Apa itu SEC Form S-1?
Formulir SEC S-1 adalah formulir pendaftaran awal untuk sekuritas baru yang diperlukan oleh SEC untuk perusahaan publik yang berbasis di AS. Keamanan yang memenuhi kriteria harus memiliki pengarsipan S-1 sebelum saham dapat dicatatkan di bursa nasional, seperti sebagai Bursa Efek New York. Perusahaan biasanya mengajukan SEC Form S-1 untuk mengantisipasi penawaran umum perdana (IPO). Formulir S-1 mengharuskan perusahaan untuk memberikan informasi tentang rencana penggunaan hasil modal, merinci model bisnis saat ini dan persaingan dan memberikan prospektus singkat tentang keamanan yang direncanakan itu sendiri, menawarkan metodologi harga dan segala pengenceran yang akan terjadi pada sekuritas yang terdaftar lainnya.
SEC Form S-1 juga dikenal sebagai pernyataan pendaftaran berdasarkan Securities Act of 1933. Selain itu, SEC mensyaratkan pengungkapan setiap transaksi bisnis material antara perusahaan dan direkturnya dan penasihat luar. Investor dapat melihat pengajuan S-1 online untuk melakukan uji tuntas pada penawaran baru sebelum masalah mereka.
Penerbit surat berharga asing di AS tidak menggunakan SEC Form S-1, tetapi sebaliknya harus menyerahkan Formulir SEC F-1.
Investor mengandalkan informasi yang disediakan perusahaan dalam pengajuan Formulir SEC S-1 untuk menentukan apakah mereka harus berinvestasi dalam sahamnya selama penawaran umum perdana.
Cara Mengarsipkan Formulir SEC S-1
Perusahaan dapat menggunakan sistem EDGAR (Pengumpulan, Analisis, dan Pengambilan Data Elektronik) SEC online untuk mengirimkan formulir, termasuk Formulir S-1, yang diperlukan oleh SEC. Individu atau perusahaan harus terlebih dahulu mengisi ID Formulir, aplikasi elektronik yang digunakan untuk mengajukan CIK (Kunci Indeks Pusat) dan untuk mendapatkan kode akses untuk mengajukan pada EDGAR. Pedoman Referensi Cepat EDGAR Filers memberikan panduan tentang semua langkah yang diperlukan serta spesifikasi teknis dan jawaban untuk FAQ.
Formulir S-1 memiliki dua bagian. Bagian I, yang juga disebut prospektus, adalah dokumen hukum yang memerlukan informasi tentang hal-hal berikut: operasi bisnis, penggunaan hasil, total hasil, harga per saham, deskripsi manajemen, kondisi keuangan, persentase bisnis yang sedang dijual oleh pemegang individu dan informasi tentang penjamin emisi.
Bagian II tidak secara hukum diperlukan dalam prospektus. Bagian ini mencakup penjualan sekuritas, pameran, dan jadwal laporan keuangan terkini yang tidak terdaftar.
Penerbit akan memiliki kewajiban jika ada kesalahan penyajian atau kelalaian material.
Mengubah SEC Form S-1
Bentuknya terkadang diubah karena informasi material berubah atau kondisi pasar umum menyebabkan keterlambatan dalam penawaran. Dalam hal ini, penerbit perlu mengajukan Formulir S-1 / A. Undang-Undang Bursa Efek 1933, sering disebut sebagai Kebenaran dalam undang-undang Efek, mengharuskan formulir pendaftaran ini diajukan untuk mengungkapkan informasi penting pada saat pendaftaran efek perusahaan. Ini membantu SEC mencapai tujuan Undang-Undang: mengharuskan investor untuk menerima informasi signifikan mengenai sekuritas yang ditawarkan dan melarang penipuan dalam penjualan sekuritas yang ditawarkan.
Formulir pendaftaran yang disingkat adalah S-3, yang diperuntukkan bagi perusahaan yang tidak memiliki persyaratan pelaporan berkelanjutan yang sama.
Contoh Pengarsipan Formulir SEC S-1
Eventbrite, Inc., platform tiket global dan acara teknologi, menyelesaikan IPO pada September 2018, dengan harga 10 juta saham dengan harga $ 23. Ada formulir S-1 awal yang diajukan pada bulan Agustus, diikuti oleh lima pengajuan S-1 / A. Pengarsipan awal termasuk jumlah maksimum dolar yang diusulkan yang perusahaan ingin tingkatkan, penjamin emisi, strateginya untuk pertumbuhan dan penjelasan tentang kelas-kelas ganda saham. Ini juga menggambarkan bisnis dan informasi keuangan historis Eventbrite.
Pengambilan Kunci
- Formulir SEC S-1 hanya untuk perusahaan yang berbasis di Amerika Serikat dan harus diajukan sebelum saham terdaftar di bursa nasional. Ini pada dasarnya adalah pernyataan pendaftaran yang sering diajukan sehubungan dengan penawaran umum perdana. Setiap perubahan atau perubahan yang harus dilakukan oleh penerbit diajukan dalam Formulir SEC S-1 / A. Penerbit bertanggung jawab atas kesalahan penyajian materi atau kelalaian.
