Daftar Isi
- Apakah Kontrak Soft Futures?
- Keuntungan Kontrak Berjangka
- Spesifikasi Kontrak
- Garis bawah
Pasar komoditas lunak terdiri dari barang yang mudah rusak seperti kakao, kopi, kapas, jus jeruk, dan gula, yang juga merupakan beberapa komoditas tertua yang masih dapat diperdagangkan yang masih ada hingga saat ini. Anda dapat melacak akarnya dalam perdagangan selama ribuan tahun. Penting untuk dicatat bahwa perdagangan di pasar ini melibatkan risiko besar dan tidak cocok untuk semua orang, dan hanya modal risiko yang harus digunakan., kami akan menunjukkan kepada Anda cara menggunakan pasar "manis" ini dengan benar, karena setiap investor berpotensi kehilangan lebih dari yang diinvestasikan semula.
Pengambilan Kunci
- Komoditas lunak mengacu pada kontrak berjangka pada produk pertanian yang mendasarinya yang ditanam alih-alih diekstraksi atau ditambang. Komoditas lunak adalah salah satu produk yang paling lama diperdagangkan di dunia, dan terus diperdagangkan di bursa yang terdaftar. jus jeruk, gula, kapas, dan kopi.
Apakah Kontrak Soft Futures?
Kontrak soft futures adalah perjanjian yang mengikat secara hukum untuk pengiriman kakao, kopi, kapas, jus jeruk terkonsentrasi dan gula di masa depan dengan harga yang disepakati. Kontrak tersebut terdaftar dan distandarisasi oleh Intercontinental Exchange (ICE) Futures US, yang sebelumnya dikenal sebagai Dewan Perdagangan New York (NYBOT), dan diatur oleh Komisi Perdagangan Komoditas Berjangka, mengenai kuantitas, kualitas, waktu, dan tempat pengiriman. Hanya harganya yang bervariasi.
Sebagian besar kontrak berjangka diimbangi sebelum pengiriman, artinya sebagian besar kontrak adalah spekulator yang berusaha mengambil untung dari pergerakan harga.
(Untuk tentang berjangka, lihat Fundamental Berjangka , Menafsirkan Volume Untuk Pasar Berjangka dan Menjadi Lancar Dalam Opsi Pada Berjangka .)
Keuntungan Kontrak Berjangka
Tidak seperti ekuitas, kontrak berjangka dapat disingkat dengan downtick, yang memberikan peserta pasar fleksibilitas yang lebih besar. Fleksibilitas ini memungkinkan para lindung nilai untuk melindungi posisi fisik mereka dan spekulan untuk mengambil posisi berdasarkan ekspektasi pasar.
Karena pasar komoditas lunak diperdagangkan di bursa, layanan kliring memastikan tidak ada risiko default. Ini berarti bahwa pertukaran bertindak sebagai pembeli untuk setiap penjual jika peserta pasar harus gagal dalam tanggung jawabnya.
Spesifikasi Kontrak
Meskipun ada kontrak gula dan kopi lainnya yang diperdagangkan di seluruh dunia, karya ini hanya membahas kontrak yang diperdagangkan di ICE Futures US
Biji cokelat
Ditemukan oleh penduduk asli Amerika Tengah lebih dari 3.000 tahun yang lalu, kakao pada awalnya merupakan kemewahan bagi orang yang sangat kaya. Saat ini, sebagian besar kakao dunia tumbuh di beberapa negara: Pantai Gading, Ghana, Indonesia, Brasil, Ekuador, dan Nigeria. Sekarang ini digunakan dalam makanan sehari-hari dari coklat panas hingga coklat.
Kakao diperdagangkan dalam dolar per metrik ton dan satu kontrak untuk 10 metrik ton. Misalnya, ketika kakao diperdagangkan pada $ 1.500 / M ton, kontrak memiliki nilai total $ 15.000. Jika seorang trader panjang di $ 15.000 / M ton, dan pasar bergerak ke $ 1.555 / lb, itu adalah langkah $ 550 ($ 1.500 - $ 1.555 = $ 55, dan 55 x 10 M ton. = $ 550).
Pergerakan harga minimum, atau ukuran centang, adalah satu dolar, atau $ 10 per kontrak. Meskipun pasar sering berdagang dalam ukuran lebih besar dari satu dolar, satu dolar adalah jumlah terkecil yang dapat dipindahkan.
Bulan kontrak untuk pengiriman gula adalah Maret, Mei, Juli, September dan Desember. Titik pengiriman meliputi gudang berlisensi di Pelabuhan Distrik New York, Distrik Pelabuhan Sungai Delaware, Port of Hampton Roads, Port of Albany, atau Port of Baltimore.
kopi
Kopi awalnya ditemukan di Ethiopia lebih dari 2.000 tahun yang lalu. Dari Afrika, kopi menemukan jalannya ke Timur Tengah dan masuk ke rumah-rumah kopi. Rumah-rumah kopi inilah yang memberikan kopi eksposur kepada banyak pelancong, yang menyebarkan penggunaannya di luar perbatasan Arab.
Kopi diperdagangkan dalam sen per pon. Satu kontrak kopi mengendalikan 37.500 pon kopi. Ketika harga kopi diperdagangkan pada $ 1 / pound, nilai tunai dari kontrak itu adalah $ 37.500 ($ 1, 00 x 37, 500 = $ 37, 500).
