Indikator, seperti moving average dan Bollinger Bands®, adalah alat analisis teknis berbasis matematis yang digunakan pedagang dan investor untuk menganalisis masa lalu dan memprediksi tren dan pola harga di masa depan. Ketika fundamentalis dapat melacak laporan ekonomi dan laporan tahunan, pedagang teknis bergantung pada indikator untuk membantu menafsirkan pasar. Tujuan dalam menggunakan indikator adalah untuk mengidentifikasi peluang perdagangan. Misalnya, crossover moving average sering memprediksi perubahan tren. Dalam hal ini, menerapkan indikator rata-rata bergerak ke grafik harga memungkinkan pedagang untuk mengidentifikasi area di mana tren dapat berubah.
TUTORIAL: Indikator Ekonomi
Strategi, di sisi lain, sering menggunakan indikator secara obyektif untuk menentukan aturan masuk, keluar dan / atau manajemen perdagangan. Strategi adalah seperangkat aturan definitif yang menentukan kondisi tepat di mana perdagangan akan didirikan, dikelola dan ditutup. Strategi biasanya mencakup penggunaan indikator secara terperinci atau, lebih sering, beberapa indikator, untuk menetapkan contoh di mana aktivitas perdagangan akan terjadi. (Gali lebih dalam ke moving average. Baca: Simple Moving Average vs Exponential .)
Walaupun artikel ini tidak fokus pada strategi perdagangan tertentu, artikel ini berfungsi sebagai penjelasan tentang bagaimana indikator dan strategi berbeda, dan bagaimana mereka bekerja bersama untuk membantu analis teknis menentukan pengaturan perdagangan probabilitas tinggi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Buat Strategi Perdagangan Anda Sendiri .)
Indikator
Semakin banyak indikator teknis yang tersedia untuk dipelajari para pedagang, termasuk yang ada dalam domain publik, seperti rata-rata bergerak atau osilator stokastik, serta indikator eksklusif yang tersedia secara komersial. Selain itu, banyak pedagang mengembangkan indikator unik mereka sendiri, kadang-kadang dengan bantuan programmer yang memenuhi syarat. Sebagian besar indikator memiliki variabel yang ditentukan pengguna yang memungkinkan pedagang untuk menyesuaikan input utama seperti "periode melihat ke belakang" (berapa banyak data historis akan digunakan untuk membentuk perhitungan) sesuai dengan kebutuhan mereka.
Rata-rata bergerak, misalnya, hanyalah rata-rata harga sekuritas selama periode tertentu. Periode waktu ditentukan dalam jenis rata-rata bergerak; misalnya, rata-rata bergerak 50 hari. Moving average ini akan rata-rata 50 hari sebelumnya dari aktivitas harga, biasanya menggunakan harga penutupan sekuritas dalam perhitungannya (meskipun titik harga lainnya, seperti pembukaan, tinggi atau rendah, dapat digunakan). Pengguna menentukan panjang rata-rata bergerak serta titik harga yang akan digunakan dalam perhitungan. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Moving Averages (MA) )
Strategi
Strategi adalah seperangkat aturan obyektif, absolut yang menentukan kapan trader akan mengambil tindakan. Biasanya, strategi mencakup filter perdagangan dan pemicu, yang keduanya sering didasarkan pada indikator. Filter perdagangan mengidentifikasi kondisi pengaturan; pemicu perdagangan mengidentifikasi kapan tepatnya tindakan tertentu harus diambil. Filter perdagangan, misalnya, mungkin harga yang telah ditutup di atas MA 200-hari. Ini menetapkan panggung untuk pemicu perdagangan, yang merupakan kondisi aktual yang mendorong pedagang untuk bertindak - AKA, garis di pasir. Pemicu perdagangan mungkin terjadi ketika harga mencapai satu centang di atas bilah yang melanggar rata-rata bergerak 200 hari.
Untuk lebih jelasnya, strategi bukan hanya "Beli ketika harga bergerak di atas rata-rata bergerak." Ini terlalu mengelak dan tidak memberikan detail pasti untuk mengambil tindakan. Berikut adalah beberapa contoh pertanyaan yang perlu dijawab untuk membuat strategi objektif:
- Apa jenis rata-rata bergerak yang akan digunakan, termasuk panjang dan titik harga yang akan digunakan dalam perhitungan? Seberapa jauh di atas rata-rata bergerak harga perlu bergerak? Haruskah perdagangan dimasukkan segera setelah harga bergerak jarak tertentu di atas rata-rata bergerak, pada penutupan bar atau pada pembukaan bar berikutnya? Jenis pesanan apa yang akan digunakan untuk menempatkan perdagangan? Membatasi? Pasar? Berapa banyak kontrak atau saham yang akan diperdagangkan? Apa aturan pengelolaan uang? Apa aturan keluar?
Semua pertanyaan ini harus dijawab untuk mengembangkan seperangkat aturan ringkas untuk membentuk strategi.
Menggunakan Indikator Teknis untuk Mengembangkan Strategi
Indikator bukanlah strategi perdagangan. Indikator dapat membantu pedagang mengidentifikasi kondisi pasar; strategi adalah buku aturan pedagang: Bagaimana indikator ditafsirkan dan diterapkan untuk membuat tebakan edukasi tentang aktivitas pasar di masa depan. Ada banyak kategori alat perdagangan teknis yang berbeda, termasuk tren, volume, volatilitas dan indikator momentum. Seringkali, pedagang akan menggunakan banyak indikator untuk membentuk strategi, meskipun berbagai jenis indikator direkomendasikan saat menggunakan lebih dari satu. Menggunakan tiga indikator berbeda dari jenis yang sama - momentum, misalnya - menghasilkan penghitungan berganda dari informasi yang sama, istilah statistik yang disebut sebagai multikolinieritas. Multikolinearitas harus dihindari karena menghasilkan hasil yang berlebihan dan dapat membuat variabel lain tampak kurang penting. Sebagai gantinya, pedagang harus memilih indikator dari berbagai kategori, seperti satu indikator momentum dan satu indikator tren. Seringkali, salah satu indikator digunakan untuk konfirmasi; yaitu untuk mengkonfirmasi bahwa indikator lain menghasilkan sinyal yang akurat. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat: Dasar-Dasar Regresi untuk Analisis Bisnis .)
