Pinjaman ekuitas rumah dapat menjadi cara yang terjangkau untuk memanfaatkan ekuitas di rumah Anda untuk digunakan untuk perbaikan rumah, membayar pendidikan dan melunasi kartu kredit atau jenis utang lainnya. Mereka dianggap hipotek kedua karena dijamin oleh properti Anda dan biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada pinjaman tanpa jaminan. Sebelumnya, bunga yang dibayarkan untuk pinjaman ini, digunakan untuk barang pribadi, dapat dikurangkan dari pajak. Namun, dengan munculnya UU Pemotongan Pajak dan Pekerjaan, bunganya hanya akan dikurangkan jika pinjaman “digunakan untuk membeli, membangun, atau secara substansial memperbaiki rumah pembayar pajak yang mengamankan pinjaman, ” sebagaimana dinyatakan oleh Internal Revenue Service.
Dua Jenis Pinjaman: Pinjaman Ekuitas Rumah & HELOC
Ada dua jenis pinjaman ekuitas rumah. Yang pertama adalah pinjaman sejumlah uang yang dibiayai untuk periode tertentu (biasanya lima sampai 15 tahun) dengan tingkat bunga tetap dan dengan pembayaran tetap. Tipe kedua disebut garis ekuitas rumah kredit (HELOC).
HELOC memiliki tingkat bunga variabel dan berfungsi lebih seperti kartu kredit dengan tanggal kedaluwarsa (seringkali hingga 10 tahun setelah jalur kredit dihapus). Anda dapat mengalami masalah dengan salah satu jenis hutang ekuitas rumah jika Anda memiliki masalah keuangan yang serius, kehilangan pekerjaan Anda atau mengalami penyakit yang tidak terduga.
Komplikasi lebih lanjut dari HELOC adalah kontras antara fase awal (periode "penarikan"), ketika Anda memiliki akses ke jalur kredit dan mungkin harus membayar bunga hanya pada uang yang Anda pinjam, dan yang kedua (jauh lebih mahal)) fase "pelunasan", ketika batas kredit berakhir dan Anda harus mulai membayar kembali pokok dan bunga pada sisa saldo Anda. (Untuk klarifikasi lebih lanjut, baca Home Equity vs. HELOC )
Pemberi Pinjaman Tidak Akan Menyita Secara Otomatis
Gagal membayar pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit dapat menyebabkan penyitaan. Apa yang sebenarnya dilakukan pemberi pinjaman ekuitas rumah tergantung pada nilai rumah Anda. Jika Anda memiliki ekuitas di rumah Anda, pemberi pinjaman Anda kemungkinan akan memulai penyitaan, karena memiliki peluang yang layak untuk memulihkan sebagian uangnya setelah hipotek pertama dilunasi. Semakin banyak ekuitas, semakin besar pemberi pinjaman hipotek kedua Anda akan memilih untuk menutup.
Jangan Tunggu untuk Bertindak
Kebanyakan pemberi pinjaman hipotek dan bank tidak ingin Anda default pada pinjaman ekuitas rumah Anda atau jalur kredit, sehingga mereka akan bekerja dengan Anda jika Anda kesulitan untuk melakukan pembayaran. Jika itu terjadi, penting untuk menghubungi pemberi pinjaman Anda sesegera mungkin. Hal terakhir yang harus Anda lakukan adalah mencoba meredakan masalahnya. Pemberi pinjaman mungkin tidak mau bekerja dengan Anda jika Anda mengabaikan panggilan dan surat mereka yang menawarkan bantuan.
Ketika sampai pada apa yang dapat dilakukan pemberi pinjaman, ada beberapa opsi. Beberapa pemberi pinjaman menawarkan untuk mengubah pinjaman Anda atau jalur kredit. Bank of America, misalnya, akan bekerja dengan peminjam dengan menawarkan untuk mengubah persyaratan, suku bunga, pembayaran bulanan atau kombinasi ketiganya untuk membuat pinjaman atau HELOC lebih terjangkau. Agar memenuhi syarat untuk pinjaman Bank of America atau modifikasi HELOC, peminjam harus memenuhi kualifikasi tertentu:
- Mereka harus memiliki pinjaman setidaknya selama sembilan bulan. Mereka tidak boleh menerima bantuan ekuitas rumah dalam 12 bulan terakhir atau dua kali dalam lima tahun terakhir. Mereka harus mengalami kesulitan keuangan. Mereka harus mampu membayar kembali pinjaman.
Pemberi pinjaman swasta lainnya - seperti Sallie Mae, yang menawarkan pinjaman pelajar - bekerja dengan seorang peminjam yang berjuang untuk memenuhi pembayaran dengan menawarkan beberapa opsi penangguhan dan kesabaran. Untuk peminjam yang tidak memenuhi syarat, Bank of America menawarkan perpanjangan pembayaran atau rencana pembayaran untuk mengejar pembayaran yang menunggak.
Bantuan Pemerintah Terbatas
Bantuan dari pemerintah federal terbatas. Program Modifikasi Rumah Terjangkau (Obama) Home Obama, yang memungkinkan pemilik rumah yang memenuhi syarat untuk mengurangi pembayaran bulanan, termasuk yang untuk hipotek kedua seperti pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit, ditutup untuk pelamar baru 30 Desember 2016. Making Home Affordable Halaman Opsi Bantuan Hipotek, memiliki informasi dan saran tentang mencari bantuan dari pemberi pinjaman Anda, tergantung pada apakah masalah Anda bersifat sementara atau jangka panjang.
Garis bawah
Pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit dapat menjadi cara yang murah untuk memanfaatkan ekuitas di rumah Anda. Jika Anda menemukan diri Anda dalam masalah, Anda memiliki opsi. Dari latihan pemberi pinjaman seperti modifikasi pinjaman hingga bantuan pemerintah yang terbatas, ada cara untuk keluar dari masalah ekuitas rumah atau HELOC tanpa harus melakukan penyitaan. Kuncinya dalam semua opsi adalah mendapatkan bantuan segera alih-alih berharap masalah akan hilang dengan sendirinya.
Lanjut membaca
Pinjaman Ekuitas Rumah dan HELOC
Cara Terbaik untuk Mengetuk Ekuitas Rumah Anda
Refinancing Pinjaman Ekuitas Rumah Anda: Panduan Bagaimana
5 Alasan Tidak Menggunakan Jalur Kredit Ekuitas Rumah Anda
Cara Kerja Opsi Tingkat Tetap HELOC
Refinancing vs. Pinjaman Ekuitas Rumah
Memilih Pinjaman Ekuitas Rumah atau Lini Kredit
Home Equity Lini Kredit: 4 Cara Membiayai Kembali
Apakah bunga pada Home Credit Equity Line of Credit (HELOC) dapat dikurangkan dari pajak?
Kredit macet? Anda masih bisa mendapatkan pinjaman ekuitas rumah
Hipotek vs Pinjaman Ekuitas Rumah: Bagaimana Mereka Berbeda
