Pada awal tahun 1960-an seorang pria muda dari Omaha, Nebraska mulai secara agresif membeli saham di perusahaan manufaktur tekstil yang gagal dengan nama Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B). Namanya Warren Buffett, dan ia menjadi pemegang saham terbesar Berkshire dalam dua tahun setelah mengakuisisi saham awalnya di perusahaan. Maju cepat ke lebih dari 50 tahun setelah investasi awal itu, dan Berkshire Hathaway telah berevolusi dari bisnis yang sedang berjuang menjadi salah satu konglomerat terbesar dan paling beragam di dunia. Dengan kapitalisasi pasar senilai $ 508 miliar pada tanggal 2 November, penutupan pasar 2018, perusahaan memiliki ratusan bisnis yang beroperasi di jasa keuangan, barang konsumen, minyak dan gas, pertanian, dan transportasi.
Buffett mulai melepaskan minat Berkshire pada tekstil tak lama setelah ia menjadi pemegang saham terbesar perusahaan. Dia awalnya menggunakan dana perusahaan untuk membeli perusahaan asuransi yang menguntungkan, berharap uang ekstra itu dapat membantu mendanai investasi dan akuisisi di masa depan. Jika harga saham Berkshire Hathaway adalah indikasi, taruhan Buffett terbayar. Antara 1964 dan 2017, saham Berkshire Hathaway telah mengembalikan suku bunga tahunan sebesar 20, 9 persen. Untuk memasukkannya ke dalam perspektif, Indeks 500 Standard & Poor (S&P 500) telah mengembalikan tingkat tahunan gabungan 9, 9 persen selama periode yang sama.
Meskipun Berkshire Hathaway adalah pemegang saham utama di banyak perusahaan publik termasuk Apple (AAPL), American Express (AXP), dan Coca-Cola (KO), konglomerat multinasional ini juga memiliki portofolio perusahaan swasta. Faktanya, Berkshire Hathaway memiliki lebih dari 50 anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki dan pada gilirannya memiliki 200 anak perusahaan lagi.
Warren Buffett: InvestoTrivia Bagian 1
Berikut adalah kisah di balik perusahaan paling terkenal di Berkshire Hathaway.
GEICO
Dengan lebih dari 13 juta pemegang polis di seluruh Amerika Serikat, Perusahaan Asuransi Pegawai Pemerintah (GEICO) adalah perusahaan asuransi otomotif yang bertanggung jawab atas slogan "15 Menit Dapat Menghemat Anda 15% atau Lebih pada Asuransi Mobil." Pada 18 Oktober 2018, perusahaan mengasuransikan lebih dari 27 juta kendaraan di jalan. Didirikan pada tahun 1936 oleh Leo Goodwin, GEICO awalnya menargetkan produknya kepada karyawan pemerintah federal. Goodwin percaya bahwa akan ada jauh lebih sedikit risiko dalam mengasuransikan pekerja pemerintah daripada masyarakat umum. Setelah diakuisisi oleh Berkshire Hathaway pada tahun 1996, perusahaan mulai memasarkan polis asuransinya kepada individu yang berada di luar sektor publik.
Setiap tahun GEICO menghabiskan banyak uang untuk iklan. Misalnya, $ 1, 1 miliar atau 6, 8% dari pendapatan perusahaan pada 2012 dihabiskan untuk pemasaran. Pada 2013, GEICO menaikkan taruhan, bersama dengan anggaran iklannya, dilaporkan menghabiskan $ 1, 18 miliar tahun itu dan menjadi merek kelima yang paling banyak diiklankan di industri mana pun. Sebagai perbandingan, State Farm hanya menghabiskan $ 802, 8 juta untuk iklan pada 2013. Tidak seperti kebanyakan penyedia asuransi, GEICO menjual kebijakannya langsung kepada konsumennya pada perangkat seluler dan desktop. Model ini menghilangkan biaya mahal untuk membayar komisi kepada agen asuransi.
