Saham maskapai penerbangan telah mengalami perjalanan bergelombang sepanjang Maret karena investor merenungkan apa dampak penutupan pemerintah AS terpanjang dalam sejarah dan landasan pesawat terlaris The Boeing Company (BA) yang pernah ada, 737 MAX, akan berdampak pada pendapatan industri. US Global Jets ETF (JETS), dana yang melacak kinerja maskapai besar, telah turun 9, 71% selama sebulan terakhir pada 28 Maret 2019.
Di tengah tantangan yang dihadapi industri penerbangan AS, organisasi perdagangan terkemuka Airlines untuk Amerika memprediksi musim perjalanan musim semi yang sibuk yang akan melihat peningkatan 4, 3% pada penumpang yang terbang selama periode dibandingkan dengan tahun lalu. Dalam lebih banyak berita baik untuk saham maskapai yang diperangi, harga minyak yang duduk 20% di bawah level tertinggi Oktober 2018 mereka akan mengurangi biaya operasional.
Pedagang yang berpikir bahwa saham maskapai telah mendapatkan dukungan mungkin ingin mengeksplorasi ketiga ide perdagangan ini sebelum lepas landas.
American Airlines Group Inc. (AAL)
American Airlines Group Inc. (AAL) menyediakan layanan transportasi udara untuk penumpang dan kargo. Maskapai penerbangan itu terbang ke lebih dari 350 tujuan di 50 negara. Beberapa hub utamanya termasuk Charlotte, Dallas / Fort Worth, Los Angeles dan New York. American memiliki 24 pesawat Boeing 737 Max dalam armadanya dan baru-baru ini mengatakan bahwa mereka membatalkan sekitar 90 penerbangan sehari. Apa dampaknya pada hasil laba bersih kuartal pertama perusahaan belum ditentukan.
Dalam hal penilaian, perusahaan melakukan perdagangan dengan diskon kepada para pesaingnya - perusahaan memiliki rasio harga terhadap pendapatan (rasio P / E) 10 dibandingkan dengan rata-rata industri penerbangan 12, 7. Pada 28 Maret 2019, saham American Airlines memiliki kapitalisasi pasar $ 13, 89 miliar dan turun 3, 33% untuk tahun ini. Hasil dividen 1, 32% membantu untuk sebagian mengimbangi kerugian modal.
Harapan pola double bottom chart yang mengkonfirmasi menghilang bulan ini karena harga saham Amerika telah turun kembali ke arah support penting di $ 30. Pedagang yang ingin naik posisi panjang di bursa harus turun di level $ 36, di mana harga mungkin menghadapi resistensi overhead dari MA 200-hari dan garis horizontal yang menghubungkan beberapa titik harga selama 12 bulan terakhir. Tutup perdagangan yang hilang jika harga turun di bawah $ 29.
Hawaiian Holdings, Inc. (HA)
Dengan kapitalisasi pasar $ 1, 25 miliar, Hawaiian Holdings, Inc. (HA) menawarkan layanan transportasi udara layanan penuh terjadwal antara Kepulauan Hawaii, dari Hawaii ke daratan AS dan ke beberapa tujuan Pasifik Selatan. Maskapai ini juga mengoperasikan berbagai penerbangan charter. Hawaii mungkin menghadapi tekanan untuk mengurangi tarif sekarang karena Southwest Airlines Co. (LUV), maskapai berbiaya rendah terbesar di dunia, baru-baru ini memulai penerbangan ke negara ke-50 - meskipun Hawaii yang berbasis di Honolulu memiliki reputasi untuk layanan yang luar biasa, katering penuh dan pembatalan terbatas, yang seharusnya membantu membedakan produknya.
Analis telah menempatkan target harga $ 31, 18 pada saham - 20% di atas harga penutupan Rabu. Seperti halnya orang Amerika, Hawaiian dinilai sangat menarik, diperdagangkan dengan pendapatan hanya 5, 4 kali. Harga saham perusahaan turun 1, 70% year to date (YTD) pada 28 Maret 2019. Investor menerima dividen hampir 2%.
Berbicara tentang pantat ganda, orang tampaknya terbentuk pada grafik Hawaii. Meskipun rendah bulan ini membuat rendah lebih rendah dari pada akhir Desember, indeks kekuatan relatif (RSI) membuat rendah yang lebih tinggi - disebut sebagai divergensi bullish. Ini menunjukkan melemahnya momentum penjualan dan dapat memicu pembalikan ke sisi naik. Mereka yang membeli stok di sini harus mencari kenaikan di ketinggian menjadi $ 32 - area yang mungkin terkena turbulensi dari rendahnya ayunan Oktober dan tinggi Februari. Tempatkan stop-loss order di bawah level terendah bulan ini untuk menghentikan kerugian jika harga tiba-tiba berbalik arah.
Alaska Air Group, Inc. (ALK)
Alaska Air Group, Inc. (ALK) mengoperasikan layanan transportasi udara dan kargo ke 115 tujuan di seluruh Amerika Serikat, Meksiko, Kanada, dan Kosta Rika. Terlepas dari namanya, maskapai ini memanggil Seattle pulang. Perusahaan harus mendapatkan keuntungan dari permintaan kuartal kedua yang kuat karena tidak termasuk pesawat 737 Max dalam armadanya yang kuat 298. Selain itu, inisiatif baru-baru ini untuk meningkatkan pendapatan, seperti meningkatkan biaya pemeriksaan dalam satu tas menjadi $ 30 dan menerapkan tarif "Saver" yang menargetkan pelanggan yang sadar anggaran, memposisikan maskapai ini untuk mendapat manfaat dari musim perjalanan musim semi yang sibuk.
Stok Alaska Air, yang menghasilkan 2, 61% dan memiliki nilai pasar $ 6, 79 miliar, telah jatuh 8, 89% sepanjang tahun ini, berkinerja di bawah rata-rata industri sebesar 11, 54% dibandingkan periode yang sama pada 28 Maret 2019.
Saham pesawat terbang telah diperdagangkan dalam pola wedge yang luas selama lima bulan terakhir yang telah memberi para pedagang beberapa titik masuk probabilitas tinggi. Setelah jatuh di ketinggian untuk sebagian besar Maret, saham melihat beberapa minat beli dari trendline pola wedge yang lebih rendah di sesi perdagangan Rabu. Dalam tanda lain yang menunjukkan bahwa ada titik di bawah, divergensi bullish telah terbentuk antara harga saham dan RSI bulan ini. Pedagang harus memperhatikan pergerakan ke area $ 63, di mana saham dapat menemukan perlawanan dari garis tren atas pola dan SMA 200-hari. Pertimbangkan menempatkan pemberhentian di bawah rendah 25 Maret di $ 53, 39.
StockCharts.com
