Apa Artinya Rate On Line?
Rate on line (ROL) adalah rasio premi yang dibayarkan terhadap kerugian yang dapat dipulihkan dalam kontrak reasuransi. Tingkat on-line mewakili berapa banyak perusahaan asuransi harus membayar untuk mendapatkan cakupan reasuransi, dengan ROL yang lebih tinggi menunjukkan bahwa perusahaan asuransi harus membayar lebih untuk pertanggungan. Rate on line adalah kebalikan dari periode pengembalian kontrak reasuransi.
Tingkat Dijelaskan
Perusahaan asuransi menggunakan reasuransi untuk membebaskan kapasitas tambahan untuk menanggung polis baru dengan mentransfer sebagian liabilitasnya kepada reasuransi. Sebagai imbalan untuk mengambil sebagian dari kewajiban perusahaan asuransi, perusahaan reasuransi menerima sebagian dari premi yang dikumpulkan asuransi atas kebijakan yang mereka pertanggungkan.
Kontrak reasuransi penetapan harga mensyaratkan perusahaan reasuransi untuk memeriksa sejumlah faktor, termasuk eksposur perusahaan asuransi dan kerugian baru-baru ini yang dialami oleh industri. Reasuransi melihat tolok ukur pasar, termasuk frekuensi dan tingkat keparahan klaim yang dibuat. Jika jumlah reasuransi terbatas dan kerugian historis mengalami parah, perusahaan asuransi harus membayar lebih untuk pertanggungan. Hal ini dapat mendorong perusahaan asuransi untuk menyesuaikan kegiatan penjaminannya dengan membebankan premi yang lebih tinggi atau mengubah cara berinvestasi premi untuk mempertahankan kapasitas berlebih.
Misalnya, perusahaan asuransi properti ingin mengalihkan sebagian risikonya ke perusahaan reasuransi, khususnya untuk menutup kemungkinan bahwa bencana banjir akan secara drastis meningkatkan eksposur terhadap kerugian. Baik reasuradur dan perusahaan asuransi memeriksa tingkat keparahan dan frekuensi klaim masa lalu, dan memutuskan kontrak di mana reasuradur akan mengambil kewajiban hingga $ 20 juta. Sebagai gantinya, perusahaan asuransi setuju untuk memberi premi $ 4 juta kepada reasuransi. Nilai on line untuk kontrak ini dihitung dengan membagi premi dengan pertanggungan, dengan hasilnya adalah tingkat 20% on line. Periode pengembalian akan menjadi lima tahun.
Rate On Line dalam Memproyeksikan Profitabilitas Reasuransi
Rate on line adalah faktor penting bagi perusahaan reasuransi yang berusaha menentukan apakah kontrak reasuransi yang diusulkan akan menjadi langkah bisnis yang menguntungkan. Analisis ini dapat menjadi agak rumit ketika memperhitungkan ketentuan, biaya, dan ketentuan carry-forward dari tahun-tahun sebelumnya diperhitungkan. Perhitungan menjadi lebih sulit ketika tambahan premi dan komisi laba berubah untuk setiap tahun atau jika cakupan dibatalkan. Menggunakan distribusi frekuensi dapat membantu perusahaan asuransi dan reasuransi memvisualisasikan data ini karena rata-rata distribusi terkait dengan "periode pengembalian" untuk cakupan risiko tradisional. Periode pengembalian kemudian dapat dibandingkan dengan hasil model bencana atau analisis penetapan harga lainnya.
