Apa itu Pengembalian?
Pengembalian, juga dikenal sebagai pengembalian keuangan, dalam istilah yang paling sederhana, adalah uang yang dihasilkan atau hilang dari investasi selama periode waktu tertentu.
Pengembalian dapat dinyatakan secara nominal sebagai perubahan nilai dolar dari investasi dari waktu ke waktu. Pengembalian juga dapat dinyatakan sebagai persentase yang berasal dari rasio laba terhadap investasi. Pengembalian juga dapat disajikan sebagai hasil bersih (setelah biaya, pajak, dan inflasi) atau pengembalian kotor yang tidak memperhitungkan apa pun kecuali perubahan harga. Bahkan termasuk investasi 401 (k).
Pengambilan Kunci
- Pengembalian adalah perubahan harga pada aset, investasi, atau proyek dari waktu ke waktu, yang dapat diwakili dalam hal perubahan harga atau perubahan persentase. Pengembalian positif mewakili keuntungan sementara pengembalian negatif menandai kerugian. Pengembalian sering disetahunkan untuk tujuan perbandingan, sementara pengembalian periode holding menghitung keuntungan atau kerugian selama seluruh periode investasi diadakan. Return kembali memperhitungkan efek inflasi dan faktor eksternal lainnya, sedangkan pengembalian nominal hanya tertarik pada perubahan harga. Pengembalian total untuk saham termasuk perubahan harga serta pembayaran dividen dan bunga. Rasio pengembalian tertentu ada untuk digunakan dalam analisis fundamental.
Kembali
Memahami Pengembalian
Investor yang bijak tahu bahwa definisi pengembalian yang tepat adalah situasional dan tergantung pada input data keuangan untuk mengukurnya. Istilah omnibus seperti laba dapat berarti kotor, operasi atau bersih, sebelum pajak atau setelah pendapatan atau pendapatan pajak. Istilah omnibus seperti investasi dapat berarti dipilih, rata-rata atau total aset, utang, atau ekuitas.
Di bawah ini adalah definisi variasi pengembalian umum untuk membiayai leksikon. Metrik keuangan yang mendasari setiap pengembalian harus dievaluasi berdasarkan kasus per kasus untuk benar-benar memahami arti pengembalian tertentu.
Pengembalian periode holding adalah pengembalian investasi selama waktu itu dimiliki oleh investor tertentu. Pengembalian periode holding dapat dinyatakan secara nominal atau sebagai persentase. Ketika dinyatakan sebagai persentase, istilah yang sering digunakan adalah rate of return (RoR).
Misalnya, pengembalian yang diperoleh selama interval periodik sebulan adalah pengembalian bulanan dan satu tahun adalah pengembalian tahunan. Seringkali, orang-orang tertarik pada pengembalian tahunan dari investasi, atau pengembalian year-on-year (YoY) yang menghitung perubahan harga dari hari ini ke tanggal yang sama satu tahun yang lalu.
Pengembalian selama internal periodik dengan panjang yang berbeda hanya dapat dibandingkan ketika telah dikonversi ke interval panjang yang sama. Merupakan kebiasaan untuk membandingkan pengembalian yang diperoleh selama interval tahun yang panjang. Proses konversi interval pengembalian yang lebih pendek atau lebih lama ke pengembalian tahunan disebut tahunan.
Pengembalian positif adalah keuntungan, atau uang yang dihasilkan, dari investasi atau usaha. Demikian juga, pengembalian negatif merupakan kerugian, atau uang hilang pada investasi atau usaha.
Pengembalian Nominal
Pengembalian nominal adalah laba atau rugi bersih dari investasi yang dinyatakan dalam persyaratan nominal. Ini dapat dihitung dengan menghitung perubahan nilai investasi selama periode waktu tertentu ditambah distribusi apa pun minus pengeluaran apa pun. Distribusi yang diterima oleh investor bergantung pada jenis investasi atau usaha tetapi dapat mencakup dividen, bunga, sewa, hak, manfaat atau arus kas lainnya yang diterima oleh investor. Pengeluaran yang dibayarkan oleh investor bergantung pada jenis investasi atau usaha tetapi dapat mencakup pajak, biaya, biaya, atau pengeluaran yang dibayarkan oleh investor untuk memperoleh, mempertahankan, dan menjual investasi.
