Ulasan Tiaa

Didirikan pada tahun 1918 sebagai perusahaan asuransi jiwa saham, Teachers Insurance and Annuity Association (TIAA) adalah anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Dewan Gubernur TIAA, sebuah organisasi nirlaba di New York. Asosiasi dan afiliasinya menyediakan berbagai layanan pensiun, anuitas, dan manajemen kekayaan yang dipasarkan terutama untuk komunitas pendidikan. Selain penawaran keuangan tradisional, TIAA Personal Portofolio memberikan saran investasi algoritmik untuk dana yang dikelola melalui Layanan Pialang TIAA-CREF dan dibersihkan oleh Pershing LLC.

Portofolio Personal TIAA membebankan biaya bungkus 0, 30% yang kompetitif pada aset yang dikelola, dibayarkan setiap triwulan. Namun, biaya rendah menyesatkan karena reksa dana berpemilik dapat terdiri hingga 90% dari portofolio "dikelola secara aktif". TIAA memiliki Nuveen Securities dan TIAA-CREF Family of Funds, memungkinkan perusahaan untuk melakukan double-dip dengan mengumpulkan biaya reksa dana yang tinggi bersama dengan biaya manajemen program. Konflik kepentingan ini mengurangi pengembalian dalam akun kena pajak, tetapi TIAA mengurangi dampak dengan IRA dengan memberikan kredit fee dan penggantian biaya.

Pro

Alat perencanaan tujuan yang sangat baik
Biaya manajemen yang kompetitif
Lembaga keuangan papan atas

Cons

Dana eksklusif berbiaya tinggi
Tidak ada akses ke penasihat keuangan
Tidak ada panen pajak rugi
Tidak ada aplikasi seluler khusus

Pengaturan akun

3.5

Deskripsi TIAA Personal Portofolio, FAQ, dan antarmuka pengaturan bisa jadi sulit ditemukan karena Anda pertama-tama harus memilih satu dari sembilan jenis akun utama yang disajikan dalam presentasi pemasaran. Bahkan, banyak orang tidak akan tahu ini adalah layanan konsultasi investasi otomatis sampai mereka mendapatkan cetakan yang bagus karena materi deskriptif mengacu pada "teknologi canggih" daripada investasi berbasis komputer.

Pengguna baru secara anonim mengisi kuesioner singkat yang menanyakan tentang tujuan hidup Anda, jangka waktu, dan kontribusi bulanan. Portofolio konservatif kemudian muncul dengan instruksi untuk memilih tingkat risiko yang nyaman, yang dapat menghasilkan portofolio yang berbeda. Ada tautan praktis ke kuesioner terpisah tentang toleransi risiko jika Anda tidak bisa memutuskan tingkat risiko.

Pertanyaan terakhir mengharuskan Anda untuk memilih antara reksa dana indeks / ETF dan reksa dana yang dikelola secara aktif yang dapat fokus pada investasi yang disadari secara sosial. Setelah dipilih, sistem merekomendasikan portofolio yang menampilkan diagram lingkaran, daftar dana, dan kinerja jangka panjang yang diharapkan. Anda dapat memilih portofolio yang berbeda atau meminta dana tertentu untuk dihapus dengan menelepon layanan pelanggan dan meminta "personalisasi."

Perjanjian penasihat 12 halaman dapat dibaca di muka, memberikan pengungkapan dasar yang kadang-kadang hilang di robo-penasihat lainnya. Minimal $ 5.000 diperlukan untuk mendanai dan memelihara akun, yang dapat diatur sebagai IRA tradisional, Roth IRA, akun kena pajak individu, atau akun kena pajak bersama.

Penetapan tujuan

Situs web TIAA menampilkan beragam alat dan kalkulator penetapan tujuan yang mengesankan untuk membantu klien menentukan berapa banyak uang yang harus disisihkan untuk mencapai tujuan yang dinyatakan dalam kerangka waktu yang realistis. Banyak alat fokus pada perencanaan pensiun, tetapi perencanaan perguruan tinggi dan kalkulator penilaian hidup sama-sama berharga dalam perencanaan keuangan jangka panjang.

Anda dapat memeriksa kemajuan Anda dengan masuk ke TIAA.org, memilih “Brokerage, ” dan memilih Portofolio Pribadi TIAA. Ringkasan akun mencakup proyeksi hipotetis selama periode yang dinyatakan, yang digandakan pada halaman "Sasaran". Tautan "Lakukan Perubahan" memungkinkan Anda mengubah profil investasi mereka dengan beberapa klik. Namun, tidak ada cara untuk menggabungkan akun eksternal untuk tujuan perencanaan tujuan.

Layanan Akun

2.3

TIAA Personal Portofolio memudahkan penyetoran, tetapi sulit untuk mengeluarkan uang Anda. Setoran memerlukan login ke antarmuka akun dan membuat permintaan ke rekening bank yang ditautkan. TIAA juga mendukung simpanan berulang yang dapat dilakukan setiap minggu, setiap dua minggu, pada tanggal 1 dan 15 setiap bulan, bulanan, triwulanan, setengah tahunan atau tahunan. Penarikan satu kali atau berulang dari akun kena pajak juga dapat diatur, tetapi penarikan dari akun pensiun terlalu rumit, mengharuskan Anda melakukan panggilan telepon ke layanan pelanggan.