Ukuran kutu adalah 5 sen per pon, yang setara dengan $ 18, 75 per kutu. Sebagai contoh, jika seorang pedagang mengambil posisi beli di $ 1.1000 dan pasar bergerak ke $ 1.1550, ia akan mendapat untung $ 2062.50 ($ 1.1550 - $ 1.1000 = $ 0.0550, dan $ 0.0550 x 37.500 = $ 2.062.50).
Karena itu salah satu kontrak yang lebih besar dalam dolar, pergerakan kecil memiliki dampak besar pada harga. Kopi memiliki salah satu rentang harian yang lebih besar dari semua soft, menjadikannya komoditas yang sangat fluktuatif.
Kopi dapat dikirim pada bulan Maret, Mei, Juli, September dan Desember. Poin pengiriman tersebar di seluruh dunia di seluruh dunia seperti New Orleans, New York, Houston, Miami, Hamburg, Antwerpen, dan Barcelona.
Kapas
Karena kapas memiliki daya tarik universal dan dapat digunakan dalam banyak produk yang berbeda, kapas telah menjadi salah satu komoditas yang lebih berpengaruh. Ditemukan lebih dari 5.000 tahun yang lalu, kapas telah memainkan peran penting dalam kebangkitan dan kejatuhan banyak negara. Itu adalah salah satu tanaman komersial pertama di Amerika.
Kapas diperdagangkan dalam kontrak 50.000 pound. Ini juga diperdagangkan dalam sen per pon, jadi jika pasar diperdagangkan pada 53 sen per pon, kontrak akan memiliki nilai $ 26.500 ($ 0, 53 x 50.000 pound = $ 26.500).
Ukuran centang minimum adalah $ 0, 0001 atau $ 5 per kontrak. Oleh karena itu setiap langkah 2 sen kapas akan sama dengan keuntungan atau kerugian $ 1.000. Ketika harga kapas melebihi 95 sen per pon, gerakan tick minimum akan meluas ke $ 0, 0005 untuk mengakomodasi rentang harian yang lebih besar.
Maret, Mei, Juli, Oktober dan Desember adalah bulan kontrak untuk kapas. Titik pengiriman berada di Galveston, Houston, New Orleans, Memphis dan Greenville / Spartanburg, yang tidak terlalu mengejutkan mengingat di situlah sebagian besar ditumbuhkan.
Jus jeruk pekat beku (FCOJ)
Jus jeruk adalah pendatang baru di pasar komoditas. Selama berabad-abad, OJ dikonsumsi sebagai jus buah segar karena memiliki umur simpan yang relatif singkat dan rentan terhadap guncangan harga karena gangguan pasokan. Pembekuan OJ ditemukan pada tahun 1940-an dan dengan cepat menjadi standar industri.
Satu kontrak FCOJ sama dengan 15.000 pound. Jika harga pasar saat ini adalah 90 sen per pon, kontrak memiliki nilai $ 13.500 ($ 0, 90 x 15.000 pound = $ 13.500).
Tick minimum adalah $ 0, 005, atau $ 7, 50 per tick per kontrak. Misalnya, Anda membeli kontrak FCOJ ketika pasar berada pada 95 sen, dan kemudian menjualnya seharga $ 1. Dalam transaksi ini, Anda akan menghasilkan $ 750 pada gerakan 5 sen dalam FCOJ.
Jeruk yang berasal dari Brasil dan Florida hanya dapat dikirim di gudang berlisensi-tukar di Florida, New Jersey, dan Delaware saja. FCOJ paling aktif diperdagangkan pada bulan Januari, Maret, Mei, Juli, September dan Desember.
Gula
Dipercaya secara luas bahwa manusia pertama kali menggunakan gula lebih dari 2.000 tahun yang lalu. Awalnya hanya diperuntukkan bagi yang sangat kaya, gula telah menjadi salah satu bahan pokok yang lebih umum di meja makan. Karena daya tarik massanya, gula biasanya merupakan salah satu komoditas yang paling banyak diperdagangkan di dunia dalam hal volume total.
Gula diperdagangkan dalam kontrak, kadang-kadang dikenal sebagai "gula No. 11", mewakili 112.000 pon gula, dan dinyatakan dalam bentuk sen per pon. Jika harga berjangka adalah $ 0, 1045, kontrak memiliki nilai $ 11, 704 ($ 0, 1045 / lb x £ 112, 000 = $ 11, 704). Jika pasar bergerak dari $ 0, 1000 ke $ 0, 1240, itu setara dengan pergerakan dolar $ 2, 688.
Pergerakan harga minimum untuk gula adalah $ 0, 0001 atau $ 11, 20 per kontrak.
Gula hanya dikirim pada bulan Maret, Mei, Juli dan Oktober. Ada titik pengiriman di setiap negara di mana gula diproduksi. Ini adalah tempat-tempat seperti Argentina, Australia, Barbados, Belize, Brasil, Kolombia, Kosta Rika, Republik Dominika, El Salvador, Ekuador, FijiIslands, Antilles Prancis, Guatemala, Honduras, India, Jamaika, Malawi, Mauritius, Meksiko, Mozambik, Nikaragua, Peru, Republik Filipina, Afrika Selatan, Swaziland, Taiwan, Thailand, Trinidad, Amerika Serikat dan Zimbabwe.
Garis bawah
Ada banyak peluang berbeda di pasar komoditas lunak. Setiap orang yang ingin berinvestasi harus mempertimbangkan dengan cermat risiko yang terlibat dan mengetahui spesifikasi kontrak sebelum berinvestasi.
Untuk mengenai komoditas, lihat Komoditas: Lindung Nilai Portofolio , Harga Komoditas , dan Pergerakan Mata Uang dan Siapa yang Menentukan Harga Komoditas?
