Risiko Sistemik vs. Sistematik: Tinjauan
Risiko sistemik menggambarkan suatu peristiwa yang dapat memicu keruntuhan besar dalam industri tertentu atau ekonomi yang lebih luas. Risiko sistematik adalah risiko pasar yang luas, luas jangkauannya, dan berkelanjutan yang mencerminkan berbagai faktor yang mengganggu.
Risiko sistemik sering kali merupakan kejutan eksogen yang lengkap terhadap sistem, seperti ancaman bahwa salah satu bank besar yang runtuh selama krisis keuangan 2008 kemudian dapat memicu ledakan pasar besar-besaran. Risiko sistematis adalah risiko keseluruhan, sehari-hari, berkelanjutan yang dapat disebabkan oleh kombinasi faktor termasuk ekonomi, suku bunga, masalah geopolitik, kesehatan perusahaan, dan faktor lainnya.
Risiko sistemik lebih sulit untuk dikuantifikasi dan sulit diprediksi, sedangkan risiko sistematis lebih terukur dan dapat diantisipasi, dalam beberapa kasus.
Risiko Sistemik
Risiko Sistemik merupakan risiko yang terkait dengan kegagalan total bisnis, sektor atau industri, lembaga keuangan atau ekonomi secara keseluruhan. Ini juga dapat digunakan untuk menggambarkan masalah kecil dan spesifik, seperti kelemahan keamanan untuk rekening bank, atau informasi pengguna situs web. Masalah yang lebih besar dan jangkauannya lebih luas termasuk krisis ekonomi yang luas yang dipicu oleh keruntuhan sistem keuangan.
Kata sistemik, itu sendiri, terutama digunakan untuk menggambarkan masalah terkait kesehatan tertentu yang mempengaruhi seluruh tubuh seseorang. Uraian ini kemudian dipinjam untuk menjelaskan bagaimana masalah keuangan yang lebih kecil dapat berdampak berbahaya pada ekonomi atau sistem keuangan.
Risiko sistem adalah bahaya yang disebabkan oleh kejadian di tingkat lokal atau perusahaan yang cukup substantif untuk berdampak pada sistem keuangan yang lebih luas.
Resiko yang sistematis
Sementara risiko sistemik agak amorf, risiko sistematis memiliki makna yang lebih umum. Istilah ini sering digunakan secara bergantian dengan "risiko pasar" dan berarti bahaya yang dimasukkan ke pasar secara keseluruhan yang tidak dapat diselesaikan dengan mendiversifikasi portofolio atau kepemilikan Anda. Risiko pasar luas dapat disebabkan oleh resesi atau periode kelemahan ekonomi, perang, kenaikan atau stagnasi suku bunga, fluktuasi mata uang atau harga komoditas, di antara masalah-masalah besar lainnya. Meskipun risiko sistematis tidak dapat dihilangkan dengan strategi alokasi aset yang berbeda, risiko itu dapat dikelola.
Risiko pasar yang tegas atau spesifik industri dan dapat diperbaiki disebut risiko tidak sistematis atau istimewa. Dengan risiko sistematis, diversifikasi tidak akan membantu, karena risikonya jauh lebih luas daripada satu sektor atau perusahaan. Kata sistematis menyiratkan pendekatan yang terencana, langkah demi langkah untuk suatu masalah atau masalah.
Investor yang berharap untuk memitigasi risiko risiko sistematis dapat memastikan bahwa portofolio mereka mencakup berbagai kelas aset, seperti ekuitas, pendapatan tetap, uang tunai, dan real estat, karena masing-masing akan bereaksi secara berbeda terhadap perubahan sistemik utama.
Contoh Risiko Sistemik vs. Sistematik
Salah satu contoh terbaru dari risiko sistemik adalah jatuhnya Lehman Brothers pada 2008, yang mengirimkan gelombang kejutan ke seluruh sistem keuangan dan ekonomi. Karena Lehman Brothers adalah perusahaan besar, yang sudah berurat berakar dalam perekonomian, keruntuhannya menghasilkan efek domino yang menimbulkan risiko besar terhadap sistem keuangan global, sehingga memerlukan intervensi pemerintah.
"Resesi Hebat" pada akhir 2000-an adalah contoh risiko sistematis. Siapa pun yang berinvestasi di pasar pada 2008 melihat nilai investasi mereka berubah secara drastis dari peristiwa ekonomi ini. Resesi ini memengaruhi kelas aset dengan cara yang berbeda karena sekuritas berisiko dijual dalam jumlah besar, sementara aset yang lebih sederhana, seperti sekuritas Treasury AS meningkatkan nilainya.
Pengambilan Kunci
- Risiko sistemik dan risiko sistematis keduanya berbahaya bagi pasar keuangan dan ekonomi, tetapi penyebab dan manajemen masing-masing berbeda. Risiko sistemik adalah risiko bahwa suatu peristiwa di tingkat perusahaan atau industri dapat memicu keruntuhan besar, seperti keuangan tahun 2008. krisis. Risiko sistematis adalah risiko yang melekat pada seluruh pasar, yang disebabkan oleh campuran faktor-faktor ekonomi, sosial-politik dan yang terkait dengan pasar.
