Daftar Isi
- 5 Komponen
- Garis bawah
Semua perusahaan menghadapi risiko; tanpa risiko, tidak ada hadiah. Sisi sebaliknya dari ini adalah bahwa terlalu banyak risiko dapat menyebabkan kegagalan bisnis. Manajemen risiko memungkinkan keseimbangan antara mengambil risiko dan menguranginya.
Manajemen risiko yang efektif dapat menambah nilai bagi organisasi mana pun. Secara khusus, perusahaan yang beroperasi di industri investasi sangat bergantung pada manajemen risiko sebagai fondasi yang memungkinkan mereka untuk menahan kejatuhan pasar.
Kerangka kerja manajemen risiko yang efektif berupaya melindungi basis modal dan pendapatan organisasi tanpa menghambat pertumbuhan. Selain itu, investor lebih bersedia berinvestasi di perusahaan dengan praktik manajemen risiko yang baik. Ini umumnya menghasilkan biaya pinjaman yang lebih rendah, akses yang lebih mudah ke modal untuk perusahaan dan peningkatan kinerja jangka panjang.
Pengambilan Kunci
- Risiko adalah kenyataan bagi pemilik dan manajer bisnis terlepas dari sektor industri atau ukuran perusahaan. Perusahaan yang dikelola dengan baik akan memiliki kerangka kerja manajemen risiko yang komprehensif untuk mengidentifikasi risiko yang ada dan potensial serta menilai bagaimana cara menanganinya jika timbul. Identifikasi risiko, pengukuran, mitigasi, pelaporan dan pemantauan, dan tata kelola adalah enam bagian utama dari kerangka kerja yang efektif.
5 Komponen
Setidaknya ada lima komponen penting yang harus dipertimbangkan ketika membuat kerangka kerja manajemen risiko. Mereka termasuk:
- Identifikasi risiko Pengukuran dan penilaian risikoRisiko mitigasiRisiko pelaporan dan pemantauan tata kelola risiko
Identifikasi resiko
Langkah pertama dalam mengidentifikasi risiko yang dihadapi perusahaan adalah menentukan semesta risiko. Alam semesta risiko hanyalah daftar semua risiko yang mungkin. Contohnya termasuk risiko IT, risiko operasional, risiko peraturan, risiko hukum, risiko politik, risiko strategis, dan risiko kredit.
Setelah mendaftarkan semua risiko yang mungkin, perusahaan kemudian dapat memilih risiko yang terekspos dan mengelompokkannya menjadi risiko inti dan non-inti. Risiko inti adalah risiko yang harus diambil perusahaan untuk mendorong kinerja dan pertumbuhan jangka panjang. Risiko non-inti seringkali tidak penting dan dapat diminimalkan atau dihilangkan sepenuhnya.
Pengukuran Risiko
Pengukuran risiko memberikan informasi tentang kuantum baik eksposur risiko spesifik atau eksposur risiko agregat, dan probabilitas kerugian yang terjadi karena paparan tersebut. Ketika mengukur paparan risiko spesifik, penting untuk mempertimbangkan efek risiko itu terhadap keseluruhan profil risiko organisasi.
Beberapa risiko dapat memberikan manfaat diversifikasi sementara yang lain mungkin tidak. Pertimbangan penting lainnya adalah kemampuan untuk mengukur eksposur. Beberapa risiko mungkin lebih mudah diukur daripada yang lain. Sebagai contoh, risiko pasar dapat diukur dengan menggunakan harga pasar yang diamati, tetapi mengukur risiko operasional dianggap sebagai seni dan ilmu pengetahuan.
Ukuran risiko spesifik seringkali memberikan dampak untung dan rugi ("P / L") yang dapat diharapkan jika ada perubahan kecil pada risiko tersebut. Mereka juga dapat memberikan informasi tentang seberapa volatile P / L. Misalnya, risiko ekuitas dari investasi saham dapat diukur sebagai dampak P / L dari saham sebagai akibat dari perubahan 1 unit dalam, katakanlah, indeks S & P500 atau sebagai standar deviasi dari saham tertentu.
Langkah-langkah risiko agregat umum termasuk value-at-risk (VaR), laba-pada-risiko (EaR), dan modal ekonomi. Teknik seperti analisis skenario dan pengujian stres dapat digunakan untuk melengkapi langkah-langkah ini.
Mitigasi risiko
Setelah mengkategorikan dan mengukur risikonya, perusahaan kemudian dapat memutuskan risiko mana yang harus dihilangkan atau diminimalisasi, dan seberapa besar risiko intinya untuk dipertahankan. Mitigasi risiko dapat dicapai melalui penjualan langsung aset atau liabilitas, membeli asuransi, lindung nilai dengan derivatif, atau diversifikasi.
Pelaporan dan Pemantauan Risiko
Penting untuk melaporkan secara teratur langkah-langkah risiko spesifik dan agregat untuk memastikan bahwa tingkat risiko tetap pada tingkat optimal. Lembaga keuangan yang melakukan perdagangan setiap hari akan menghasilkan laporan risiko harian. Lembaga lain mungkin membutuhkan pelaporan yang lebih jarang. Laporan risiko harus dikirim ke personel risiko yang memiliki wewenang untuk menyesuaikan (atau memerintahkan orang lain untuk menyesuaikan) paparan risiko.
Tata Kelola Risiko
Tata kelola risiko adalah proses yang memastikan semua karyawan perusahaan melakukan tugasnya sesuai dengan kerangka kerja manajemen risiko. Tata kelola risiko mencakup mendefinisikan peran semua karyawan, memisahkan tugas, dan memberikan wewenang kepada individu, komite, dan dewan untuk persetujuan risiko inti, batas risiko, pengecualian untuk batas dan laporan risiko, dan juga untuk pengawasan umum.
Garis bawah
Manajemen risiko yang efektif memainkan peran penting dalam pengejaran stabilitas keuangan dan kinerja superior perusahaan mana pun. Adopsi kerangka manajemen risiko yang menanamkan praktik terbaik ke dalam budaya risiko perusahaan dapat menjadi landasan masa depan keuangan organisasi.
