Apa itu Letter of Credit Sintetis?
Letter of credit (SLC) sintetis adalah instrumen yang didanai sebelumnya dan dapat dinegosiasikan yang menjamin pembayaran tertentu akan diberikan. Letter of credit dapat disusun dengan berbagai cara. Secara umum, berbagai jenis letter of credit dapat dikelompokkan ke dalam dua kategori: didanai dan tidak didanai.
Pengambilan Kunci
- Letter of credit sintetik adalah letter of credit yang telah didanai oleh bank pada tanggal penutupan, alih-alih ketika dana ditarik sesuai kebutuhan. LC dianggap sebagai risiko yang lebih rendah daripada letter of credit biasa karena umumnya menghilangkan risiko pihak lawan. Semua jenis letter of credit banyak digunakan dalam perdagangan internasional. Penjual mungkin memerlukan SLC karena memiliki banyak keunggulan manajemen risiko atas standar, surat kredit yang tidak didanai.
Memahami Letters of Credit Sintetis
Letters of credit biasanya diberikan sebagai instrumen yang tidak didanai dan dapat dinegosiasikan. Instrumen-instrumen ini memberikan dukungan dari bank, yang menawarkan dana lini kedua yang membantu menjamin pembayaran pembeli kepada penjual. Surat kredit sintetis mensimulasikan jalur kredit standar dan tidak didanai tetapi membutuhkan hubungan yang lebih dalam dengan ketentuan yang lebih kompleks. Surat kredit sintetis sepenuhnya didanai dengan uang yang dialokasikan ke akun tertentu ketika surat kredit ditandatangani daripada dieksekusi.
Letter of credit sintetis juga dapat dikenal sebagai letter of credit dokumenter yang didanai penuh. Membuat letter of credit yang didanai penuh berpotensi dapat datang dengan biaya akun terpisah atau mungkin beberapa bunga yang terakumulasi sementara dana disimpan.
Secara komprehensif, letter of credit banyak digunakan dalam perdagangan internasional. Jenis letter of credit yang dibutuhkan biasanya akan ditentukan oleh penjual. Beberapa penjual dapat menerima letter of credit yang tidak didanai sementara yang lain membutuhkan letter of credit sintetis yang didanai. Dengan mengandalkan letter of credit, penjual dapat memastikan bahwa mereka menerima dana pembeli tepat waktu dan dalam jumlah yang benar. Jika pembeli tidak dapat menyelesaikan pembelian sepenuhnya, bank akan menanggung jumlah penuh atau sisa.
Risiko
Letter of credit sintetis menawarkan tingkat likuiditas dan jaminan yang lebih besar karena dana telah diatur sebelumnya oleh bank. Ini membantu membuat dana lebih tersedia segera. Akibatnya, surat kredit sintetis secara efektif menghilangkan risiko pihak lawan untuk penjual dalam transaksi.
Surat-surat kredit sintetis banyak digunakan dalam perdagangan internasional untuk memfasilitasi perdagangan antara importir, eksportir, dan perantara. Selain risiko pihak lawan, risiko lain yang membantu mitigasi dapat mengurangi risiko mata uang, hambatan bahasa, dan masalah pajak lintas batas.
Memperoleh Letter of Credit
Bisnis besar yang terlibat dalam perdagangan internasional secara global biasanya akan memiliki hubungan yang kuat dengan lembaga keuangan yang menangani pengaturan letter of credit mereka. Semua jenis letter of credit adalah bentuk pinjaman. Ini membutuhkan bisnis untuk memenuhi standar penawaran kredit tertentu. Dengan demikian, memperoleh surat kredit dapat melibatkan penyelidikan kredit komersial dan / atau pelaporan kredit.
Penilaian kredit komersial berbeda dengan penilaian kredit individual karena banyak bisnis besar diberi label peringkat kredit perusahaan oleh lembaga pemeringkat kredit. Hubungan yang dikembangkan dengan penyedia letter of credit tunggal adalah yang terbaik karena lembaga keuangan berpotensi menggunakan satu akun untuk mengelola penerbitan surat kredit yang didanai dan tidak didanai.
Banyak perusahaan besar dengan operasi multi-nasional biasanya akan bekerja dengan bank internasional besar yang dapat memfasilitasi pemrosesan yang cepat dan efisien di banyak negara. Surat-surat kredit sintetis sangat berguna dalam hal ini karena bank mengelola aktivitas transaksi dan dana tersedia untuk render segera.
Berbagai Jenis Surat Kredit
Ada beberapa jenis letter of credit dan ketentuan letter of credit. Secara umum, semua jenis letter of credit akan didanai atau tidak didanai. Selain itu, letter of credit juga dapat diberi label atau terstruktur sebagai:
- Surat kredit komersial: Bisnis memiliki hubungan dengan bank yang melakukan pembayaran langsung ke penjual. Surat kredit standar (SLOC): Hanya mengharuskan bank untuk membayar penerima / penjual jika pembeli yang mendapatkan surat itu tidak dapat melakukan hal itu. kredit: Seperti jalur kredit bergulir. Mengizinkan serangkaian pengundian terhadap batas yang ditentukan. Letter of credit yang dikonfirmasi: Memberikan jaminan tambahan dari bank kedua. Bagi mereka yang ingin meminimalkan risiko pihak lawan. Letter of credit yang dapat dibatalkan: Perubahan dapat dilakukan terhadap persyaratan kredit setiap saat. Letter of credit yang tidak dapat dibatalkan: Tidak ada perubahan pada letter of credit yang dapat dilakukan tanpa persetujuan dari semua pihak yang terlibat. Surat kredit klausa merah: Menawarkan sejumlah uang muka. Surat kredit klausa hijau: Menawarkan pembayaran setelah komunikasi pergudangan tertentu.
Contoh Dunia Nyata dari Letter of Credit Sintetis
Sebuah bank internasional besar dapat menawarkan letter of credit untuk pembeli di pasar di luar negara asal mereka, mengingat bahwa pembeli ini mungkin mengalami kesulitan mendapatkan kredit internasional sendiri. Perusahaan AS yang melakukan sejumlah besar bisnis di China misalnya, mungkin ingin bekerja sama dengan bank China untuk mengelola surat perjanjian kredit mereka. Dengan mengeluarkan letter of credit kepada perusahaan AS, bank China dapat membantu importir domestiknya untuk meminimalkan risiko negara. Pengaturan ini juga dapat mengurangi risiko kredit dan risiko mata uang bagi para pihak yang terlibat.