Anda diarahkan ke "perwakilan yang memenuhi syarat" untuk menjawab pertanyaan investasi dan tidak dapat berbicara dengan penasihat keuangan. TIAA membayar bunga atas penyisiran uang tunai semalam tetapi tidak menawarkan layanan perbankan lainnya melalui program ini. Afiliasi mendapatkan kompensasi melalui program sapuan bank, yang dapat menyebabkan tingkat bunga 0, 40% rendah (per Mei 2019). Tentu saja, TIAA menawarkan berbagai produk keuangan di luar platform TIAA Personal Portofolio tetapi mereka tidak terintegrasi ke dalam penawaran.

Isi Portofolio

3.2

TIAA Personal Portofolio mengambil pendekatan tradisional untuk menciptakan dan mengisi portofolio Anda, tetapi melakukannya dengan citarasa sosial. Anda ditawari salah satu dari tiga kategori portofolio model luas, disesuaikan lebih lanjut berdasarkan usia, masa penyimpanan, dan kriteria lainnya:

Dasar: Manajer investasi memilih dana yang "berupaya melacak pasar." Dana pelacakan indeks ini cenderung memiliki "biaya rata-rata yang lebih rendah, dibandingkan dengan reksa dana aktif."

Wawasan: Gaya aktif di mana manajer investasi “meneliti dan memilih dana yang berupaya mengungguli pasar dalam jangka panjang.” TIAA mengakui bahwa pengeluaran dana untuk portofolio Insight akan lebih tinggi daripada rata-rata dibandingkan dengan dana penelusuran indeks.

Dampak: Gaya aktif di mana manajer investasi memprioritaskan kriteria investasi yang bertanggung jawab secara sosial sambil berusaha untuk "melacak pasar."

TIAA mengisi portofolio ini dari "Daftar Referensi Investasi" yang diambil yang berubah seiring waktu, serta daftar dana indeks berbasis luas. Daftar ini termasuk Nuveen Funds eksklusif dan TIAA-CREF Family of Funds serta dana non-afiliasi. Dana eksklusif yang mahal dapat terdiri hingga 90% dari portofolio Dampak, 54% dari portofolio Insight, dan 0% dari portofolio Dasar yang digerakkan oleh indeks.

Manajemen portofolio

3.8

TIAA Personal Portfolio tidak memberikan banyak informasi terperinci tentang bagaimana tepatnya portofolio Anda dikelola setelah didanai. Brosur ADV-2 yang diamanatkan oleh SEC menyatakan bahwa TIAA menyediakan layanan manajemen berikut untuk program Portofolio Pribadi:

Manajemen investasi profesionalPeninjauan kembali atas reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursaPemantauan akun harianRebalancing Pelaporan kinerja terperinci dan pelacakan tujuanAkses ke konsultan berlisensi

TIAA melakukan penyeimbangan-mikro setiap hari tetapi menawarkan beberapa rincian tentang metodologi investasi di belakang layar. Tinjauan lebih lanjut tidak menemukan referensi untuk panen pajak rugi, tetapi brosur menyatakan bahwa proses akuntansi biaya diterapkan untuk memilih sekuritas untuk dijual.

Pengalaman pengguna

2.2

Pengalaman Bergerak

Situs web TIAA siap untuk seluler. TIAA menyediakan aplikasi seluler iOS dan Android yang sama untuk semua jenis akun, yang dapat menyebabkan kebingungan karena klien perlu menelusuri menu untuk mengakses program Portofolio Pribadi. Selain itu, FAQ program secara khusus menyatakan bahwa klien perlu masuk ke situs web untuk melihat kemajuan atau membuat perubahan pada tujuan investasi. Materi itu mungkin sudah usang, menunjukkan bahwa TIAA harus menulis ulang teks untuk menjelaskan bagaimana klien Portofolio Pribadi dapat menggunakan aplikasi seluler.

Pengalaman Desktop

Berkeliling di situs web dapat menjadi tantangan karena program Portofolio Pribadi hanya terdiri dari satu dari sembilan penawaran TIAA. FAQ khusus membuat pekerjaan lebih mudah, tetapi situs khusus akan memberikan solusi yang berguna dan permanen. Untungnya, sistem menyimpan detail pengguna jika proses pengaturan keluar sebelum waktunya. Pengungkapan dan informasi biaya ditulis dengan baik, memberikan rincian konflik kepentingan.

