Pomp dan arak-arakan ditampilkan di seluruh daratan Cina pada hari Selasa ketika negara itu merayakan 70 tahun sejak Partai Komunis negara, yang dipimpin oleh Mao Zedong, mengalahkan Partai Nasionalis dalam perang saudara untuk membentuk Republik Rakyat Tiongkok pada 1 Oktober 1949.
Presiden Tiongkok Xi Jinping, yang memiliki mandat untuk memimpin tanpa batas waktu, menggunakan pidato Hari Nasional menjelang pawai militer yang mengesankan dan parade untuk menyoroti peran Partai Komunis dalam memajukan Tiongkok. "Tidak ada kekuatan yang dapat menghentikan rakyat Tiongkok dan bangsa China maju terus, " kata Xi kepada kerumunan tamu yang diperiksa dengan cermat Lapangan Tiananmen, per Bloomberg.
Dia juga menggarisbawahi bahwa dia berkomitmen untuk "penyatuan kembali secara damai dan satu negara, dua sistem" untuk Hong Kong - negara administratif khusus China yang telah mengalami berbulan-bulan demonstrasi pro-demokrasi setelah persepsi luas bahwa Beijing telah menghambat kebebasan yang dijanjikannya. ke Hong Kong ketika kota itu kembali ke pemerintahan daratan pada tahun 1997 setelah 156 tahun kepemilikan Inggris.
Indeks saham utama Cina - Indeks Komposit Bursa Efek Shanghai (SSE) - ditutup Jumat turun hampir 1%, sementara Indeks Hang Seng Hong Kong (HSI) membukukan kenaikan 0, 53% untuk ditutup minggu lalu.
Karena liburan Hari Nasional China dilaksanakan pada minggu ini, para pedagang harus memonitor secara dekat ketiga dana yang diperdagangkan di bursa ini (ETF) yang memberikan eksposur pada saham China dan Hong Kong. Mari kita lihat lebih detail pada metrik masing-masing dana dan parade melalui beberapa kemungkinan perdagangan.
Direxion Daily, FTSE China Bull 3X Saham (YINN)
Diluncurkan pada tahun 2009, Direxion Daily FTSE China Bull 3X Saham (YINN) bertujuan untuk mengembalikan tiga kali kinerja harian Indeks FTSE China 50. Dana ini memberikan eksposur diarahkan untuk 50 saham Cina terbesar yang diperdagangkan di Hong Kong, menjadikannya instrumen yang cocok untuk pedagang yang menginginkan taruhan bullish jangka pendek yang agresif pada ekuitas Sino. Bobot teratas dalam keranjang ETF termasuk konglomerat multinasional Tencent Holdings Limited (TCEHY) sebesar 9, 18%, China Construction Bank Corporation (CICHY) sebesar 9, 13%, dan Perusahaan Ping An Insurance (Group) dari China Ltd. (PNGAY) sebesar 7, 67%. Volume harian yang cukup dari lebih dari 2 juta saham dan spread rata-rata 0, 06% yang sempit membuat biaya perdagangan dapat dikelola. Biaya manajemen 1, 52% dana itu tidak murah tetapi memiliki dampak minimal pada periode holding pendek. YINN memiliki aset bersih sebesar $ 319 juta, menawarkan hasil dividen 2, 20%, dan diperdagangkan turun 3, 44% year to date (YTD) pada 1 Oktober 2019.
Harga saham ETF telah diperdagangkan dalam saluran menurun selama enam bulan terakhir untuk membangun area support dan resistance yang jelas pada grafik. Ketika perayaan Hari Nasional China berlanjut, para pedagang harus memperhatikan pergerakan ke atas atau bawah trendline pola untuk peluang. Jika harga jatuh ke garis tren yang lebih rendah, pertimbangkan untuk melakukan long dan menetapkan target laba di dekat sisi berlawanan saluran. Atau, cari untuk membuka posisi pendek jika harga rally ke garis tren atas dan pesan keuntungan pada retracement kembali ke garis support pola yang lebih rendah. Untuk perdagangan di kedua arah, tempatkan stop order sekitar $ 1 dari entri.
Xtrackers Harvest CSI 300 Cina A-Shares ETF (ASHR)
Dengan aset yang dikelola (AUM) sebesar $ 1, 35 miliar, Xtrackers Harvest CSI 300 Cina A-Shares ETF (ASHR) mencari hasil investasi yang sesuai dengan kinerja Indeks CSI 300. Dana tersebut terdiri dari 300 saham China cair yang diperdagangkan di bursa Shanghai dan Shenzhen, memberikan para investor AS akses ke saham-A China eksklusif. ASHR, yang memiliki rasio pengeluaran 0, 66%, mengambil kemiringan yang signifikan terhadap keuangan, dengan ETF mengalokasikan sekitar 40% dari portofolionya untuk sektor ini. Ping An Insurance memiliki bobot saham tertinggi di 7, 68%, diikuti oleh raksasa makanan dan minuman milik negara Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) sebesar 4, 70% dan China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHKY) di 2, 91%. Dengan lebih dari 4 juta saham berpindah tangan setiap hari ditambah dengan spread 0, 04% yang sempit, ETF memenuhi persyaratan pedagang aktif. Pada 1 Oktober 2019, ASHR menghasilkan 1, 07% dan telah mengembalikan hampir 25% pada tahun tersebut.
Saham ASHR cenderung meningkat lebih dari 40% antara Januari dan awal April tetapi tetap bercokol dalam rentang perdagangan sejak itu. Selama dua minggu terakhir, harga dana telah kembali ke level $ 27, yang menemukan pertemuan dukungan dari rata-rata bergerak sederhana (SMA) 200 hari dan garis tren naik yang membentuk bagian dari segitiga simetris yang luas. Mereka yang membeli di sini harus mencari tes ulang tinggi 2019 YTD di $ 30, 79 dan mengelola risiko dengan perintah stop-loss yang terletak di bawah area dukungan yang dibahas.
iShares MSCI ETF Hong Kong (EWH)
MSF Hong Kong ETF iShares memiliki tujuan untuk memberikan pengembalian yang mirip dengan Indeks MSCI Hong Kong. Tolok ukurnya mencakup 85% perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Hong Kong (HKSE) sambil mengambil sektor yang cukup besar terhadap keuangan (67, 46%). Perusahaan-perusahaan terkemuka dalam 48 kepemilikan ETF termasuk AIA Group Limited (AAGIY), Bursa Hong Kong dan Kliring Terbatas (HKXCY), dan CK Hutchison Holdings Limited (CKHUY). Dana besar-besaran $ 1, 42 miliar membalikkan sekitar 7 juta saham per hari dengan rata-rata sebaran sen dan membebankan biaya manajemen 0, 48% yang kompetitif. Pada 1 Oktober 2019, ETF menghasilkan 3, 13% terhormat tetapi hanya menambah sedikit keuntungan 2, 64% YTD.
Saluran menurun, mirip dengan yang ada di grafik YINN, telah diputar sejak awal Mei. SMA 50-hari menyeberang di bawah SMA 200-hari awal bulan ini dalam apa yang para analis teknis sebut sebagai "salib kematian" bearish. Oleh karena itu, pedagang harus mengharapkan penjualan lebih lanjut tetapi mencari peluang untuk memulai posisi buy dekat support penting di $ 21, 50 - area di mana dana tersebut mungkin menemukan pembeli di dekat garis tren pola saluran yang lebih rendah. Mereka yang memperdagangkan zona dukungan ini harus berpikir tentang menetapkan order take-profit di dekat trendline teratas saluran di $ 25 dan menempatkan berhenti di bawah $ 21.
StockCharts.com
