Saham, reksadana, atau dana pertukaran yang diperdagangkan (ETF): Apa pilihan terbaik ketika Anda ingin berinvestasi di pasar saham? Apakah sepadan dengan waktu dan risiko memiliki saham tunggal dalam portofolio Anda, atau haruskah Anda memilih reksa dana atau ETF, yang memberi Anda eksposur ke sektor-sektor yang Anda sukai tanpa risiko menempatkan semua telur Anda dalam satu keranjang?
Walaupun ada banyak faktor yang perlu dipertimbangkan di sini — seperti jumlah waktu yang harus Anda dedikasikan untuk investasi atau kebutuhan perencanaan pajak Anda — ada satu teori lain dalam investasi yang ikut berperan. Teori portofolio modern berfokus pada memaksimalkan pengembalian Anda tanpa menambahkan terlalu banyak risiko tambahan.
Untuk meringkas, teori portofolio modern mengatakan bahwa ada titik di mana ketika Anda dapat menggabungkan berbagai investasi yang akan meminimalkan risiko untuk seluruh portofolio sambil mendapatkan pengembalian maksimum. Ini terjadi karena ketika Anda menggabungkan aset, Anda mendiversifikasi risiko tidak sistematis Anda, atau risiko yang terkait dengan satu saham tertentu. Anda mendapatkan diversifikasi ini karena Anda membeli saham yang memiliki korelasi rendah satu sama lain sehingga ketika satu saham naik, yang lain turun.
Dengan mempertimbangkan diversifikasi risiko ini, mari kita lihat pro dan kontra yang harus Anda pertimbangkan ketika memutuskan apakah masing-masing saham tepat untuk Anda.
Ketika Saham Tunggal Baik
- Saat membeli saham individual, Anda melihat pengurangan biaya. Anda tidak lagi harus membayar kepada perusahaan dana biaya manajemen tahunan untuk menginvestasikan aset Anda. Sebagai gantinya, Anda membayar biaya ketika Anda membeli saham dan satu ketika Anda menjualnya. Sisa waktu tidak ada biaya tambahan. Semakin lama Anda memegang stok, semakin rendah biaya kepemilikan Anda. Karena biaya memiliki dampak besar pada pengembalian Anda, ini saja merupakan alasan yang baik untuk memiliki saham individu. Lebih mudah untuk mengelola pajak atas saham pribadi Anda. Anda bertanggung jawab atas kapan Anda menjual, sehingga Anda mengontrol waktu pengambilan keuntungan atau kerugian Anda. Ketika Anda berinvestasi dalam reksa dana, dana menentukan kapan harus mengambil untung atau rugi dan Anda akan mendapatkan bagian dari keuntungan Anda. Ini benar bahkan jika Anda baru saja membeli dana pada akhir tahun. Anda mengerti apa yang Anda miliki ketika memilih saham. Anda memiliki kendali penuh atas apa yang Anda investasikan, dan ketika Anda melakukan investasi itu.
Kelemahan Saham Tunggal
- Dengan saham individu, lebih sulit untuk mencapai diversifikasi. Bergantung pada studi apa yang Anda lihat, Anda perlu memiliki antara 20 dan 100 saham untuk mencapai diversifikasi yang memadai. Kembali ke teori portofolio, ini berarti bahwa Anda akan memiliki lebih banyak risiko dengan masing-masing saham kecuali Anda memiliki beberapa saham. Mencapai diversifikasi ini lebih sulit semakin sedikit uang yang Anda miliki. Terutama ketika Anda mulai berinvestasi, Anda membuat diri Anda lebih berisiko karena kurangnya keragaman. Ketika Anda memiliki saham individual, Anda perlu lebih banyak waktu untuk memantau portofolio Anda. Anda perlu memastikan bahwa perusahaan tempat Anda berinvestasi tidak memiliki masalah bisnis yang dapat menghapus taruhan Anda. Anda juga perlu memantau tren industri dan ekonomi. Anda adalah manajer portofolio Anda sendiri, jadi Anda harus meluangkan waktu untuk memastikan Anda tidak memegang posisi yang buruk. Dengan setiap saham, Anda perlu belajar bagaimana menjaga emosi Anda terkendali. Menjadi lebih mudah untuk menjual pecundang atau membeli saham hot-tip karena Anda dapat langsung masuk dan melakukan perdagangan dalam hitungan menit. Ini dapat meningkatkan biaya Anda untuk berdagang dan juga dapat mengunci kerugian yang seharusnya dapat dihindari dengan menahan sesuatu lebih lama.
Garis bawah
Ketika Anda mencoba untuk mendapatkan pengembalian sebanyak yang Anda bisa untuk risiko yang paling sedikit, perhatian No.1 Anda haruslah diversifikasi. Meskipun memiliki biaya rendah dan mengelola situasi pajak Anda sendiri adalah baik, lebih baik memiliki diversifikasi yang memadai dalam portofolio Anda. Jika Anda tidak memiliki dana untuk mewujudkannya, ETF atau reksa dana mungkin lebih baik bagi Anda — setidaknya sampai Anda membangun basis saham yang solid.
