Ketika menjadi perlu untuk membuat tumpukan uang, banyak pemilik rumah melihat menggunakan rumah mereka sebagai cara termudah dan paling nyaman. Bahkan mereka yang memiliki aset lain dapat menemukan jalan ini menarik karena mereka mungkin tidak ingin menjual kepemilikan kena pajak yang akan menghasilkan capital gain atau membayar penalti penarikan pada IRA awal atau distribusi rencana pensiun. Mereka yang meminjam ekuitas rumah mereka memiliki tiga opsi. Yang terbaik untuk Anda akan tergantung pada keadaan dan tujuan Anda.
Pinjaman Rumah Sekunder: Bentang Alam
Pinjaman rumah sekunder dibagi menjadi tiga kategori:
- Hipotek Kedua - Juga dikenal sebagai pinjaman ekuitas rumah, jenis pinjaman rumah adalah yang paling terstruktur dan pada dasarnya mencerminkan hipotek utama. Meskipun mereka dapat datang dengan suku bunga variabel, suku bunga biasanya tetap dan biasanya lebih tinggi daripada untuk hipotek pertama. Pinjaman ini diamortisasi pada awal dan juga memiliki jangka waktu tertentu, seperti 15 tahun. Setiap pembayaran yang diterima dibagi antara bunga dan pokok pinjaman dengan cara yang sama seperti hipotek primer. Mereka tidak dapat ditarik setelah mereka dikeluarkan. Home Equity Line of Credit (HELOC) - Jenis pinjaman ini adalah yang paling fleksibel dari ketiganya, dan mungkin tidak ada dana aktual yang dikeluarkan setelah persetujuan, meskipun beberapa lini memerlukan jumlah awal minimum untuk dicairkan. Anda kemudian dapat memanfaatkan garis kredit ini saat Anda membutuhkannya, dengan cara yang sama seperti kartu kredit. Sebagian besar jalur kredit sekarang dilengkapi dengan buku cek atau kartu debit untuk memberikan akses mudah ke dana. HELOC juga biasanya menawarkan amortisasi di masa depan karena strukturnya, dan Anda hanya akan melakukan pembayaran pada jumlah yang sebenarnya telah ditarik. Dan tidak seperti dua bentuk pinjaman sekunder lainnya, HELOC biasanya datang tanpa biaya penutupan. Opsi lain: Pinjaman di mana Anda hanya membayar bunga atas apa yang telah Anda ambil setiap bulan. Itu bisa berbahaya karena uang yang Anda tarik akan jatuh tempo pada akhir jangka waktu. Cash-Out Refinance - Tidak seperti dua alternatif lain, metode ini tidak selalu melibatkan pinjaman kedua, meskipun satu digunakan dalam banyak kasus untuk menghindari asuransi hipotek primer atau menyediakan dana tambahan. Dalam hal ini Anda cukup membiayai kembali rumah Anda untuk jumlah yang lebih besar dan mengambil selisih uang tunai. Biaya penutupan untuk jenis pinjaman ini bisa agak tinggi dalam beberapa kasus.
Pengambilan Kunci
- Menggunakan rumah Anda sebagai sumber dana bisa menjadi pilihan cerdas untuk memperoleh dana dalam beberapa situasi. Jika mencairkan ekuitas dari rumah, penting untuk menjalankan angkanya dan mengantisipasi arus kas masa depan Anda sebelum menandatangani di garis putus-putus. Dimungkinkan untuk mendapatkan tingkat bunga yang lebih baik pada jenis pembiayaan yang berbeda, seperti pinjaman bisnis atau pinjaman pelajar; ini mungkin sumber pendanaan yang lebih baik.
Ketiga metode mengakses ekuitas rumah memiliki beberapa karakteristik yang sama. Pertama dan paling penting, peminjam yang tidak membayar kembali pinjaman ini dapat kehilangan rumah mereka karena penyitaan. Bunga yang dibebankan oleh masing-masing jenis pinjaman biasanya dapat dikurangkan, tetapi dengan munculnya Potongan Pajak dan RUU Pekerjaan, kriterianya berbeda. Bunga yang dibebankan hanya dapat dikurangkan jika pinjaman digunakan untuk membeli, membangun, atau secara substansial memperbaiki rumah wajib pajak yang mengamankan pinjaman. Jika digunakan untuk tujuan itu, Anda dapat mengurangi bunga pinjaman hingga $ 750.000 (perhatikan bahwa batas ini mencakup semua utang real estat; itu akan lebih kecil jika Anda juga memiliki hipotek).
