Pembiayaan risiko adalah penentuan bagaimana organisasi akan membayar untuk peristiwa kerugian dengan cara yang paling efektif dan paling murah. Pembiayaan risiko melibatkan identifikasi risiko, menentukan cara membiayai risiko, dan memantau efektivitas teknik pembiayaan yang dipilih.
Breaking Down Risk Financing
Pembiayaan risiko dirancang untuk membantu bisnis menyelaraskan keinginannya untuk mengambil risiko baru untuk tumbuh, dengan kemampuannya untuk membayar risiko tersebut. Bisnis harus mempertimbangkan potensi biaya dari tindakan mereka dan apakah tindakan itu akan membantu bisnis mencapai tujuannya. Bisnis akan memeriksa prioritasnya untuk menentukan apakah perusahaan mengambil jumlah risiko yang tepat untuk mencapai tujuannya. Ini juga akan memeriksa apakah ia mengambil jenis risiko yang tepat dan apakah biaya risiko ini dipertanggungjawabkan secara finansial.
Perusahaan memiliki beragam opsi untuk melindungi diri dari risiko. Kebijakan asuransi komersial, asuransi tawanan, asuransi diri, dan skema transfer risiko alternatif lainnya tersedia, meskipun efektivitas masing-masing tergantung pada ukuran organisasi, situasi keuangan organisasi, risiko yang dihadapi organisasi dan tujuan keseluruhan organisasi. Pembiayaan risiko berusaha untuk memilih opsi yang paling murah, tetapi juga harus memastikan organisasi memiliki sumber daya keuangan yang tersedia untuk melanjutkan tujuannya setelah peristiwa kerugian terjadi.
Proses untuk menentukan pembiayaan risiko biasanya melibatkan perusahaan yang memperkirakan kerugian yang mereka harapkan alami selama periode waktu tertentu dan kemudian menentukan nilai sekarang bersih dari biaya yang terkait dengan berbagai alternatif pembiayaan risiko yang tersedia untuk mereka. Setiap opsi kemungkinan memiliki biaya yang berbeda, tergantung pada risiko yang perlu dicakup, indeks pengembangan kerugian yang paling berlaku untuk perusahaan, biaya pemeliharaan staf untuk memantau program dan setiap konsultasi, hukum, atau pakar eksternal yang dibutuhkan.
Pembiayaan Risiko sebagai Indikator Kesehatan Keuangan
Bagaimana sebuah perusahaan mengelola situasi yang membutuhkan pendanaan risiko adalah indikator yang baik dari daya saing dan potensi organisasi tersebut untuk kesuksesan jangka panjang. Itu karena pembiayaan risiko tergantung pada bakat pemimpin bisnis untuk mengidentifikasi dan memantau metrik kunci yang memberikan wawasan tentang kesehatan keuangannya. Salah satu metrik utama yang paling banyak diterima adalah Cost of Risk (COR), ukuran kuantitatif dari total pengeluaran langsung dan tidak langsung yang didedikasikan untuk memitigasi eksposur risiko. Walaupun biasanya ditafsirkan untuk menangkap hanya biaya-biaya yang timbul dari kegiatan asuransi (yaitu kerugian yang ditahan, biaya pengendalian risiko, premi asuransi, dan biaya administrasi dept), COR yang sebenarnya menangkap pengeluaran (pengeluaran risiko) dari transfer risiko eksternal, kerugian yang ditahan / diasuransikan sendiri, biaya konsultasi eksternal, administrasi program internal, biaya jaminan dan biaya peluang yang terlewat.
