Apa itu Dana Nilai Stabil?
Dana nilai stabil adalah portofolio obligasi yang diasuransikan untuk melindungi investor dari penurunan hasil atau kehilangan modal. Pemilik dana nilai stabil akan terus menerima pembayaran bunga yang disepakati tanpa memandang keadaan ekonomi.
Dana tersebut merupakan opsi dalam beberapa program pensiun seperti rencana perusahaan 401 (k).
Memahami Dana Nilai Stabil
Dana nilai stabil berinvestasi dalam obligasi pemerintah dan korporasi berkualitas tinggi, jangka pendek, dan jangka menengah. Mereka tidak berbeda dari dana obligasi, kecuali mereka diasuransikan. Perusahaan asuransi atau bank secara kontraktual diwajibkan untuk melindungi investor dana dari kehilangan modal atau bunga.
Obligasi dalam dana semacam itu kadang-kadang disebut obligasi "dibungkus", merujuk pada fakta bahwa mereka diasuransikan. Asuransi biasanya dikeluarkan dalam bentuk yang disebut sertifikat investasi terjamin sintetik (GIC).
Dana nilai stabil secara inheren merupakan investasi yang aman seperti dana pasar uang. Secara historis, dana tersebut memberikan tingkat pengembalian yang sedikit lebih tinggi daripada dana pasar uang.
Pro dan Kontra Dana Obligasi Stabil
Nilai dana stabil tetap saja: stabil. Mereka tidak tumbuh seiring waktu, tetapi mereka juga tidak kehilangan nilainya.
Pada saat resesi atau volatilitas pasar saham, dana nilai stabil dijamin. Sementara banyak investasi lain jatuh nilainya, pemilik dana obligasi stabil terus menerima pembayaran bunga yang telah disepakati dan tidak pernah kehilangan pokok terlepas dari keadaan ekonomi. Penanggung harus mengkompensasi dana untuk setiap kerugian.
Cara Berinvestasi dalam Dana Obligasi Stabil
Dana nilai stabil seringkali merupakan opsi investasi dalam rencana pensiun yang memenuhi syarat seperti 401 (k) rencana. Dana nilai yang stabil juga bisa menjadi alternatif yang menarik untuk kendaraan dengan hasil lebih rendah seperti dana pasar uang untuk porsi portofolio investor yang digunakan untuk melawan volatilitas pasar. Nilai dana yang stabil dapat memberikan unsur-unsur penting keseimbangan dan stabilitas dalam portofolio yang tertimbang dalam investasi pertumbuhan.
Namun, ada bahaya jika portofolio terlalu tertimbang dalam investasi dengan hasil lebih rendah seperti dana bernilai stabil. Investor berisiko diperas oleh inflasi di ujung jalan. Pendapatan pensiun yang tampaknya cukup pada awalnya bisa secara bertahap menjadi tidak memadai seiring berlalunya tahun dan inflasi meningkat.
Pengambilan Kunci
- Dana nilai stabil adalah portofolio obligasi yang diasuransikan. Itu membuatnya aman (umumnya) seperti dana pasar uang. Dana nilai stabil adalah pilihan dalam banyak program pensiun.
Sebagian besar penasihat keuangan profesional merekomendasikan portofolio yang merupakan campuran dari investasi yang aman tapi berimbal hasil rendah dan berisiko tetapi berpotensi memberikan imbalan, dengan imbalan bertahap terhadap keselamatan saat investor mendekati usia pensiun.
Investor juga harus memeriksa biaya yang terkait dengan dana nilai stabil. Secara historis, biaya mereka berada dalam kisaran rendah dibandingkan dengan sebagian besar reksa dana. Namun, perusahaan asuransi telah meningkatkan biaya mereka karena risiko yang dirasakan dari pasar yang lebih tidak stabil.
