagaimana porsi investasi dari kebijakan tersebut bekerja. Dengan kata lain, nilai tunai polis bukan hanya uang tunai Anda; ada di sana untuk membantu membayar asuransi, menambah atau bahkan menutupi premi Anda.
Penghasilan pada nilai tunai dirancang untuk membantu menjaga kebijakan agar tidak gagal - terutama selama periode ketika pemegang polis mengambil pinjaman terhadap nilai tunai polis. "Jika Anda mengambil terlalu banyak uang dan biaya polis melebihi nilai tunai, " kata Wilken, "mirip dengan berada di bawah air di rumah Anda." Polis asuransi Anda dapat berakhir. Tidak hanya Anda akan kehilangan manfaat kematian Anda; semua dana yang Anda pinjam atau tarik dari polis sekarang akan dianggap sebagai penghasilan kena pajak.
Memutuskan Apa yang Aman untuk Penarikan
Bagaimana Anda tahu seberapa banyak Anda dapat dengan aman menarik - sebelum pensiun atau sesudahnya? Ketika Anda membeli salah satu dari kebijakan ini, ketentuannya akan dijelaskan dalam apa yang oleh industri asuransi disebut ilustrasi. Ini adalah dokumen yang menjabarkan asumsi yang dibuat untuk menghitung nilai tunai Anda yang diharapkan, tingkat bunga bulanan, dan komponen-komponen penting lainnya dari polis Anda.
Ini adalah kunci untuk memastikan bahwa begitu Anda mencapai titik di mana Anda dapat menarik nilai tunai polis, Anda memiliki cukup uang untuk memenuhi kebutuhan keuangan Anda - dan untuk menjaga kebijakan itu berlaku. Ilustrasi optimis yang tidak realistis adalah yang membuat begitu banyak pemegang awal kebijakan kehidupan universal berada di bawah air, sering kali ketika mereka mengandalkan kepemilikan mereka untuk membantu mereka memasuki masa pensiun.
Jika polis Anda ditulis bertahun-tahun yang lalu dan Anda belum memiliki tinjauan komprehensif akhir-akhir ini, mungkin sudah saatnya mengunjungi agen asuransi Anda.
Garis bawah
Jika Anda berpikir untuk membeli kebijakan kehidupan universal, Anda (dan penasihat keuangan Anda, jika Anda memilikinya) harus memberi perhatian kritis pada ilustrasi tersebut, memastikan itu salah di sisi konservatif. Satu bantuan: Asosiasi Komisaris Asuransi Nasional baru-baru ini mengadopsi pedoman aktuaria baru untuk mengatur dan membakukan ilustrasi. Mulai berlaku pada Maret 2016, "undang-undang baru AG 49 memastikan tingkat pengembalian yang diilustrasikan dan pertumbuhannya realistis, " menurut Brad Cummins, pendiri Local Life Agents, sebuah perusahaan agen asuransi independen yang berbasis di Columbus, Ohio.
Untuk mengatasinya, Anda harus mengawasi dan mengelola kebijakan kehidupan universal Anda dengan benar untuk mengimbangi kenaikan biaya asuransi, tingkat pengembalian nilai tunai, dan berapa banyak manfaat kematian yang Anda butuhkan, agar menganggap ini layak sumber pendapatan. Ini rumit, dan beberapa profesional keuangan berpendapat bahwa ada cara yang lebih baik dan lebih mudah untuk menabung untuk masa pensiun yang tidak melibatkan kebijakan asuransi jiwa - reksa dana, ETF, anuitas, dan lain-lain.
Namun, kebijakan nilai tunai - termasuk gaya lama seumur hidup - mungkin cocok untuk beberapa individu. "Jika direncanakan dengan tepat, polis asuransi jiwa dapat menghasilkan aliran pendapatan yang lumayan besar di masa pensiun, " sebagaimana dikatakan Silverberg. "Pastikan saja kebijakan itu tidak berakhir."
