Gerakan Besar
Pemerintahan Trump mengejutkan Wall Street pagi ini dengan memperluas ancaman tarifnya ke mitra dagang terbesar ketiga Amerika Serikat: Meksiko. Dalam putaran kontroversial, pemerintahan Trump tidak menggunakan tarif ini sebagai ancaman dalam sengketa perdagangan, seperti halnya dengan China. Sebaliknya, mereka menggunakan mereka sebagai gada untuk memaksa pemerintah Meksiko untuk mengambil tindakan terhadap para migran yang bepergian melalui Meksiko dalam perjalanan mereka ke Amerika Serikat.
Mulai 10 Juni, pemerintah AS akan mengenakan tarif yang meningkat - mulai dari 5% - untuk semua barang yang berasal dari Meksiko. Jika pemerintah Meksiko tidak menangani masalah imigrasi, tarif itu dapat naik hingga 25% pada bulan Oktober, di mana mereka akan tetap sampai tuntutan administrasi dipenuhi.
Tarif ini akan mempengaruhi hampir $ 350 miliar barang yang datang dari Meksiko ke Amerika Serikat - mulai dari suku cadang mobil dan alpukat hingga instrumen medis dan Modelo. Pedagang menafsirkan berita itu sebagai ancaman terhadap pertumbuhan ekonomi - karena tarif baru akan menaikkan harga bagi konsumen AS, memengaruhi pertumbuhan perusahaan, dan menghambat ekonomi AS - dan mereka meresponsnya dengan sesuai.
Pasar saham AS dijual (lihat di bawah), imbal hasil obligasi meningkat di seluruh dunia, dan harga minyak mentah berkurang. Ketika pedagang mengharapkan pertumbuhan ekonomi global yang kuat, mereka cenderung mendorong harga minyak lebih tinggi karena pertumbuhan ekonomi cenderung mengarah pada peningkatan permintaan minyak. Sebaliknya, ketika para pedagang mengharapkan pertumbuhan ekonomi yang lambat, mereka cenderung mendorong harga minyak lebih rendah.
Hari ini, harga minyak terus turun, menembus di bawah $ 54 per barel. Langkah bearish hari ini mengkonfirmasi bahwa minyak telah menyerahkan lebih dari setengah keuntungan yang diperolehnya dari level terendah baru-baru ini $ 42, 36 per barel pada 24 Desember 2018, ke level tertinggi baru-baru ini $ 66, 60 per barel pada 23 April.
Level support naik yang berfungsi sebagai dukungan untuk bahu pola inverse head dan shoulders baru-baru ini berpotensi bertahan sebagai support lagi, tetapi kami belum melihat adanya pelambatan dalam pullback.
S&P 500
S&P 500 melanjutkan penurunannya hari ini karena para pedagang menarik uang mereka dari saham dan memindahkannya ke dalam keamanan obligasi dan aset safe-haven lainnya. Tidak ada yang ingin tertangkap telapak kaki jika pemerintahan Trump melakukan dengan ancamannya untuk mengenakan tarif pada barang-barang Meksiko.
Namun, meskipun S&P 500 turun hari ini, masih ada sejumlah level dukungan potensial yang harus dihadapi jika akan jatuh lebih jauh. Yang pertama sekitar 2.737. Level ini pertama kali berfungsi sebagai resistensi pada awal Februari dan kemudian sebagai dukungan pada awal Maret. Level selanjutnya adalah sekitar 2.784. Level ini berfungsi sebagai resistance pada pertengahan Januari sebelum menjadi support di awal Februari. Terakhir adalah sekitar 2.628. Level ini berfungsi sebagai dukungan dari akhir Oktober 2018 hingga awal Desember 2018 dan kemudian lagi pada akhir Januari. Perhatikan potensi dukungan memantul di level ini selama beberapa minggu mendatang.
:
Ketika Harga Saham Turun, Dimana Uangnya?
Jika dibiarkan dalam jangka waktu lama, masalah apa yang disebabkan oleh proteksionisme bagi suatu negara?
Mentalitas Kasino dalam Perdagangan
Indikator Risiko - VIX
Pada hari yang penuh gejolak seperti hari ini, Anda akan mengharapkan untuk melihat Indeks Volatilitas CBOE (VIX) melonjak lebih tinggi karena para pedagang mencoba untuk memproses ketidakpastian geopolitik yang disuntikkan ke pasar oleh ancaman tarif baru Meksiko pemerintahan Trump.
Anehnya, VIX tidak panik. Ini sebenarnya ditutup lebih rendah daripada yang dibuka setelah gagal menembus di atas 20 - level indikator menembus di atas selama lima hari berturut-turut pada awal Mei ketika Presiden Trump mengumumkan tarif Cina akan meningkat dari 10% menjadi 25%.
Mungkin ini adalah sinyal bahwa Wall Street tidak percaya bahwa tarif awal 5% sebenarnya akan dikenakan pada barang-barang dari Meksiko. Bagaimanapun, kita telah melihat berliku-liku dalam negosiasi dengan pemerintahan Trump di masa lalu.
Pedagang benci untuk mendorong harga saham lebih rendah kecuali mereka benar-benar harus melakukannya. Dengan 10 hari tersisa hingga batas waktu yang ditentukan, tampaknya Wall Street memiliki beberapa harapan bahwa tarif tidak akan pernah terwujud.
Saya akan menonton level itu pada 20 minggu depan. Jika bisa bertahan, pasar saham memiliki peluang rebound yang jauh lebih baik.
:
Cara Menggunakan VIX ETF di Portofolio Anda
The VIX: Menggunakan 'Indeks Ketidakpastian' untuk Untung dan Lindung Nilai
Kebiasaan Mematikan Pedagang yang Mematikan
Intinya - Segalanya Bisa Lebih Buruk
Sementara reaksi pasar hari ini terhadap ancaman tarif administrasi Trump jelas bearish, itu bisa saja jauh lebih buruk. S&P 500 tidak menyerah terlalu banyak, dan VIX tidak menembus perlawanan. Ini adalah tanda-tanda yang menjanjikan.
Mari kita lihat bagaimana negosiasi antara Amerika Serikat dan Meksiko berlangsung selama minggu depan. Kami kemungkinan akan melihat dukungan muncul di pasar saham jika negosiasi berjalan dengan baik.
