Trust investasi real estat (REIT) memungkinkan investor individu untuk membeli saham dalam portofolio real estat komersial yang menghasilkan pendapatan dari sektor ritel, perawatan kesehatan, industri dan properti perumahan. REIT Ekuitas diperdagangkan di bursa saham, yang menyediakan likuiditas yang cukup untuk membeli dan menjual untuk pendapatan, pertumbuhan modal, atau gabungan keduanya.
Eksposur REIT ke pasar properti berarti mereka biasanya memiliki korelasi rendah dengan saham dan obligasi lainnya, yang dapat membantu mendiversifikasi portofolio. Ketika mempertimbangkan investasi dalam kelas aset ini, investor harus sadar bahwa REIT membayar sebagian besar pendapatan kembali kepada investor melalui dividen, sehingga hanya sejumlah kecil penghasilan kena pajak yang diinvestasikan kembali. REIT juga dapat menimbulkan biaya manajemen dan transaksi yang tinggi.
Meskipun lingkungan tingkat bunga yang lebih tinggi seperti kita sekarang dapat mengurangi margin laba perusahaan, ini juga menunjukkan pertumbuhan ekonomi yang memungkinkan penyewa untuk membayar sewa lebih tinggi. "Selama 25 tahun terakhir, total pengembalian REIT dalam periode empat kuartal bergulir adalah positif 87% dari waktu ketika suku bunga juga naik, " menurut Asosiasi Nasional Perwalian Investasi Real Estat (Nareit), seperti dilaporkan oleh Reuters.
Investor yang ingin menambahkan REIT ke portofolio mereka harus mempertimbangkan ketiga perusahaan ini. Mari kita lihat titik masuk yang cocok.
Perusahaan Pendapatan Realty (O)
Pendapatan Realty, terdaftar pada tahun 1994, bertujuan untuk memberikan pemegang saham penghasilan bulanan yang dapat diandalkan. Perusahaan menghasilkan arus kas dari hampir 6.000 properti yang disewa berdasarkan perjanjian jangka panjang dengan penyewa komersial. Pada 10 Desember 2018, saham Realty Income memiliki kapitalisasi pasar sebesar $ 19, 5 miliar dan dikenal sebagai perusahaan dividen bulanan, ia membayar para investor 4, 6% dividen yield forward. Ini naik 6, 2% dari bulan lalu sambil mengembalikan 19, 48% year to date (YTD).
Seperti kebanyakan REIT, harga saham Realty Income mulai tren lebih tinggi dari pertengahan Februari. Setelah periode kecil konsolidasi sepanjang September dan awal Oktober, harga terus naik untuk membuat YTD tinggi $ 66, 42 pada 7 Desember untuk membeli mendekati $ 58, di mana harga menemukan pertemuan dukungan dari garis tren naik kembali ke April dan aksi harga garis horizontal.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas, dengan kapitalisasi pasar $ 23, 5 miliar, memiliki portofolio beragam lebih dari 1.100 properti, yang meliputi kantor medis, fasilitas ilmu hayat, rumah sakit, pusat rehabilitasi, dan fasilitas perawatan akut. Perusahaan memiliki 40 properti di Kanada dan Inggris dan terus mencari peluang di negara-negara dengan sistem perawatan kesehatan yang matang. Diperdagangkan di $ 65, 47, saham Ventas membayar hasil ke depan 4, 98% dan telah mengembalikan hampir 10% selama sebulan terakhir, mengungguli rata-rata industri fasilitas kesehatan REIT sebesar 4, 3% dibandingkan periode yang sama pada 10 Desember 2018.
Harga saham Ventas dilacak lebih rendah untuk tiga bulan pertama 2018 sebelum memulai tren naik pada akhir April. Simple moving average 200 hari (SMA) - digunakan oleh investor untuk mengukur tren pasar secara umum - telah bertindak sebagai dukungan signifikan, dengan harga memantul dari indikator teknis populer ini pada bulan Juli, September dan Oktober. Investor yang ingin bergabung dengan tren jangka pendek harus mencari penurunan kembali ke garis tren naik dua bulan di $ 62. Atau, pullback ke level $ 59 memberikan titik masuk probabilitas tinggi - area di mana harga mendapat dukungan dari ayunan tertinggi Agustus.
Extra Space Storage Inc. (EXR)
Berkantor pusat di Salt Lake City, Utah, Extra Space Storage memiliki dan mengoperasikan sekitar 1.600 fasilitas penyimpanan mandiri di 39 negara bagian ditambah Washington, DC dan Puerto Rico. Secara total, properti perusahaan terdiri sekitar 122 juta kaki persegi ruang yang dapat disewa yang digunakan untuk menyimpan kapal, kendaraan rekreasi (RV) dan peralatan bisnis. Extra Space Storage membayar imbal hasil 3, 7% ke depan dan memiliki kapitalisasi pasar $ 13, 04 miliar. Pada 10 Desember 2018, REIT telah mengembalikan 10, 24% selama sebulan terakhir sementara mengembalikan 15, 72% YTD.
Harga saham Extra Space Storage meningkat dari $ 75, 44 pada bulan Februari menjadi $ 100, 98 pada bulan Juni - kenaikan hampir 34%. Pembeli kehilangan minat antara Juli dan September sebelum kembali pada Oktober. Mereka yang ingin membeli bisa mencari titik masuk di level $ 92, di mana harga harus mencari dukungan dari garis tren naik. Investor yang lebih konservatif dapat menunggu harga menembus di atas ayunan Juni tinggi dan masuk pada pengujian ulang pertama tingkat itu.
Sumber: StockCharts.com.
