REIT vs. Dana Real Estat: Suatu Tinjauan
Dana real estat dan trust investasi real estat (REIT) digunakan ketika mendiversifikasi portofolio investasi jangka panjang. Dana real estat adalah jenis reksa dana yang terutama berfokus pada investasi dalam sekuritas yang ditawarkan oleh perusahaan real estat publik. REIT adalah perusahaan, kepercayaan, atau asosiasi yang berinvestasi langsung dalam real estat penghasil pendapatan dan diperdagangkan seperti saham.
Pengambilan Kunci
- Perwalian investasi real estat adalah perusahaan yang berinvestasi dalam real estat penghasil pendapatan dan dibeli dan dijual seperti saham. Dana real estate adalah jenis reksa dana yang menerima jenis dukungan manajemen portofolio yang sama. Banyak dana real estat berinvestasi dalam REIT.
REIT
Cara operasi REIT mirip dengan reksadana di mana investor menggabungkan modal mereka untuk membeli saham real estat komersial dan kemudian mendapatkan penghasilan dari saham mereka. Penghasilan kena pajak REIT dibayarkan sebagai dividen kepada pemegang saham, yang kemudian membayar pajak penghasilan atas dividen.
Ada tiga jenis utama REIT: REIT ekuitas, REIT hipotek, dan REIT hibrida. REIT Ekuitas memiliki, mengoperasikan, dan memperdagangkan aset real estat yang keras. REIT Hipotek memperdagangkan hipotek komersial dan residensial, dan REIT hibrid adalah kombinasi antara REIT ekuitas dan hipotek. Mayoritas pendapatan yang terkait dengan REIT ekuitas berasal dari sewa properti real estat, sedangkan pendapatan yang terkait dengan hipotek REIT dihasilkan dari bunga melalui pinjaman hipotek.
Investasi dalam REIT dan dana real estat memiliki manfaat dan kelemahannya. Manfaat berinvestasi dalam REIT termasuk biaya masuknya investasi yang lebih rendah, kadang-kadang hanya $ 500 atau harga satu saham.
REIT menawarkan metode investasi yang sangat likuid dalam real estat dan sangat fleksibel, menawarkan kepada investor real estat mulai dari properti komersial hingga pusat perbelanjaan.
Dana Real Estat
Investasi dana real estat memungkinkan investor untuk mendapatkan manfaat yang sama dengan jika mereka berinvestasi dalam reksa dana, karena mereka menerima dukungan manajemen portofolio dan profesional yang sama. Investasi dana real estat dengan investasi langsung berinvestasi dalam aset dan dana real estat yang berinvestasi secara tidak langsung berinvestasi dalam REIT. Mayoritas dana real estat diinvestasikan dalam properti komersial dan perusahaan, meskipun mereka juga dapat mencakup investasi dalam tanah mentah, kompleks apartemen, dan ruang pertanian.
Dana real estat mendapatkan nilai sebagian besar melalui apresiasi dan umumnya tidak memberikan pendapatan jangka pendek kepada investor seperti halnya REIT.
Penasihat Wawasan
Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, CA
REIT sebenarnya seperti stok. Itu diperdagangkan secara publik di bursa, dan harus memenuhi persyaratan SEC yang mendistribusikan setidaknya 90 persen dari penghasilan kena pajak kepada pemegang saham, itulah sebabnya REIT menarik bagi investor yang berorientasi pada pendapatan. Sebaliknya, dana real estat pribadi seperti reksa dana. Karena mereka tidak berdagang, mereka sangat tidak likuid. Sementara mereka memberikan penghasilan, tujuan utama mereka adalah penghargaan, direalisasikan ketika mereka menjual kepemilikan mereka.
Bukan untuk membingungkan masalah, tetapi ada juga REIT pribadi. Mereka membayar distribusi bulanan atau triwulanan, memiliki tanggal penebusan yang dinyatakan dan disertai dengan waran yang melekat pada saham REIT umum perusahaan. Karena mereka tidak berdagang di pasar, mereka tidak volatile seperti REIT publik, dan mereka juga menawarkan beberapa potensi apresiasi melalui waran.
