Hasil keuangan kuartal kedua yang kuat telah mendorong saham lebih tinggi selama beberapa minggu terakhir. Menurut FactSet, 83% perusahaan S&P 500 melaporkan kejutan EPS positif dan 77% melaporkan kejutan penjualan positif. Tren ini kemungkinan akan berlanjut, dengan sekitar 47% dari perusahaan S&P 500 masih bersiap untuk melaporkan pendapatan kuartal kedua mereka. PDB kuartal kedua juga mencapai 4, 1% yang sangat kuat sebagai tanda bahwa ekonomi terus berkembang.
Meskipun kinerja yang kuat ini, ada tanda-tanda bahwa tingkat pertumbuhan ini bisa melambat. Dari S&P 500 perusahaan yang melaporkan pendapatan kuartal kedua mereka, dua kali lebih banyak mengeluarkan panduan EPS negatif daripada menerbitkan panduan EPS positif untuk kuartal ketiga. Facebook, Inc. (FB), Twitter, Inc. (TWTR) dan saham teknologi lainnya juga melaporkan pendapatan kuartal kedua yang lebih buruk dari perkiraan karena pertumbuhan pengguna yang melambat. Selain itu, penjualan rumah telah merana di pasar-pasar utama seperti California Selatan.
Pedagang akan mengawasi beberapa indikator ekonomi utama selama minggu mendatang. Data penjualan rumah yang tertunda akan keluar pada 30 Juli, pengumuman pertemuan FOMC pada 1 Agustus, dan data ketenagakerjaan akan keluar pada 3 Agustus. Federal Reserve diperkirakan akan mempertahankan suku bunga stabil pada 175 hingga 200 basis poin, tetapi pedagang akan mendengarkan bahasa bank sentral untuk melihat apakah ada yang berubah.
Pasar Luas Bergerak Lebih Tinggi
SPDR S&P 500 ETF (SPY) bergerak tajam lebih tinggi minggu lalu sebelum menyerah pada hari Jumat karena pendapatan teknologi yang lemah. Pedagang harus memperhatikan pergerakan ke ujung bawah saluran harganya dengan potensi dukungan di level R1 $ 276, 84 atau rata-rata pergerakan 50 hari di $ 275, 40. Upside apa pun kemungkinan akan dibatasi pada garis tren atas di sekitar $ 285, 00. Indeks kekuatan relatif (RSI) bergerak ke level yang lebih moderat 60, 08, tetapi divergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD) bisa melihat crossover bearish jangka pendek.
Industrials Memimpin
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) bergerak tajam lebih tinggi minggu lalu, menembus resistance R1 di $ 250, 74 menuju ujung atas saluran harganya. Pedagang harus memperhatikan reli yang sedang berlangsung untuk trendline atas dan resistensi R2 di $ 259, 07 atau bergerak turun untuk menguji kembali dukungan R1 di $ 250, 74. Melihat indikator teknis, RSI tetap dekat level overbought di 65, 85, tetapi MACD tetap dalam tren bullish setelah baru-baru ini melampaui garis nol.
Saham Teknologi Terlihat Beruang
Invesco QQQ Trust (QQQ) pecah dari trendline atas dan resistensi R2 di $ 181, 74 minggu lalu sebelum bergerak tajam lebih rendah pada hari Jumat setelah pengumuman pendapatan bearish dari Facebook dan Twitter. Breakout palsu bisa menandakan lebih banyak downside untuk indeks karena menguji dukungan R1 di $ 176, 70. Terobosan dari level-level ini dapat mengarah ke pergerakan ke trendline yang lebih rendah dan support rata-rata bergerak 50-hari di sekitar $ 174, 54. Sementara RSI netral di 51, 33, MACD bisa melihat crossover bearish jangka pendek, menandakan lebih banyak kepala downside.
Topi Kecil Menyerah
IShares Russell 2000 ETF (IWM) adalah salah satu pemain terkuat tahun ini, tetapi uraian dari trendline kunci dan 50-hari support rata-rata bergerak di $ 165, 62 bisa mengeja masalah di depan. Pedagang harus memperhatikan pergerakan berkelanjutan yang lebih rendah ke dukungan S1 di $ 160, 04. Jika indeks rebound dari titik pivot, pedagang harus memperhatikan langkah untuk menguji ulang resistensi R1 di $ 167, 95. Melihat indikator teknis, RSI tampak sedikit oversold di 44, 76, tetapi MACD tetap dalam tren turun bearish yang mungkin mempercepat. (Untuk lebih lanjut, lihat: Perang Perdagangan Mengancam Juggernaut Saham Cap Kecil .)
