Selain dapat mendukung ide bisnis teman dan keluarga, individu dapat menggunakan crowdfunding untuk menambahkan real estat ke portofolio investasi mereka. Biasanya diadakan di Internet, kampanye crowdfunding memungkinkan siapa saja untuk mengumpulkan uang untuk proyek dan usaha bisnis dari sejumlah besar individu yang menyumbang sumbangan kecil.
Pengusaha telah terkena dampak positif dari fenomena ini. Ini telah memungkinkan mereka untuk memulai, menumbuhkan, dan bahkan menyelamatkan bisnis mereka dengan modal yang sangat murah dibandingkan dengan opsi pembiayaan alternatif, seperti pembiayaan ekuitas dan hutang. Pengembang juga dapat memanfaatkan potensi crowdfunding. Platform seperti Fundrise, CrowdStreet dan RealtyMogul telah memungkinkan mereka untuk mengumpulkan uang untuk memperoleh dan mengembangkan real estat penghasil pendapatan. Platform-platform ini juga telah memberikan alternatif kepada investor perorangan untuk kepercayaan investasi real estat (REIT) dan memungkinkan mereka untuk berinvestasi langsung dalam pengembangan dan akuisisi properti. (Untuk lebih lanjut, lihat Real Estate dan Crowdfunding: Jalan Baru Untuk Investor .)
Meskipun konsep dasar crowdfunding real estat mungkin terdengar hebat, ia datang dengan beberapa kelemahan, yang harus disadari oleh calon investor. Di bawah ini kita akan mengeksplorasi beberapa pro dan kontra berinvestasi di real estat melalui platform crowdfunding.
Pro
Tidak seperti REITs, crowdfunding real estat memberikan investor kemampuan untuk memutuskan dengan tepat properti mana yang ingin mereka sertakan serta mengecualikan dari portofolio mereka. Ketika seseorang membeli saham dalam REIT, ia pada dasarnya berinvestasi dalam jumlah properti yang beragam secara geografis. Jika kepemilikan REIT besar, mungkin agak sulit bagi pemegang saham untuk menganalisis semua properti dalam portofolio REIT. Ketika seorang individu berinvestasi dalam kampanye crowdfunding real estat, mereka berinvestasi dalam satu properti. Ini memungkinkan investor untuk mengetahui apa yang sebenarnya ada dalam portofolionya.
Selain itu, investasi dalam kampanye crowdfunding real estat tidak diperdagangkan secara publik dan karenanya tidak diberi penilaian mark-to-market setiap menit setiap hari. Akibatnya, fluktuasi nilai investasi crowdfunded real estat tidak terjadi. Harga saham REIT secara dramatis dapat naik dan turun sepanjang hari perdagangan, dan sering kali pergerakan harga saham dipengaruhi oleh faktor-faktor eksternal. Investor REIT yang mencari jalan keluar dari volatilitas pasar saham mungkin menemukan tempat yang aman dalam sifat investasi crowdfunded yang tidak likuid.
Ada juga beberapa investor yang hanya ingin mewujudkan keuntungan dari penjualan real estat dan mengumpulkan pendapatan sewa reguler, sambil menghindari tantangan manajemen properti. Crowdfunding real estat menarik bagi investor yang ingin meraup keuntungan dari memiliki properti yang menghasilkan pendapatan tetapi belum tentu mengelolanya.
Selain itu, kampanye crowdfunding real estat tidak memerlukan investasi minimum yang besar. Ini berarti bahwa investor dapat memiliki saham dalam proyek real estat yang cukup besar tanpa harus meletakkan uang dalam jumlah besar. Sebagai hasil dari kemampuan untuk menginvestasikan sejumlah kecil uang dalam transaksi real estat, investor dapat mendiversifikasikan kepemilikan mereka di beberapa properti, yang mengarah ke portofolio yang lebih beragam dan meminimalkan paparan risiko. Misalnya, alih-alih seorang investor memasukkan $ 250.000 ke dalam satu properti, ia dapat menginvestasikan $ 50.000 dalam empat kampanye yang berbeda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Real Estate dan Crowdfunding: Jalan Baru Untuk Investor .)
Cons
Crowdfunding real estat mungkin bukan rute yang cocok untuk investor yang ingin memainkan peran aktif dalam pengelolaan kepemilikan real estat mereka. Investor dalam properti crowdfunded biasanya memiliki sedikit kontrol dan harus memercayai pengembang atau operator untuk berhasil mengelola properti.
Masalah lain adalah kenyataan bahwa investasi crowdfunded real estat tidak likuid dan tidak diperdagangkan. Ini berarti bahwa dalam keadaan darurat, mungkin hampir tidak mungkin untuk mencairkan investasi sebelum properti dibuang.
Selain itu, tidak seperti REIT, proyek real estat yang didukung oleh situs web crowdfunding tidak diharuskan untuk mendistribusikan 90% dari pendapatan sewa kepada investor. Ini mungkin mengecewakan investor REIT yang terbiasa dengan hasil di atas rata-rata.
Terakhir, properti crowdfunded tidak diatur seperti REIT. Akibatnya, pelaporan kepada investor mungkin tidak memiliki standar tinggi yang sama. (Lihat juga, Saat Crowdfunding Jatuh, Berinvestasi dalam Startup Semakin Mudah .)
Garis bawah
Mirip dengan REIT, crowdfunding real estat telah mendemokratisasikan akses untuk berinvestasi dalam properti yang menghasilkan pendapatan. Namun, berinvestasi dalam properti crowdfunded bukan untuk semua orang yang ingin menambahkan real estat ke portofolionya. Seperti halnya peluang investasi, ada sejumlah keuntungan dan kerugian yang datang dengan memasukkan uang ke dalam kampanye crowdfunding real estat.