Strategi moving average, misalnya, mungkin menggunakan penggunaan indikator momentum untuk konfirmasi bahwa sinyal perdagangan valid. Salah satu indikator momentum adalah RSI, yang membandingkan perubahan harga rata-rata periode maju dengan perubahan harga rata-rata periode menurun. Seperti indikator teknis lainnya, RSI memiliki input variabel yang ditentukan pengguna, termasuk menentukan level apa yang akan mewakili kondisi jenuh beli dan jenuh jual. RSI, oleh karena itu, dapat digunakan untuk mengkonfirmasi sinyal yang dihasilkan oleh moving average. Sinyal yang berlawanan mungkin menunjukkan bahwa sinyal tersebut kurang dapat diandalkan dan bahwa perdagangan harus dihindari.
Setiap indikator dan kombinasi indikator memerlukan penelitian untuk menentukan aplikasi yang paling sesuai sehubungan dengan gaya pedagang dan toleransi risiko. Satu keuntungan untuk mengkuantifikasi aturan perdagangan ke dalam strategi adalah memungkinkan pedagang menerapkan strategi ke data historis untuk mengevaluasi bagaimana strategi akan dilakukan di masa lalu, sebuah proses yang dikenal sebagai backtesting. Tentu saja, ini tidak menjamin hasil di masa depan, tetapi tentu saja dapat membantu dalam pengembangan strategi perdagangan yang menguntungkan. (Pelajari lebih lanjut tentang manfaat dan kelemahan backtesting. Baca: Pengujian Backtesting dan Maju: Pentingnya Korelasi .)
Terlepas dari indikator mana yang digunakan, strategi harus mengidentifikasi dengan tepat bagaimana indikator akan ditafsirkan dan tindakan apa yang akan diambil. Indikator adalah alat yang digunakan pedagang untuk mengembangkan strategi; mereka tidak membuat sinyal perdagangan sendiri. Ambiguitas apa pun dapat menyebabkan masalah.
Memilih Indikator untuk Mengembangkan Strategi
Apa jenis indikator yang digunakan pedagang untuk mengembangkan strategi tergantung pada jenis strategi apa yang ingin ia bangun. Ini berhubungan dengan gaya perdagangan dan toleransi risiko. Seorang trader yang mencari pergerakan jangka panjang dengan keuntungan besar mungkin fokus pada strategi mengikuti tren, dan, oleh karena itu, menggunakan indikator mengikuti tren seperti rata-rata bergerak. Pedagang yang tertarik pada pergerakan kecil dengan keuntungan kecil sering mungkin lebih tertarik pada strategi berdasarkan volatilitas. Sekali lagi, berbagai jenis indikator dapat digunakan untuk konfirmasi.
Pedagang memiliki opsi untuk membeli sistem perdagangan "kotak hitam", yang merupakan strategi eksklusif yang tersedia secara komersial. Keuntungan untuk membeli sistem kotak hitam ini adalah bahwa semua penelitian dan pengujian secara teori telah dilakukan untuk pedagang; kerugiannya adalah bahwa pengguna "buta terbang" karena metodologi biasanya tidak diungkapkan, dan seringkali pengguna tidak dapat membuat penyesuaian untuk mencerminkan gaya perdagangannya. (Pelajari bagaimana sistem kotak hitam bekerja dengan ETF cerdas. Lihat: Pertajam Portofolio Anda Dengan ETF Cerdas. )
Garis bawah
Indikator saja tidak membuat sinyal perdagangan. Setiap pedagang harus menentukan metode yang tepat di mana indikator akan digunakan untuk memberi sinyal peluang perdagangan dan untuk mengembangkan strategi. Indikator tentu dapat digunakan tanpa dimasukkan ke dalam strategi; Namun, strategi perdagangan teknis biasanya menyertakan setidaknya satu jenis indikator. Mengidentifikasi seperangkat aturan absolut, seperti halnya dengan strategi, memungkinkan pedagang untuk menguji kembali untuk menentukan kelayakan strategi tertentu. Ini juga membantu pedagang memahami ekspektasi matematis dari aturan, atau bagaimana strategi harus dilakukan di masa depan. Ini penting untuk pedagang teknis karena membantu pedagang terus mengevaluasi kinerja strategi dan dapat membantu menentukan apakah dan kapan saatnya untuk menutup posisi.
Pedagang sering berbicara tentang Cawan Suci - satu-satunya rahasia perdagangan yang akan menghasilkan keuntungan instan. Sayangnya, tidak ada strategi yang sempurna yang akan menjamin kesuksesan bagi setiap investor. Setiap trader memiliki gaya, temperamen, toleransi risiko dan kepribadian yang unik. Dengan demikian, tergantung pada masing-masing pedagang untuk mempelajari tentang berbagai alat analisis teknis yang tersedia, meneliti bagaimana mereka melakukan sesuai dengan kebutuhan masing-masing dan mengembangkan strategi berdasarkan hasil. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bertahan dari Game Perdagangan .)
