Apa itu Model Kotak Hitam?
Model kotak hitam, atau lebih tepatnya model keuangan kotak hitam, adalah istilah umum yang digunakan untuk menggambarkan program komputer yang dirancang untuk mengubah berbagai data menjadi strategi investasi yang bermanfaat.
Dalam sains, komputasi, dan teknik, kotak hitam adalah perangkat, sistem, atau objek yang dapat dilihat dalam hal input dan outputnya, tanpa sepengetahuan cara kerjanya. Implementasinya opak atau "hitam." Hampir semua hal dapat disebut sebagai kotak hitam: transistor, algoritma, atau bahkan otak manusia.
Kebalikan dari kotak hitam adalah sistem di mana komponen atau logika bagian dalam tersedia untuk diperiksa, yang paling sering disebut sebagai kotak putih (yang juga bisa disebut "kotak jelas" atau "kotak kaca").
Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Model Kotak Hitam Dijelaskan
Dalam pasar keuangan, munculnya metode kotak hitam memiliki sejumlah masalah manajemen risiko. Yang paling menonjol, strategi perdagangan kotak hitam risiko sistematis tambahan berkontribusi. Investor yang menggunakan metode kotak hitam menyembunyikan risiko mereka yang sebenarnya dengan kedok teknologi berpemilik, membuat para regulator, dan investor tidak memiliki gambaran operasi yang sebenarnya yang diperlukan untuk menilai risiko secara akurat.
Model kotak hitam secara inheren tidak berisiko pada dasarnya, tetapi hal itu menimbulkan beberapa pertanyaan tata kelola atau etika yang menarik. Misalnya, apakah manfaat metode kotak hitam mengimbangi kekurangan yang ditambahkan? Pihak yang berbeda secara alami akan memiliki pandangan yang berbeda.
Model Kotak Hitam Selama Bertahun-Tahun
Selama bertahun-tahun penggunaan model kotak hitam telah masuk dan keluar dari gaya, biasanya tergantung pada apakah pasar naik atau turun. Selama tambalan yang mudah menguap, strategi kotak hitam dipilih karena sifatnya yang merusak. Seperti Black Monday dan episode asuransi portofolio tahun 1987. Ledakan Jangka Panjang Capital Management pada tahun 1998. Dan baru-baru ini, 'flash crash' pada Agustus 2015.
Kemajuan dalam daya komputasi, aplikasi data besar, dan sekarang kecerdasan buatan dan pembelajaran mesin semakin menambah mistik model kotak hitam menggunakan metode kuantitatif yang canggih. Hedge fund dan beberapa manajer investasi terbesar di dunia sekarang secara rutin menggunakan kotak hitam atau kotak hitam seperti model untuk mengelola strategi investasi mereka yang rumit.
