DEFINISI Administrator Negara
Administrator negara adalah pemerintah atau badan pengatur, atau pejabat, yang mengawasi dan menegakkan peraturan & regulasi tingkat negara bagian terkait transaksi sekuritas. Model undang-undang yang disebut Uniform Securities Act memandu setiap negara bagian di Amerika Serikat untuk menetapkan hukumnya sendiri untuk transaksi efek yang tidak termasuk dalam peraturan federal. Tugas administrator negara adalah melindungi investor dari penipuan efek di tingkat negara bagian.
Sementara SEC mengatur dan menegakkan hukum sekuritas federal, masing-masing negara bagian juga memiliki regulator sekuritasnya sendiri yang menegakkan apa yang dikenal sebagai hukum "langit biru". Undang-undang negara bagian ini mencakup banyak kegiatan yang sama yang diatur SEC, seperti penjualan sekuritas dan mereka yang menjualnya, tetapi terbatas pada sekuritas yang dijual atau orang yang menjualnya di masing-masing negara bagian.
BREAKING DOWN State Administrator
Administrator negara pada dasarnya bertindak seperti regulator sekuritas federal, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) pada hal-hal yang tidak termasuk dalam lingkup SEC. Peran administrator negara termasuk kemampuan untuk melarang, mengecam, membatasi atau menangguhkan organisasi atau individu terdaftar yang gagal mematuhi ketentuan yang ditetapkan dalam Uniform Securities Act. Ketentuan-ketentuan ini termasuk pelanggaran sekuritas yang disengaja, praktik bisnis yang tidak etis, hukuman kejahatan dan pelanggaran lainnya.
Administrator negara memberlakukan "Blue Sky Laws" negara bagian. Selain undang-undang sekuritas federal, setiap negara bagian memiliki undang-undang sekuritasnya sendiri - umumnya disebut sebagai "Undang-Undang Langit Biru" - yang dirancang untuk melindungi investor dari praktik penjualan curang dan kegiatan yang terjadi di dalam wilayah hukum negara bagian. Meskipun undang-undang ini bervariasi dari satu negara bagian ke negara lain, sebagian besar undang-undang negara bagian mewajibkan perusahaan membuat penawaran sekuritas untuk mendaftarkan penawaran mereka sebelum mereka dapat dijual di negara bagian tertentu, kecuali jika ada pengecualian negara tertentu. Undang-undang tersebut juga memberi lisensi kepada perusahaan pialang, pialang mereka, dan perwakilan penasihat investasi.
Administrator sekuritas negara juga mengawasi penasihat investasi yang mengelola kurang dari $ 25 juta. Para penasihat ini harus mendaftar pada agen sekuritas negara bagian di negara bagian tempat mereka memiliki bisnis utama dan harus mengajukan formulir yang disebut "Formulir ADV" kepada negara. Administrator negara bagian juga dapat memberikan informasi tentang perusahaan yang melakukan bisnis di negara bagian dan dapat memeriksa Central Registration Depository (CRD) untuk memberi tahu Anda apakah pialang atau perusahaan pialang Anda memiliki riwayat disiplin. Mereka juga dapat mengkonfirmasi apakah suatu perusahaan telah dibersihkan untuk menjual sekuritasnya di negara Anda.
