Apa itu Transaksi Pihak Terkait?
Transaksi pihak terkait adalah kesepakatan atau pengaturan antara dua pihak yang bergabung dengan hubungan bisnis yang sudah ada sebelumnya atau kepentingan bersama. Sebagai contoh, kontrak antara pemegang saham utama dari sebuah perusahaan dan perusahaan itu, menyetujui bahwa perusahaan pemegang saham akan merenovasi kantor perusahaan akan menjadi transaksi pihak terkait.
Perusahaan sering berusaha untuk mengamankan kesepakatan bisnis dengan pihak-pihak yang mereka kenal atau memiliki kepentingan bersama. Meskipun jenis transaksi ini legal, mereka berpotensi dapat menimbulkan konflik kepentingan, atau mengarah pada situasi lain yang ilegal. Jadi terkadang transaksi pihak terkait harus disetujui oleh konsensus manajemen atau dewan direksi perusahaan.
Transaksi Pihak Terkait
Memahami Transaksi Pihak Terkait
Di Amerika Serikat, badan pengatur industri sekuritas membantu memastikan bahwa transaksi pihak terkait bebas konflik dan tidak memengaruhi nilai pemegang saham atau laba perusahaan secara negatif.
Instansi Pemerintah
Komisi Sekuritas dan Pertukaran (SEC) mensyaratkan bahwa perusahaan publik mengumumkan semua transaksi dengan pihak terkait — seperti eksekutif, rekanan, dan anggota keluarga — dalam laporan triwulanan mereka (formulir 10-Q) dan laporan tahunan (formulir 10-K). Dengan demikian, banyak perusahaan memiliki kebijakan dan prosedur kepatuhan untuk mendokumentasikan dan melaksanakan transaksi pihak terkait.
Internal Revenue Service (IRS) juga memeriksa transaksi pihak terkait untuk setiap konflik kepentingan. Jika menemukan konflik, maka IRS tidak akan mengizinkan manfaat pajak yang diklaim dari transaksi. Secara khusus, IRS meneliti penjualan properti antara pihak-pihak terkait dan pembayaran yang dapat dikurangkan antara pihak-pihak terkait.
Standar Akuntansi
Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB), yang menetapkan aturan akuntansi untuk perusahaan publik dan swasta serta organisasi nirlaba di Amerika Serikat, telah menetapkan standar akuntansi untuk transaksi dengan pihak terkait; beberapa di antaranya termasuk pemantauan daya saing pembayaran, ketentuan pembayaran, transaksi moneter, dan pengeluaran resmi.
Masalah audit
Meskipun ada aturan dan standar untuk transaksi pihak terkait, mereka sulit diaudit. Pemilik dan manajer bertanggung jawab untuk mengungkapkan pihak terkait dan kepentingan mereka, tetapi jika mereka menahan pengungkapan untuk keuntungan pribadi, transaksi bisa tidak terdeteksi. Transaksi dengan pihak-pihak terkait dapat dicatat di antara transaksi normal yang serupa, yang membuatnya sulit untuk dibedakan. Transaksi tersembunyi dan hubungan yang dirahasiakan dapat menyebabkan laba meningkat secara tidak wajar, bahkan penipuan.
Jenis Pihak Terkait dan Transaksi
Jenis pihak terkait yang paling umum adalah afiliasi bisnis, grup pemegang saham, anak perusahaan, dan perusahaan milik minoritas. Transaksi dengan pihak terkait dapat mencakup penjualan, sewa, perjanjian layanan, dan perjanjian pinjaman.
Mengapa Semua Transaksi Pihak Terkait Konflik
Dalam situasi perusahaan besar, perusahaan publik seringkali dimiliki minoritas atau mayoritas oleh entitas lain, yang mungkin memiliki kepentingan yang sama karena kesamaan bisnis. Dalam kasus ini, transaksi dengan pihak terkait — seperti hubungan vendor atau pemasok untuk saling menguntungkan kedua perusahaan — dapat terjadi secara alami dan tidak bermasalah.
Pengambilan Kunci
- Transaksi pihak terkait adalah pengaturan antara dua pihak yang memiliki hubungan bisnis yang sudah ada sebelumnya. Beberapa, tetapi tidak semua, transaksi pihak terkait memiliki potensi bawaan untuk konflik kepentingan, sehingga badan pengawas memeriksa dengan cermat. Tidak terkendali, penyalahgunaan transaksi pihak terkait dapat mengakibatkan penipuan dan kehancuran keuangan bagi semua pihak yang terlibat.
Contoh Transaksi Pihak Terkait: Skandal Enron
Dalam skandal Enron yang terkenal pada tahun 2001, Enron menggunakan transaksi pihak terkait dengan "entitas tujuan khusus" untuk membantu menyembunyikan miliaran dolar dalam hutang dari usaha bisnis dan investasi yang gagal. Pihak-pihak terkait menyesatkan dewan direksi, komite audit, karyawan, dan masyarakat.
Transaksi pihak-pihak terkait penipuan ini menyebabkan kebangkrutan Enron, hukuman penjara bagi eksekutifnya, kehilangan pensiun dan tabungan karyawan dan pemegang saham, dan kehancuran dan penutupan Arthur Andersen, auditor Enron, yang dinyatakan bersalah atas kejahatan federal dan pelanggaran SEC.
Namun, dari bencana ini, muncul Undang-undang Sarbanes-Oxley tahun 2002, yang menetapkan persyaratan baru dan memperluas yang ada untuk dewan perusahaan publik AS, manajemen, dan kantor akuntan publik, termasuk aturan khusus yang membatasi konflik kepentingan yang timbul dari transaksi pihak terkait.
