Menabung untuk pensiun dengan cara yang efisien pajak adalah tujuan penting dari setiap strategi perencanaan pensiun. Di Amerika Serikat, rekening pensiun individu (IRA) adalah alat yang mapan untuk mencapai tujuan ini. Pengaturan ini dapat disusun sebagai rencana tradisional, di mana akun tersebut didanai dengan dolar sebelum pajak dan dikenakan pajak saat distribusi, atau seperti rencana Roth, di mana dana berasal dari dolar setelah pajak dan distribusi bebas pajak.
Kode pajak AS mensyaratkan IRA untuk menjadi perwalian atau akun kustodian yang dibuat atau diorganisir di Amerika Serikat untuk keuntungan eksklusif individu atau penerima manfaat individu. Akun harus diatur oleh instruksi tertulis dan memenuhi persyaratan tertentu yang terkait dengan kontribusi, distribusi, kepemilikan, dan identitas wali amanat atau penjaga. Persyaratan dan batasan ini terkait dengan kustodian dan kepemilikan yang diizinkan dalam akun menimbulkan jenis IRA khusus: IRA yang diarahkan sendiri (SDIRA).
Pengaturan Pensiun Individu: Dikelola Sendiri dan Dikelola Sendiri
Di semua IRA, pemilik akun dapat memilih dari opsi investasi yang diizinkan oleh perjanjian kepercayaan IRA dan dapat membeli dan menjual investasi itu atas kebijakan pemilik akun, selama hasil penjualan tetap berada di dalam akun. Kendala terhadap pilihan investor muncul karena pemelihara IRA diizinkan untuk menentukan jenis aset yang akan mereka tangani dalam batasan yang ditetapkan oleh peraturan perpajakan. Kebanyakan pemelihara IRA hanya mengizinkan investasi dalam produk yang sangat likuid dan mudah dinilai seperti saham yang disetujui, obligasi, reksadana, ETF, dan CD.
Namun, penjaga tertentu bersedia untuk mengelola akun yang memiliki investasi alternatif dan untuk memberikan kontrol signifikan kepada pemilik akun untuk menentukan atau "mengarahkan sendiri" investasi tersebut, dengan tunduk pada larangan yang ditetapkan oleh peraturan pajak. Daftar investasi alternatif bersifat ekspansif, hanya dibatasi oleh segelintir larangan IRS terhadap kegiatan tidak likuid atau ilegal dan kesediaan seorang penjaga untuk mengelola holding.
Contoh investasi alternatif SDIRA yang paling sering dikutip adalah kepemilikan langsung real estat, yang mungkin melibatkan properti sewaan atau situasi pembangunan kembali. Kepemilikan real-estate langsung kontras dengan investasi REIT yang diperdagangkan secara publik, karena yang terakhir biasanya tersedia melalui akun IRA yang lebih tradisional. Contoh umum lainnya termasuk stok usaha kecil, kepentingan LLC, logam mulia, hipotek, kemitraan, ekuitas swasta, dan hak gadai pajak.
Keuntungan dan Kerugian dari IRA yang Mengarahkan Diri Sendiri
Keuntungan yang terkait dengan SDIRA berhubungan dengan kemampuan pemilik akun untuk menggunakan investasi alternatif untuk mencapai alpha dengan cara yang diuntungkan pajak. Kerugian meliputi tingkat risiko yang lebih tinggi terkait dengan investasi alternatif, serta biaya kepatuhan dan risiko kepatuhan khusus untuk SDIRA. Keberhasilan dalam SDIRA pada akhirnya tergantung pada pemilik akun yang memiliki pengetahuan atau keahlian unik yang dirancang untuk menangkap pengembalian yang, setelah disesuaikan dengan risiko, melebihi pengembalian pasar.
Persyaratan dan Kesalahan Peraturan
Tema menyeluruh dalam peraturan SDIRA adalah perdagangan mandiri, di mana pemilik IRA atau individu yang ditunjuk lainnya menggunakan akun untuk keuntungan pribadi atau dengan cara yang menghindari maksud undang-undang perpajakan, dilarang. Elemen-elemen utama dari peraturan dan kepatuhan SDIRA adalah identifikasi orang yang didiskualifikasi dan jenis transaksi yang tidak boleh dilakukan oleh orang tersebut dengan akun tersebut. Konsekuensi dari pelanggaran aturan transaksi terlarang bisa sangat parah, termasuk membuat IRS menyatakan seluruh IRA sebagai pajak di pasar pada awal tahun di mana transaksi terlarang itu terjadi, membuat wajib pajak membayar pajak yang sebelumnya ditangguhkan dan 10% penalti penarikan awal.
Selain pemilik IRA, IRS mengidentifikasi "orang yang didiskualifikasi" sebagai orang yang mengendalikan aset, penerimaan, pengeluaran, dan investasi, atau mereka yang dapat memengaruhi keputusan investasi. Daftar ini termasuk fidusia akun IRA, pasangan pemilik IRA, keturunan linier dan pasangan dari keturunan linier.
Contoh spesifik dari transaksi terlarang terlalu banyak untuk disebutkan, tetapi ada prinsip umum tertentu. Di antara prinsip-prinsip ini, IRA tidak dapat digunakan untuk membeli saham atau aset lain dari orang yang didiskualifikasi, menyewakan aset dari atau ke orang yang didiskualifikasi, membeli saham di perusahaan di mana orang yang didiskualifikasi memiliki kepentingan pengendali, atau meminjamkan atau meminjam dari orang yang didiskualifikasi.
