Komponen Dow, UnitedHealth Group Incorporated (UNH) melepaskan tekanan jual setelah hasil pendapatan kuartal kedua yang kuat, dirusak oleh runtuhnya RUU reformasi kesehatan Senat. Para pemain sektor tampaknya tidak mempermasalahkan ketidakpastian yang tumbuh, berharap bahwa solusi apa pun akan menguntungkan garis bawah mereka mengingat administrasi Trump yang ramah bisnis. Namun, UnitedHealth Group memiliki posisi yang lebih baik daripada para pesaingnya, menarik diri dari jangkauan Affordable Care Act (ACA) jauh sebelum krisis saat ini.
Saingan-saingan itu dijual pada hari Selasa, membukukan kerugian terbatas, dan telah memantul ke pertengahan minggu. Ini adalah waktu yang tepat untuk meninjau teknis pada instrumen-instrumen terkemuka pasar ini mengingat ancaman baru-baru ini untuk membiarkan sistem ACA runtuh dalam beberapa bulan mendatang. Sulit untuk memvisualisasikan bagaimana pemain industri top dapat mempertahankan tingkat laba tinggi jika ancaman itu menjadi kenyataan, meningkatkan kemungkinan pola topping jangka panjang yang akan menuntut keluar tepat waktu dari akun perdagangan dan investasi.
Saham UnitedHealth Group menguat di atas tinggi 2005 di $ 64, 61 pada 2013 dan memulai tren kenaikan kuat yang sekarang memasuki tahun kelima. Pola wedge naik 19-bulan menghasilkan pelarian akhir 2016, mengintensifkan lintasan reli ke kuartal ketiga 2017. Saham telah menambahkan lebih dari 30 poin sejak saat itu, memperkuat posisinya sebagai komponen terkuat keempat di Dow Jones Industrial Average.
Uptrend telah melampaui target harga logis dan harmonis, tiga kali lipat sejak penembusan 2013. Ini adalah pedang bermata dua untuk pelaku pasar yang absen karena aksi harga belum mengukir kemunduran besar sejak kuartal keempat 2016, menghasilkan pembacaan teknis yang sangat overbought yang bisa menjebak pemegang saham terlambat ke partai. Meski begitu, pembalikan harus menghasilkan bendera merah sebelum momentum penjualan meningkat, dengan sinyal bearish pertama meledak ketika penurunan mencapai pertengahan $ 170-an.
Saham Aetna Inc. (AET) mencapai $ 60 pada Desember 2007 dan dijual kepada para remaja saat keruntuhan ekonomi 2008. Saham menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke tertinggi dekade sebelumnya pada tahun 2013 dan pecah, memasuki tren kenaikan yang sehat yang terhenti di $ 134, 40 pada Juni 2015. Koreksi luas diikuti, menjatuhkan saham ke beberapa tes dukungan di $ 90 lebih rendah, di depan gelombang pemulihan yang kuat yang menyelesaikan piala dan menangani breakout pada Mei 2017.
Impuls beli itu menghasilkan target bergerak yang terukur mendekati $ 170, sementara saham Aetna saat ini diperdagangkan tepat di atas $ 150, menawarkan banyak kenaikan jika pola teknis naik terus. Namun, saham overbought dan membutuhkan pullback multi-minggu, sementara volume on-balance (OBV) sedang berkedip divergensi bearish karena terletak jauh di bawah tertinggi 2015 dan 2016. Meski begitu, nada teknis akan tetap bullish selama saham memegang 50-hari eksponensial bergerak (EMA), yang sekarang naik ke $ 150.
Saham Anthem, Inc (ANTM) pecah dengan para pesaingnya pada tahun 2013, memasuki tren kenaikan yang kuat yang mencapai $ 173, 59 pada tahun 2015. Saham ini membukukan serangkaian posisi terendah lebih rendah pada kuartal keempat 2016, terendah pada level terendah dua tahun di dekat $ 115. Bouncing berikutnya mencapai resistensi 2015 pada Maret 2017, menjelang penembusan April yang telah menambahkan sekitar 17 poin. Saham tersebut dijual dalam dua poin dari EMA 50-hari dalam penurunan Selasa.
Operator kesehatan ini berkinerja buruk dibandingkan dengan para pesaingnya, diperdagangkan jauh lebih dekat dengan dukungan pada EMA 50-hari, yang menandai garis pemisah antara tren naik dan koreksi menengah. Selain itu, OBV untuk Anthem terlihat lebih buruk daripada Aetna, merosot mendekati posisi terendah sejak 2016, ketika saham diperdagangkan hampir 70 poin lebih rendah. Bendera merah ini bisa menandakan pembalikan yang akan datang, tetapi pemegang saham dapat bertahan keras sampai dukungan di $ 180 rusak. (Untuk lebih lanjut, lihat: The Utility of Trendlines .)
Garis bawah
Operator kesehatan memegang dekat tertinggi multi-tahun meskipun ancaman sistem ACA runtuh. Meski begitu, celah teknis mulai muncul, memberitahu pemegang saham yang terinformasi untuk memperhatikan tindakan harga pada level dukungan menengah dalam beberapa minggu mendatang. (Untuk bacaan tambahan, lihat: 3 Saham Kesehatan Terbaik untuk 2017. )
