Apa itu Regresi?
Regresi adalah pengukuran statistik yang digunakan dalam keuangan, investasi, dan disiplin ilmu lain yang berupaya menentukan kekuatan hubungan antara satu variabel dependen (biasanya dilambangkan dengan Y) dan serangkaian variabel perubahan lainnya (dikenal sebagai variabel independen).
Regresi membantu manajer investasi dan keuangan untuk menilai aset dan memahami hubungan antar variabel, seperti harga komoditas dan stok bisnis yang berurusan dengan komoditas itu.
Regresi
Penjelasan Regresi
Dua tipe dasar regresi adalah regresi linier dan regresi linier berganda, meskipun ada metode regresi non-linear untuk data dan analisis yang lebih rumit. Regresi linier menggunakan satu variabel independen untuk menjelaskan atau memprediksi hasil variabel dependen Y, sedangkan regresi berganda menggunakan dua atau lebih variabel independen untuk memprediksi hasil.
Regresi dapat membantu profesional keuangan dan investasi serta profesional di bisnis lain. Regresi juga dapat membantu memprediksi penjualan untuk perusahaan berdasarkan cuaca, penjualan sebelumnya, pertumbuhan PDB, atau jenis kondisi lainnya. Model penentuan harga aset modal (CAPM) adalah model regresi yang sering digunakan dalam keuangan untuk menentukan harga aset dan menemukan biaya modal.
Bentuk umum setiap jenis regresi adalah:
- Regresi linier: Y = a + bX + u Regresi berganda: Y = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 +… + b t X t + u
Dimana:
- Y = variabel yang Anda coba prediksi (variabel dependen).X = variabel yang Anda gunakan untuk memprediksi Y (variabel independen).a = intercept.b = the slope.u = residu regresi.
Ada dua jenis dasar regresi: regresi linier dan regresi linier berganda.
Regresi mengambil sekelompok variabel acak, diduga sebagai prediksi Y, dan mencoba menemukan hubungan matematis di antara mereka. Hubungan ini biasanya dalam bentuk garis lurus (regresi linier) yang paling mendekati semua titik data individual. Dalam regresi berganda, variabel-variabel yang terpisah dibedakan dengan menggunakan angka dengan subskrip.
Pengambilan Kunci
- Regresi membantu manajer investasi dan keuangan untuk menilai aset dan memahami hubungan antar variabel. Regresi dapat membantu keuangan dan profesional investasi serta profesional di bisnis lain.
Contoh Dunia Nyata tentang Bagaimana Analisis Regresi Digunakan
Regresi sering digunakan untuk menentukan berapa banyak faktor spesifik seperti harga suatu komoditas, suku bunga, industri tertentu, atau sektor yang mempengaruhi pergerakan harga suatu aset. CAPM tersebut didasarkan pada regresi, dan digunakan untuk memproyeksikan pengembalian yang diharapkan untuk saham dan untuk menghasilkan biaya modal. Pengembalian saham diregresikan terhadap pengembalian indeks yang lebih luas, seperti S&P 500, untuk menghasilkan beta untuk saham tertentu.
Beta adalah risiko saham dalam kaitannya dengan pasar atau indeks dan dicerminkan sebagai kemiringan dalam model CAPM. Pengembalian yang diharapkan untuk saham tersebut akan menjadi variabel dependen Y, sedangkan variabel independen X akan menjadi premi risiko pasar.
Variabel tambahan seperti kapitalisasi pasar saham, rasio penilaian, dan pengembalian baru-baru ini dapat ditambahkan ke model CAPM untuk mendapatkan perkiraan pengembalian yang lebih baik. Faktor-faktor tambahan ini dikenal sebagai faktor Fama-Perancis, dinamai setelah profesor yang mengembangkan model regresi linier berganda untuk lebih menjelaskan pengembalian aset.