Berapa banyak uang yang dapat Anda pinjam dari ekuitas rumah Anda tergantung pada berapa banyak ekuitas yang Anda miliki di rumah Anda. Kesetaraan adalah perbedaan antara berapa banyak Anda berutang dan berapa nilai rumah Anda. Pemberi pinjaman menggunakan nomor ini untuk menghitung rasio pinjaman terhadap nilai Anda, atau LTV, faktor yang digunakan untuk menentukan apakah Anda memenuhi syarat untuk pinjaman. Untuk mendapatkan LTV Anda, bagilah saldo pinjaman Anda saat ini dengan nilai saat ini yang dinilai.
Tentu saja, jumlah aktual yang diberikan tergantung pada skor kredit Anda dan rasio utang terhadap pendapatan (DTI). Skor kredit di atas 700 mungkin akan memenuhi syarat Anda untuk pinjaman. Sedikit kurang dari 700 dapat memenuhi syarat Anda tetapi dengan tingkat bunga yang lebih tinggi. DTI yang memenuhi syarat bervariasi dari pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman, tetapi sebagian besar mensyaratkan bahwa hutang bulanan Anda memakan kurang dari 50% dari pendapatan bulanan kotor Anda. Pemberi pinjaman menambahkan total pembayaran bulanan untuk rumah Anda, termasuk — selain dari pokok hipotek Anda — bunga, pajak, asuransi pemilik rumah, iuran asosiasi pemilik rumah, dan utang luar biasa lainnya yang merupakan kewajiban hukum. Kemudian total utang dibagi dengan penghasilan bulanan kotor Anda - gaji pokok, komisi dan bonus, serta sumber pendapatan lain, seperti pendapatan sewa dan tunjangan - untuk menghasilkan rasio DTI.
Itu selalu baik untuk berbicara dengan penasihat kredit yang memenuhi syarat untuk membantu Anda memutuskan apakah Anda harus mengajukan pinjaman atau tidak.
Yang Paling Cocok
Bentuk terbaik memanfaatkan ekuitas rumah Anda mungkin lebih tergantung pada apa yang Anda butuhkan uang daripada apa pun. Tentu saja, skor kredit Anda dan situasi keuangan juga penting, tetapi mereka akan menjadi faktor terlepas dari opsi mana yang Anda pilih. Secara umum, masing-masing metode ini sering disesuaikan dengan situasi dan tujuan berikut.
- Pinjaman Ekuitas Rumah - Karena semua uang dalam jenis pinjaman ini dicairkan pada awalnya, sebagian besar peminjam yang mengajukan permohonan biasanya memiliki kebutuhan segera untuk seluruh saldo. Pinjaman ini sering digunakan untuk membayar biaya pendidikan, medis, atau lump-sum lainnya atau untuk mendanai konsolidasi utang. Menurut Bankrate.com, suku bunga pinjaman ekuitas rumah sekitar 5, 7% pada 25 April 2018; Sementara itu, rata-rata April pada kartu kredit adalah 16, 47% pada akhir Maret, rekor tertinggi. HELOCs - Jalur kredit ekuitas rumah lebih sesuai untuk pemilik rumah yang secara berkala membutuhkan akses ke uang tunai dari waktu ke waktu, seperti untuk biaya yang dikeluarkan secara berkelanjutan, misalnya, serangkaian perbaikan rumah atau meluncurkan usaha kecil. Ini umumnya merupakan bentuk pinjaman termurah, karena Anda hanya membayar bunga atas apa yang sebenarnya Anda pinjam dan tidak ada biaya penutupan. Pastikan bahwa Anda dapat membayar seluruh saldo pada saat jangka waktu berakhir. Cash-Out Refinance - Ini biasanya ide yang baik jika Anda telah mengakumulasi ekuitas besar di tempat tinggal Anda dan membutuhkan uang tunai sekarang tetapi juga memenuhi syarat untuk mendapatkan tingkat yang lebih baik daripada hipotek pertama Anda. Misalnya, jika skor kredit Anda sekarang jauh lebih tinggi daripada saat Anda membeli rumah, maka nilai yang lebih rendah dapat membantu mengimbangi pembayaran yang lebih tinggi yang akan datang dengan saldo pinjaman baru yang lebih besar yang mencakup jumlah penarikan. Dan jika Anda menggunakan jumlah cash-out untuk melunasi hutang lain, seperti pinjaman mobil atau kartu kredit, maka arus kas keseluruhan Anda mungkin masih membaik, dan skor Anda mungkin naik cukup lagi untuk menjamin pembiayaan kembali di masa depan.
Garis bawah
Hutang ekuitas rumah bukan cara yang baik untuk mendanai pengeluaran rekreasi atau tagihan bulanan rutin, tetapi bisa menjadi penyelamat nyata bagi mereka yang dibebani dengan tantangan keuangan yang substansial, tak terduga atau yang ingin berinvestasi di masa depan mereka. Kuncinya adalah memastikan Anda meminjam pada tingkat serendah mungkin dan menggunakan dana hanya untuk tujuan yang dimaksudkan.
