DEFINISI Prosedur Transfer
Prosedur pemindahan adalah cara di mana kepemilikan saham (atau keamanan lainnya) berpindah dari satu pihak ke pihak lain. Proses ini dilakukan oleh agen transfer, yang mengikuti serangkaian langkah-langkah terperinci dan terdokumentasi yang diatur oleh komisi sekuritas dan pertukaran (SEC) untuk memastikan bahwa suatu transaksi telah selesai. Prosedur transfer digunakan setiap kali pembeli dan penjual bertransaksi antara satu sama lain (aset ditransfer dari kustodian penjual ke pembeli), atau ketika pemilik aset mengubah perusahaan pialang atau mentransfer aset antara satu atau lebih akun pialang yang ia miliki. kontrol.
Banyak peristiwa terjadi secara bersamaan selama prosedur transfer akun. Bahkan dengan teknologi modern saat ini, transfer akun yang sukses dari satu akun pelanggan ke yang lain dapat memakan waktu hingga satu minggu meskipun yang terbaik adalah merencanakan ke depan untuk setiap potensi keterlambatan. Di AS, saham diatur untuk dihapus dalam T + 3 hari perdagangan.
BREAKING DOWN Prosedur Transfer
Informasi berikut tentang prosedur transfer disediakan oleh FINRA, regulator keuangan di Amerika Serikat: Sebagian besar aset yang disimpan dalam akun broker ditransfer hari ini antara broker-dealer melalui proses elektronik otomatis. National Securities Clearing Corporation (NSCC) mengoperasikan Layanan Transfer Akun Pelanggan Otomatis (ACATS) untuk memfasilitasi transfer akun pelanggan dari satu broker-dealer ke yang lain. Transfer yang melibatkan kelas aset yang paling umum, yaitu, uang tunai, saham, obligasi korporasi yang diterbitkan oleh perusahaan domestik, dan opsi yang terdaftar, siap dipindahtangankan melalui ACATS.
ACATS berfungsi sebagai agen transfer, yang memiliki catatan tentang detail pribadi pemilik saham. Ketika kepemilikan saham berubah, agen transfer membatalkan sertifikat saham (atau catatan elektroniknya) dari penjual dan membuat sertifikat saham baru untuk pembeli. Meskipun otomatis, proses transfer akun agak rumit dan dipengaruhi oleh faktor dan peraturan tertentu, yang paling penting dibahas di bawah ini.
Setelah perusahaan penerima memperoleh informasi perdagangan, itu memasukkan data pelanggan tertentu, termasuk nama pada akun, nomor Jaminan Sosial, dan nomor akun di perusahaan pengiriman ke ACATS. Segera setelah data dimasukkan, fungsi otomatis memungkinkan perusahaan pengirim untuk melihat bahwa permintaan untuk mentransfer akun telah dibuat. Setelah informasi akun pelanggan dicocokkan dengan benar, dan perusahaan penerima memutuskan untuk menerima akun, perusahaan pengiriman akan memakan waktu sekitar tiga hari untuk memindahkan aset ke perusahaan baru. Ini disebut proses pengiriman. Secara total, proses validasi dan proses pengiriman umumnya memakan waktu sekitar enam hari untuk menyelesaikan. Secara umum, transfer di mana entitas pengiriman bukan broker-dealer (misalnya bank, reksa dana, atau credit union) akan membutuhkan lebih banyak waktu. Selain itu, transfer akun yang memerlukan penjaga, seperti Akun Pensiun Individual (IRA) atau Akun Penitipan untuk anak kecil, mungkin memerlukan waktu tambahan.
