DEFINISI Spinoff Kena Pajak
Spinoff kena pajak adalah pelepasan anak perusahaan atau divisi oleh perusahaan publik, yang akan dikenakan pajak capital gain. Untuk memenuhi syarat sebagai transaksi kena pajak, perusahaan induk harus melakukan divestasi melalui penjualan langsung divisi atau aset yang dikandungnya. Keuntungan yang diperoleh dari penjualan akan dikenakan pajak sebagai capital gain.
BREAKING DOWN Spinoff Kena Pajak
Spin-off terjadi ketika perusahaan induk memisahkan bagian dari bisnisnya untuk membuat anak perusahaan bisnis baru dan mendistribusikan saham entitas baru kepada pemegang saham saat ini. Anak perusahaan akan menjadi sepenuhnya independen dari perusahaan induk, beroperasi sepenuhnya dengan sendirinya. Jika perusahaan induk mendistribusikan saham anak perusahaan kepada pemegang sahamnya, distribusi tersebut umumnya dikenakan pajak kepada pemegang saham sebagai pembayaran dividen. Dalam hal ini, pajak penghasilan biasa yang setara dengan nilai pasar wajar dari saham yang diterima dibebankan pada investor. Selain itu, perusahaan induk dikenakan pajak atas keuntungan yang dibangun (jumlah aset yang dihargai) dalam persediaan anak perusahaan. Pajak dalam hal ini adalah pajak capital gain yang setara dengan nilai pasar wajar dari saham yang didistribusikan dikurangi basis induk perusahaan dalam saham. Ketika uang tunai diterima sebagai pengganti saham fraksional dalam spin-off, saham fraksional umumnya dikenakan pajak kepada pemegang saham.
Spinoff kena pajak akan membawa aset likuid ke perusahaan, biasanya dalam bentuk uang tunai. Kelemahan dari transaksi ini berasal dari penurunan pendapatan dari pajak capital gain. Jika perusahaan induk ingin menghindari perpajakan, mereka dapat mempertimbangkan spin-off bebas pajak. Bagian 355 dari Internal Revenue Code (IRC) memberikan pengecualian untuk transaksi perpajakan dari spin-off, yang memungkinkan perusahaan untuk melakukan spin off atau mendistribusikan saham anak perusahaan dalam transaksi yang bebas pajak untuk pemegang saham dan perusahaan induk.
Biasanya ada dua cara perusahaan dapat melakukan spin-off bebas pajak dari unit bisnis. Pertama, perusahaan dapat memilih untuk hanya mendistribusikan saham baru (atau setidaknya 80%) dari divisi kepada pemegang saham yang ada secara pro rata. Cara kedua perusahaan dapat menghindari capital gain dari divestasi adalah dengan memberikan opsi kepada pemegang saham saat ini untuk menukar saham perusahaan induk dengan posisi saham yang sama di perusahaan spun off atau untuk mempertahankan posisi saham yang ada di perusahaan induk. Ini berarti para pemegang saham bebas untuk memilih perusahaan mana saja yang mereka yakini menawarkan potensi pengembalian investasi terbaik (ROI) ke depan.
