Apakah Hak Akumulasi (ROA) itu?
Hak akumulasi (ROA) adalah hak yang memungkinkan pemegang saham reksa dana untuk menerima biaya komisi penjualan yang dikurangi ketika jumlah reksa dana yang dibeli ditambah jumlah yang sudah dimiliki sama dengan breakpoint hak akumulasi (ROA).
Pengambilan Kunci
- Hak akumulasi (ROA) memberikan pemegang reksa dana saham potensi pengurangan beban (komisi) saat membeli lebih banyak dana reksa dana. Titik-titik rawan untuk memuat reksa dana adalah jumlah dolar untuk pembelian saham reksa dana yang memenuhi syarat bagi investor untuk mengurangi penjualan biaya. Walaupun umum, tidak semua dana menawarkan ROA, jadi periksalah sebelum membeli jika Anda berencana untuk mengakumulasikan posisi yang cukup besar.
Memahami Hak Akumulasi
Hak akumulasi breakpoint disusun oleh perusahaan reksa dana untuk memberikan diskon komisi bagi investor. Perusahaan reksadana menentukan struktur biaya komisi penjualan untuk dana investasi. Seorang investor dikenakan biaya penjualan ketika mereka membeli saham reksa dana dengan perantara di mana biaya penjualan berlaku. Perusahaan reksa dana dapat menawarkan breakpoint ROA dengan jadwal komisi penjualan mereka.
Biasanya, tidak ada batasan waktu berapa lama reksa dana perlu diadakan untuk memenuhi syarat untuk hak akumulasi. Tidak semua reksa dana menawarkan breakpoint ROA sehingga investor harus yakin untuk mengidentifikasi mereka untuk reksa dana jika ada. Breakpoint ROA biasanya merujuk pada biaya penjualan front-end dan karenanya dilembagakan terutama pada kelas pembagian dana dengan biaya penjualan front-end.
Hak Akumulasi Breakpoints
Breakpoint ditetapkan pada berbagai tingkatan untuk menawarkan kepada para investor diskon atas biaya penjualan ketika mereka melakukan investasi yang lebih besar. Breakpoint ditentukan oleh reksa dana dan terintegrasi dalam proses distribusi dana. Mereka biasanya ditawarkan untuk dana dengan biaya penjualan front-end tetapi mungkin juga tersedia untuk jenis biaya penjualan lainnya.
Reksadana diminta untuk memberikan deskripsi tentang breakpoints dan persyaratan kelayakan dalam prospektus dana. Dengan mencapai atau melampaui breakpoint, seorang investor akan menghadapi biaya penjualan yang lebih rendah dan menghemat uang.
Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) menyediakan panduan berikut untuk breakpoint ROA reksa dana. Breakpoint ROA mungkin mulai berlaku ketika kepemilikan investor mencapai $ 25.000.
Investasi dan Biaya Penjualan:
- Kurang dari $ 25.000 5, 00% Setidaknya $ 25.000, tetapi kurang dari $ 50.000 4, 25% Setidaknya $ 50.000, tetapi kurang dari $ 100.000 3, 75% Setidaknya $ 100.000, tetapi kurang dari $ 250.000 3, 25% Setidaknya $ 250.000, tetapi kurang dari $ 500.000 2, 75% Setidaknya $ 500.000, tetapi kurang dari $ 1 juta 2, 00% $ 1 juta atau lebih Tanpa biaya penjualan
Hak akumulasi breakpoint bisa menjadi penting bagi investor bernilai tinggi tinggi yang membeli saham melalui perantara keuangan yang membebankan biaya penjualan front-end dana. Breakpoint ROA dapat memengaruhi rencana investasi jangka panjang investor. Dalam contoh ini, investor perlu menginvestasikan $ 20.000 lagi untuk mencapai breakpoint penjualan front-end berikutnya sebesar 3, 75%. Jika seorang investor memiliki investasi $ 1 juta atau mencapai breakpoint ROA $ 1 juta, mereka biasanya tidak perlu membayar biaya penjualan front-end.
Contoh ROA
Sebagai contoh: Misalkan seorang investor ingin membeli $ 5.000 saham ABC Kelas A dengan biaya penjualan front-end sebesar 5, 00% dibebankan oleh perantara. Investasi sebesar $ 5.000 menambah investasi investor yang sudah ada sebesar $ 25.000 di saham Kelas A dana tersebut. Dana ABC mengikuti jadwal breakpoint ROA yang sama yang diuraikan oleh FINRA.
Dengan investasi baru $ 5.000, investor sekarang memiliki akumulasi $ 30.000. Oleh karena itu, pembelian tambahan mereka sebesar $ 5.000 memenuhi syarat untuk diskon biaya penjualan front-end sebesar 4, 25% dibandingkan standar 5, 00%.