Pelayanan pelanggan

1.9

TIAA Personal Portfolio memiliki ketergantungan pada telepon. Pemegang akun menggunakan nomor telepon yang berbeda dari pelanggan TIAA yang luas, dengan jam layanan pelanggan terdaftar mulai pukul 08:00 hingga 19:00, Senin hingga Jumat. Upaya kontak menghasilkan berbagai waktu tunggu, dari kurang dari 30 detik hingga hampir tiga menit. Tidak ada obrolan langsung untuk calon atau klien saat ini, dan aplikasi pesan bawaan pada halaman Kontak memerlukan dua hari kerja untuk mendapat tanggapan.

Pendidikan & Keamanan

Situs TIAA menyediakan sumber daya perencanaan tujuan yang luar biasa yang mencakup daftar periksa, artikel cara kerja, dan segala macam kalkulator. Anda dapat menerapkan alat-alat berharga ini untuk memperkirakan total biaya pensiun Anda, melakukan tinjauan atas-bawah atas aset, dan merencanakan tujuan hidup utama. Lebih baik lagi, sumber daya ini tersedia untuk Anda secara anonim, memungkinkan calon klien untuk melihat lebih dekat sebelum melakukan.

TIAA Personal Portofolio memiliki keamanan dan jangkauan yang solid untuk akun klien. Situs ini menggunakan enkripsi SSL 256-bit dan tidak menyimpan data pribadi. Anak perusahaan BNY Mellon Pershing LLC memegang semua dana klien, menyediakan akses ke asuransi Lembaga Perlindungan Investor Sekuritas (SIPC) dan asuransi berlebih, serta asuransi FDIC untuk sapuan bank semalam.

Komisi & Biaya

TIAA Personal Portofolio memiliki harga yang kompetitif pada pandangan pertama, tetapi biaya tersembunyi dapat berpotensi merusak beberapa pengembalian investor. Penasihat robo mengenakan biaya bungkus 0, 30% yang kompetitif, dibayarkan setiap triwulan. Kedengarannya masuk akal, tetapi reksa dana berpemilik dapat terdiri hingga 90% dari alokasi portofolio Anda dan Anda bertanggung jawab atas semua biaya dana. Dana yang dikelola secara aktif, khususnya, membawa rasio pengeluaran rata-rata yang lebih tinggi. Untungnya, pemegang akun IRA dapat menghindari pencelupan ganda ini, menerima kredit biaya dan penggantian. LCC Pershing juga dapat membebankan biaya dokumen Anda untuk mentransfer akun ke broker lain atau mengirim transfer kawat.

Apakah TIAA Cocok Untuk Anda?

TIAA Personal Portofolio adalah pilihan yang kuat bagi investor yang ingin terlibat dalam investasi yang sadar sosial melalui lembaga keuangan dengan sejarah panjang dan stabil. Selain itu, jagat raya produk TIAA yang lebih luas dapat bertindak sebagai satu pintu untuk layanan keuangan. Jika Anda sudah terdaftar di program TIAA lain, maka TIAA Personal Portofolio adalah pilihan yang mudah untuk mengotomatisasi pengelolaan sebagian atau semua portofolio Anda. Anda juga dapat memperoleh manfaat melalui biaya dan promosi yang lebih rendah untuk Portofolio Pribadi atau layanan terkait.

Yang mengatakan, potensi biaya yang lebih tinggi daripada rata-rata ketika semua biaya diperhitungkan tidak menurunkan daya tarik TIAA Personal Portofolio. Investor yang baru memulai mungkin juga kesulitan dengan $ 5.000 yang diperlukan untuk membuka akun. Tampaknya TIAA Personal Portofolio dirancang untuk para pendidik dan orang lain yang sudah ada di jagat TIAA - ini tidak berfokus pada menjadi penasihat robot yang termurah. Fakta itu mungkin tidak akan mengganggu target pelanggan TIAA yang sudah berkomitmen pada perusahaan. Namun, untuk pendatang baru, ada penasihat robo minimum berbiaya rendah dan lebih rendah yang mungkin ingin Anda bandingkan dan kontras dengan tawaran TIAA sebelum mendaftar.

Metodologi

Investopedia berdedikasi untuk memberikan para investor ulasan yang tidak bias, komprehensif, dan peringkat robo-penasihat. Review 2019 kami adalah hasil dari enam bulan mengevaluasi semua aspek dari 32 platform robo-advisor, termasuk pengalaman pengguna, kemampuan penetapan tujuan, isi portofolio, biaya dan biaya, keamanan, pengalaman seluler, dan layanan pelanggan. Kami mengumpulkan lebih dari 300 titik data yang membebani sistem penilaian kami.

Setiap penasihat robot yang kami tinjau diminta untuk mengisi survei 50 poin tentang platform mereka yang kami gunakan dalam evaluasi kami. Banyak penasihat robot juga memberi kami demonstrasi langsung di platform mereka.

Tim pakar industri kami, yang dipimpin oleh Theresa W. Carey, melakukan tinjauan kami dan mengembangkan metodologi industri terbaik ini untuk menentukan peringkat platform robo-advisor untuk investor di semua tingkatan. Klik di sini untuk membaca metodologi lengkap kami.

Daftar Isi:

Pro