Pengembalian total untuk suatu saham mencakup keuntungan / kerugian modal dan pendapatan dividen, sedangkan pengembalian nominal untuk suatu saham hanya menggambarkan perubahan harganya.
Sebagai contoh, anggaplah seorang investor membeli saham yang diperdagangkan secara publik senilai $ 1.000, tidak menerima distribusi, tidak membayar pengeluaran, dan menjual saham dua tahun kemudian dengan harga $ 1.200. Pengembalian nominal dalam dolar adalah $ 1.200 - $ 1.000 = $ 200.
Pengembalian nyata
Tingkat pengembalian riil disesuaikan untuk perubahan harga karena inflasi atau faktor eksternal lainnya. Metode ini mengekspresikan tingkat pengembalian nominal secara riil, yang menjaga daya beli dari tingkat modal tertentu konstan sepanjang waktu. Menyesuaikan pengembalian nominal untuk mengkompensasi faktor-faktor seperti inflasi memungkinkan Anda untuk menentukan berapa banyak pengembalian nominal Anda adalah pengembalian riil. Mengetahui tingkat pengembalian investasi yang sebenarnya sangat penting sebelum menginvestasikan uang Anda. Itu karena inflasi dapat mengurangi nilai seiring berjalannya waktu, sama seperti pajak juga mengalah.
Investor juga harus mempertimbangkan apakah risiko yang terkait dengan investasi tertentu adalah sesuatu yang dapat mereka toleransi dengan tingkat pengembalian riil. Mengungkapkan tingkat pengembalian dalam nilai riil daripada nilai nominal, khususnya selama periode inflasi tinggi, menawarkan gambaran yang lebih jelas tentang nilai investasi.
Pengembalian Rasio
Rasio pengembalian adalah bagian dari rasio keuangan yang mengukur seberapa efektif investasi dikelola. Mereka membantu mengevaluasi apakah pengembalian setinggi mungkin dihasilkan pada investasi. Secara umum, rasio pengembalian membandingkan alat yang tersedia untuk menghasilkan laba, seperti investasi dalam aset atau ekuitas, dengan laba bersih, laba aktual yang dihasilkan.
Rasio pengembalian membuat perbandingan ini dengan membagi aset atau ekuitas yang dipilih atau total menjadi laba bersih. Hasilnya adalah persentase pengembalian per dolar yang diinvestasikan yang dapat digunakan untuk mengevaluasi kekuatan investasi dengan membandingkannya dengan tolok ukur seperti rasio pengembalian investasi, perusahaan, industri, atau pasar serupa. Misalnya, pengembalian modal (ROC) berarti pemulihan investasi awal.
Pengembalian Investasi (ROI)
Pengembalian persentase adalah pengembalian yang dinyatakan sebagai persentase. Ini dikenal sebagai Pengembalian Investasi (ROI). ROI adalah pengembalian per dolar yang diinvestasikan. ROI dihitung dengan membagi pengembalian dolar dengan investasi awal dolar. Rasio ini dikalikan dengan 100 untuk mendapatkan persentase. Dengan asumsi pengembalian $ 200 atas investasi $ 1.000, persentase pengembalian atau ROI = ($ 200 / $ 1.000) x 100 = 20%.
Pengembalian Ekuitas
Return on Equity (ROE) adalah rasio profitabilitas yang digambarkan sebagai laba bersih dibagi dengan ekuitas pemegang saham rata-rata yang mengukur seberapa banyak laba bersih dihasilkan per dolar dari investasi saham. Jika sebuah perusahaan menghasilkan $ 10.000 dalam laba bersih untuk tahun itu dan modal ekuitas rata-rata perusahaan selama periode waktu yang sama adalah $ 100.000, ROE adalah 10%.
Pengembalian Aset
Return on Assets (ROA) adalah rasio profitabilitas yang digambarkan sebagai laba bersih dibagi dengan rata-rata total aset yang mengukur seberapa banyak laba bersih dihasilkan untuk setiap dolar yang diinvestasikan dalam aset. Ini menentukan leverage keuangan dan apakah cukup diperoleh dari penggunaan aset untuk menutupi biaya modal. Pendapatan bersih dibagi dengan rata-rata total aset sama dengan ROA.
Misalnya, jika laba bersih untuk tahun tersebut adalah $ 10.000, dan total aset rata-rata untuk perusahaan selama periode waktu yang sama adalah sebesar $ 100.000, ROA adalah $ 10.000 dibagi $ 100.000, atau 10%.