Ratu Susu
Dairy Queen, rantai makanan cepat saji yang populer, adalah anak perusahaan lain dari Berkshire Hathaway. Waralaba ini diakuisisi pada tahun 1997 dengan $ 585 juta dalam bentuk tunai dan saham biasa Berkshire Hathaway. Pada November 2018, Dairy Queen mengoperasikan 4.503 toko di AS dan 2.552 lokasi lainnya di dunia internasional.
Benjamin Moore Paints
Benjamin Moore & Co., produsen cat premium Amerika bergabung dengan kerajaan Berkshire Hathaway pada November 2000. Perusahaan ini didirikan pada 1883 dengan modal hanya $ 2.000 oleh Benjamin dan Robert Moore, dua saudara lelaki dari Brooklyn, New York. Berkshire mengakuisisi perusahaan sebesar $ 2 miliar.
NetJets
Pada tahun 1964, dua Jenderal Angkatan Udara AS dengan nama Curtis LeMay dan Paul Tibbets mendirikan Executive Jet Aviation, salah satu dari piagam jet bisnis swasta dan perusahaan manajemen di dunia. Kurang dari satu dekade kemudian, Executive Jet Aviation melayani sekitar 250 klien dengan armada yang terbang lebih dari 3 juta mil setiap tahun.
Pada tahun 1984, Jet Eksekutif Penerbangan diakuisisi oleh Richard Santulli, seorang mantan eksekutif di Goldman Sachs (GS), yang kemudian mengubah nama perusahaan menjadi NetJets. Sekitar waktu itu perusahaan memperkenalkan inisiatif baru ke industri penerbangan yang disebut kepemilikan pesawat fraksional. Program ini memungkinkan pelanggan NetJets untuk membeli saham ekuitas di pesawat dengan beberapa pemilik. Kepemilikan pesawat pecahan memungkinkan pelanggan NetJets mendapatkan manfaat memiliki jet pribadi sembari berbagi biaya yang didapat dengan memperoleh dan memelihara satu. Berkshire Hathaway menjadi klien NetJets pada 1995 dan kemudian mengakuisisi perusahaan itu pada 1998.
Duracell
Duracell adalah salah satu merek baterai paling populer di dunia dengan sejarah yang berasal dari tahun 1920-an. Sejak didirikan, produsen baterai telah mengalami sejumlah merger dan akuisisi. Pada 2014, Berkshire Hathaway mengumumkan bahwa mereka akan membeli perusahaan dari Procter & Gamble (PG) seharga $ 4, 7 miliar. Transaksi ini dibiayai oleh apa yang dikenal sebagai pemisahan. Itu berarti bahwa alih-alih membayar dengan uang tunai, Berkshire menukar saham ekuitasnya di Procter & Gamble dengan anak perusahaan Duracell. Kesepakatan itu diselesaikan pada awal 2016.
Buah Tenun
Berkantor pusat di negara bagian Kentucky, Fruit of the Loom adalah salah satu produsen pakaian terbesar di negara itu. Fruit of the Loom didirikan pada tahun 1851 oleh seorang industrialis New England bernama Robert Knight. Pada 1990-an, perusahaan mengalami serangkaian kesulitan keuangan yang menyebabkan pengaruhnya untuk perlindungan kebangkrutan Bab 11 pada tahun 1999. Hal ini mengakibatkan kerugian besar bagi pemegang saham perusahaan. Dari awal 1997 hingga musim semi 2000, harga saham Fruit of the Loom turun dari $ 44 menjadi $ 1 per saham. Selalu mencari penawaran, Buffett dan timnya di Berkshire Hathaway mulai menegosiasikan kemungkinan akuisisi perusahaan pada tahun 2001. Pada bulan November tahun itu, Berkshire mengumumkan bahwa mereka akan membeli perusahaan tersebut dengan uang tunai $ 835 juta. Transaksi diselesaikan pada bulan April 2002.
Garis bawah
Berkshire Hathaway adalah pusat investasi lebih dari 50 tahun dalam pembuatan. Di bawah manajemen Buffett, banyak pemegang saham Berkshire menjadi miliarder atau hampir miliarder. Pada November 2018, Berkshire Hathaway menduduki peringkat ketiga dalam Daftar Global 500 majalah Fortune berdasarkan pendapatan tahunan.
