Bitcoin mungkin mencuri berita utama tentang pergerakan mata uang akhir-akhir ini, tetapi dolar AS juga telah membuat langkah yang cukup baik baru-baru ini. Meskipun tidak membuat langkah persentase tiga digit seperti rekan digitalnya, greenback masih tergelincir 2, 4% terhadap sekeranjang mata uang utama dunia sejak 23 Mei - sebuah langkah signifikan untuk mata uang safe-haven.
Dolar telah berada di bawah tekanan selama sebulan terakhir di tengah ekspektasi pemotongan suku bunga beberapa kali oleh Federal Reserve. Pada pertemuan kebijakan pekan lalu, The Fed mengisyaratkan bahwa pihaknya siap untuk menurunkan suku bunga untuk mengimbangi pelambatan pertumbuhan domestik dan inflasi yang stagnan. Pasar berjangka dana federal memberikan harga dalam pemotongan setengah poin tahun ini dan 40 basis poin lainnya pada tahun 2020. Faktanya, pasar berjangka melihat peluang 78, 1% dari pemotongan 25 basis poin pada pertemuan Fed bulan depan, menurut situs FedWatch CME Group.
Analis percaya bahwa penurunan hasil obligasi AS dan indikator teknis bearish dapat menciptakan tantangan lebih lanjut untuk dolar dalam beberapa bulan ke depan. "Ini masih banyak yang harus dilakukan, " kata Paresh Upadhyaya, direktur strategi mata uang di Amundi Pioneer Investments di Boston, per CNBC.
Mereka yang ingin mendapatkan paparan singkat terhadap dolar tetapi tidak ingin membuka rekening valuta asing harus mempertimbangkan untuk menggunakan tiga dana pertukaran mata uang yang diperdagangkan (ETF) yang dibahas di bawah ini. Mari kita bahas perincian yang lebih baik dari masing-masing dana dan gunakan analisis teknis untuk menunjukkan kemungkinan peluang perdagangan.
Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund (UDN)
Diluncurkan pada 2007, Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund (UDN) berupaya mereplikasi kinerja Deutsche Bank Short US Dollar Index Futures Index. Tolok ukur yang dilacak mengukur fluktuasi nilai euro, franc Swiss, yen Jepang, pound Inggris, krona Swedia, dan dolar Kanada relatif terhadap dolar AS. UDN mengalokasikan 57, 50% dari portofolionya ke euro, membuatnya sangat sensitif terhadap pergerakan mata uang itu. Pedagang akan menghargai ketatnya penyebaran 0, 05% dana dan likuiditas volume dolar harian lebih dari $ 700.000. Pada tanggal 27 Juni 2019, dana tersebut memiliki aset yang dikelola (AUM) sebesar $ 32, 94 juta, membebankan biaya manajemen 0, 75%, dan naik 1, 70% pada bulan lalu. Investor juga menerima hasil dividen 1, 29%.
Grafik UDN menunjukkan tanda-tanda momentum penjual memudar pada akhir Mei ketika harga saham membentuk rendah yang lebih rendah karena indeks kekuatan relatif mengukir rendah yang lebih dangkal untuk membentuk divergensi bullish. Pada awal Juni, harga dana menembus di atas garis tren turun jangka panjang, melanjutkan kenaikannya sepanjang bulan untuk sekarang diperdagangkan di atas MA 200-hari. Pedagang yang membeli di sini harus menetapkan stop-loss order di bawah gap 20 Juni dan bertujuan untuk membukukan keuntungan saat pindah ke ayunan tertinggi September di $ 21, 55.
Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE)
Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE), yang dibentuk pada Desember 2005, melacak perubahan nilai euro relatif terhadap dolar AS. Dana tersebut menampung euro fisik, memungkinkannya untuk secara virtual mencerminkan kinerja nilai tukar euro / dolar AS. Pedagang harus menyadari bahwa simpanan fisik dana euro tidak diasuransikan, yang membuat pemegang saham langsung terekspos risiko default. FXE menyediakan likuiditas yang cukup, memperdagangkan hampir 200.000 saham per hari dengan rata-rata spread hanya 0, 01%. Diperdagangkan pada $ 108, 19 dengan aset bersih $ 249, 42 juta dan rasio pengeluaran 0, 40%, FXE telah naik 1, 58% selama sebulan terakhir pada 27 Juni 2019.
Dengan paparan signifikan UDN terhadap euro, tidak mengherankan bahwa grafik FXE terlihat sangat mirip. Setelah menembus di atas garis tren turun yang curam dan SMA 50-hari awal bulan ini, harga menelusuri kembali indikator-indikator tersebut, yang memberikan dukungan untuk dorongan menuju SMA 200-hari. Pedagang dapat membeli pada harga saat ini atau menunggu penutupan meyakinkan di atas rata-rata bergerak jangka panjang - yang pada tahap ini, telah memberikan perlawanan. Pertimbangkan menempatkan pesanan take-profit di sekitar tertinggi 52-minggu di $ 113, 14 dan memotong kerugian jika harga dana ditutup di bawah doji candlestick 20 Juni rendah di $ 107, 30.
Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC)
Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC) dirancang untuk mengikuti pergerakan dalam dolar Kanada terhadap dolar AS. Dana tersebut, yang menyeimbangkan kembali secara triwulanan, memberikan paparan langsung terhadap mata uang Kanada - juga dikenal sebagai loonie - dengan memegang dolar Kanada fisik dalam rekening deposito JPMorgan Chase & Co. (JPM). Spread tipis sebesar 0, 03%, dikombinasikan dengan likuiditas volume dolar lebih dari $ 2 juta hampir setiap hari, membuat slippage menjadi minimum dan memungkinkan pedagang untuk mengikuti pergerakan harga yang kecil. Meskipun tidak murah, rasio biaya dana 0, 40% tetap kompetitif bagi mereka yang berniat bertahan untuk periode yang lebih lama. FXC mengendalikan $ 118, 64 juta dalam aset, menawarkan hasil dividen 0, 66%, dan telah melonjak 1, 99% selama sebulan terakhir. Dari tahun ke tahun, dana tersebut telah mengembalikan hampir 4% pada tanggal 27 Juni 2019.
Saham FXC menguat tajam pada bulan Januari sebelum menghabiskan empat bulan berikutnya bergerak ke samping lebih rendah. Sentimen berubah pada awal Juni ketika harga menembus di atas garis downtrend dating kembali ke awal 2018 dan SMA 200-hari. Terlepas dari kemunduran kecil di pertengahan bulan, dana terus melanjutkan momentum kenaikannya, mengindikasikan kemungkinan munculnya tren naik baru. Karena ini mungkin merupakan awal dari pergerakan yang lebih tinggi, mereka yang melakukan perdagangan mungkin ingin keluar dari posisi mereka - keluar dari setengahnya di ayunan tertinggi Oktober di $ 76, 75 dan sisanya 50% dekat tertinggi 2018 di $ 79, 85. Lindungi dari risiko penurunan dengan menempatkan stop order di bawah level terendah 21 Juni atau di bawah SMA 200-hari, tergantung pada toleransi risiko.
StockCharts.com
