Slack Technologies Inc., penyedia alat dan layanan berbasis cloud yang memfasilitasi kolaborasi di tempat kerja, akan go public minggu ini. Perusahaan mengajukan penawaran umum perdana (IPO) dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) pada tanggal 26 April 2019. Beberapa IPO yang sangat dipuji telah mencapai pasar, karena perusahaan swasta yang berorientasi teknologi berusaha untuk go public sementara indeks pasar saham utama AS berada pada atau dekat tertinggi sepanjang masa. Fakta-fakta kunci yang terkait dengan Slack IPO dirangkum dalam tabel di bawah ini.
Slack Technologies IPO: Fakta-fakta Utama
- Untuk disusun sebagai penawaran umum langsung (DPO) Saham yang dimiliki swasta akan dijual kepada publik. Pasar, bukan bankir investasi, akan menentukan harga penawaran. Akan memulai perdagangan pada 20 Juni di New York Stock Exchange (NYSE) dengan simbol " BEKERJA "Perusahaan telah menerima harga referensi $ 26 untuk setiap saham, yang akan memberi perusahaan penilaian $ 15, 7 miliar
Ikhtisar Keuangan
- Penghasilan $ 400, 6 juta pada tahun fiskal yang berakhir pada 31 Januari 2019Penghasilan naik 82% dari tahun fiskal sebelumnyaLost $ 140, 7 juta pada tahun fiskal terbaru, dibandingkan dengan $ 140, 1 juta pada tahun sebelumnyaTingkat pembakaran kas pada tahun fiskal terakhir adalah $ 97 jutaRugi bersih melebihi tingkat membakar uang tunai karena pelanggan membayar frontCash, setara kas, dan surat berharga: $ 841, 1 juta
Statistik Penggunaan
- Pengguna aktif harian melebihi 10 juta. Penggunaan mingguan secara kolektif melebihi 1 miliar pesan dan 50 juta jam. Pengguna berbayar tipikal terhubung selama 9 jam pada setidaknya satu perangkat per hari kerja. Pengguna berbayar tipikal memiliki lebih dari 90 menit penggunaan aktif per hari kerja.
Data Pelanggan
- Digunakan oleh lebih dari 600.000 organisasi dengan tiga atau lebih karyawan. Lebih dari 500.000 organisasi saat ini menggunakan paket berlangganan gratis. Lebih dari 95.000 organisasi adalah pelanggan yang dibayar per 30 April 2019. Pelanggan yang dibayar naik 49% di tahun fiskal terbaru dari tahun sebelumnya. Rencana pembayaran bulanan atau tahunan, berdasarkan jumlah pengguna. Pelanggan yang dibayar mencakup lebih dari 65 perusahaan di Fortune 100Memiliki 575 pelanggan besar yang membayar $ 100.000 atau lebih per tahun, naik 93%. 575 pelanggan besar menyumbang 40% dari total pendapatan pada tahun fiskal lalu
Perubahan Arah Strategis
Slack adalah contoh perusahaan yang mengubah arah strategis seiring pertumbuhannya. Dimulai sebagai perusahaan game bernama Tiny Speck pada tahun 2009, Slack akhirnya melihat peluang yang lebih besar dalam mengkomersialkan perangkat lunak pengiriman pesan yang awalnya dikembangkan secara ketat untuk penggunaan internal, sebagai alternatif dari email tradisional, catat Journal.
DPO vs. IPO
Dengan memilih penawaran umum langsung (DPO), Slack harus menghemat puluhan juta dolar dalam biaya yang jika tidak akan dibayarkan kepada bankir investasi, penjamin emisi, dan anggota sindikat penjualan dalam IPO khas seperti dijelaskan di bawah ini, catatan Journal. Slack telah melibatkan Morgan Stanley untuk memberi nasihat kepada pembuat pasar Citadel Securities LLC tentang penetapan harga pembukaan untuk sahamnya, yang akan tergantung pada pesanan beli dan jual.
Morgan Stanley memainkan peran yang sama untuk layanan streaming musik Spotify SA (SPOT), ketika perusahaan itu menempuh rute DPO pada 2018, tambah Journal. Pada penutupan pada tanggal 18 Juni 2019, saham Spotify 9, 8% di bawah harga pembukaan pada hari pertama perdagangan, 3 April 2018, dan 24, 8% di bawah tertinggi sepanjang masa, yang dicapai dalam perdagangan intraday pada 26 Juli, 2018.
Bagaimana IPO Tradisional Berbeda
Di sebagian besar IPO, perusahaan yang go public melibatkan perusahaan perbankan investasi untuk mengelola penawaran, memperkirakan permintaan, dan menetapkan jumlah saham yang akan ditawarkan serta harga penawaran yang sesuai. Dalam IPO apa pun dengan ukuran signifikan, perusahaan perbankan investasi utama akan mengumpulkan sindikat yang mencakup perusahaan perbankan investasi dan broker-dealer lain yang akan mengantre pembeli, di antara investor ritel dan institusi.
Dua kategori utama IPO adalah upaya terbaik dan kesepakatan komitmen perusahaan. Dalam kesepakatan komitmen yang kuat, para bankir investasi yang menanggungnya berjanji untuk menaikkan jumlah minimum tertentu untuk penerbit. Sebaliknya, tidak ada jaminan yang dibuat sehubungan dengan kesepakatan upaya terbaik. Akibatnya, biaya yang dibayarkan oleh perusahaan penerbit kepada penjamin emisi atas kesepakatan komitmen perusahaan lebih tinggi, untuk mengkompensasi risiko tambahan. Dengan memilih DPO, Slack pada dasarnya telah memilih versi murah dari penawaran upaya terbaik.
