Saham Rusia telah bangkit kembali pada paruh pertama tahun 2019 setelah lima tahun berjuang untuk mendapatkan traksi di tengah sanksi AS, merosotnya harga minyak, dan melambungnya mata uang rubel negara yang tidak stabil yang secara efektif memangkas nilai ekuitas setengahnya. Indeks RTS (RTS.RS), setara dalam mata uang dolar untuk MOEX Russia Index, ditutup pada 1.346, 98 pada Kamis, 13 Juni, penutupan tertinggi sejak 15 Juli 2014.
Stabilitas keuangan yang baru ditemukan di Rusia, apresiasi mata uang baru-baru ini, dan diskon penilaian ekuitas menawarkan investor tingkat isolasi terhadap ketegangan perdagangan yang sedang berlangsung yang mengancam akan menghambat pertumbuhan ekonomi global. Selain itu, kemarahan Presiden AS Donald Trump yang terus-menerus di China atas perdagangan yang adil telah membantu meredakan kekhawatiran akan sanksi baru Paman Sam terhadap Rusia.
"Tidak adanya sanksi baru telah menjadi pendorong utama rubel dan obligasi Rusia, dan itu telah memicu revaluasi ekuitas, " kata Elena Loven, manajer portofolio di Swedbank, kepada Bloomberg.
Pedagang dapat memperoleh akses ke saham negara menggunakan tiga dana yang diperdagangkan di bursa Rusia (ETF) ini. Mari kita melihat lebih dekat pada masing-masing dana dan menentukan titik masuk yang cocok menggunakan analisis teknis.
VanEck Vektor Russia ETF (RSX)
Diluncurkan pada 2007, VanEck Vectors Russia ETF (RSX) bertujuan untuk melacak dengan cermat harga dan kinerja hasil Indeks MVIS Rusia. Untuk mencapai hal ini, dana menginvestasikan setidaknya 80% dari basis asetnya di saham yang membentuk indeks benchmark. RSX memberikan kemiringan terhadap sektor energi dan bahan dasar, dengan bobot masing-masing 40, 76% dan 22, 38%. Saham-saham utama dalam 29 sahamnya termasuk Perusahaan Publik Saham Gabungan Perusahaan Pembangkit Hidro Federal - RusHydro (RSHYY), Sberbank Rusia (SBRCY), dan PJSC LUKOIL (LUKOY). Dana ini memiliki aset dalam pengelolaan (AUM) sebesar $ 1, 28 miliar, menawarkan hasil dividen 4, 45% yang menarik, dan diperdagangkan naik 21, 55% pada tahun itu, mengungguli Indeks S&P 500 sebesar 6, 2% dibandingkan periode yang sama pada 14 Juni 2019. Biaya manajemen ETF 0, 65% duduk sesuai dengan rata-rata kategori 0, 68%.
Harga RSX mengukir double bottom antara September dan Desember 2018 dan sejak itu terus cenderung semakin tinggi ke wilayah pasar bull. Baru-baru ini, saham RSX merosot di bawah 50-hari simple moving average (SMA) sebelum memulai pergerakan mereka saat ini lebih tinggi untuk mencetak tertinggi 52-minggu di $ 22, 95 di sesi perdagangan kemarin. Pedagang harus melihat untuk membeli penurunan ke $ 22, di mana resistensi sebelumnya sekarang menjadi support.
iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)
Dengan aset bersih sebesar $ 615, 80 juta, iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) berupaya memberikan pengembalian yang serupa dengan Indeks 25/50 MSCI Rusia - indeks sekuritas tertimbang kapitalisasi pasar yang terdaftar di bursa saham Rusia. Kepemilikan 10 besar ETF menyumbang hampir 70% dari portofolionya, menjadikannya dana yang agak besar. Seperti RSX, ERUS mendukung sektor energi dan bahan dasar, menjadikannya instrumen yang cocok untuk pedagang yang ingin bertaruh pada segmen pasar tersebut. Omset harian sekitar 300.000 saham dan rata-rata spread hanya 0, 04% menjaga biaya perdagangan tetap rendah, sementara rasio biaya dana 0, 59% tidak akan merusak bank. Pada 14 Juni 2019, ERUS memiliki pengembalian year-to-date (YTD) yang mengesankan sebesar 25, 29%, melonjak 11, 11% pada bulan lalu saja. Investor menerima hasil dividen 3, 93%.
Saham ERUS terus bergerak lebih tinggi setelah SMA 50-hari menyeberang di atas SMA 200-hari pada awal Januari untuk menghasilkan sinyal beli "golden cross". Dana ini telah menelusuri kembali ke SMA 50-hari dua kali tahun ini sebelum berlari ke tertinggi 52-minggu saat ini di $ 38, 88. Mereka yang ingin bertindak lama harus mencari titik masuk di level $ 36, 50 - area di mana harga menemukan pertemuan dukungan dari ayunan pertengahan April dan 50% level Fibonacci retracement.
Direxion Daily Russia Bull 3X Membagikan ETF (RUSL)
Direxion Daily Russia Bull 3X Saham ETF (RUSL) menetapkan tujuan untuk mengembalikan tiga kali kinerja harian Indeks MVIS Rusia, sehingga cocok untuk pedagang yang menginginkan taruhan bullish jangka pendek yang agresif pada saham Rusia. Tolok ukurnya memberikan paparan komprehensif ke Rusia, termasuk perusahaan Rusia, di mana pun mereka berdomisili atau diperdagangkan, serta perusahaan non-Rusia yang menghasilkan setidaknya 50% pendapatan mereka di Rusia. ETF menyediakan biaya perdagangan yang kompetitif dengan penyebaran rata-rata 0, 16% dan likuiditas volume dolar rata-rata sekitar $ 6 juta. Penggunaan produk turunannya berkontribusi pada biaya manajemen 1, 36% yang mahal dari dana tersebut, meskipun hal ini seharusnya tidak terlalu mempengaruhi periode penyimpanan pendek. RUSL mengeluarkan hasil dividen 1, 88%, memiliki AUM $ 124, 43 juta, dan olahraga memperoleh laba YTD 66, 13% yang sehat pada 14 Juni 2019.
Saham RUSL menambahkan sebagian besar keuntungan YTD mereka pada bulan Januari dan Juni, dengan perdagangan dana dalam kisaran sekitar tujuh poin di antara bulan-bulan tersebut. Rally baru-baru ini ETF membuat dorongan dari dukungan SMA 200-hari, mendaftarkan tertinggi 52-minggu di $ 49, 60 dalam perdagangan Kamis. Volume sporadis telah menyertai langkah lebih tinggi, menunjukkan beberapa taruhan taktis yang cukup besar. Pedagang yang ingin bergabung dengan partai harus mempertimbangkan untuk membeli pullback hingga $ 43, di mana harga mendapat dukungan signifikan dari puncak rentang perdagangan empat bulan tahun ini.
StockCharts.com
