Apa itu Dividen Berkualitas?
Dividen yang memenuhi syarat adalah dividen yang jatuh di bawah tarif pajak capital gain yang lebih rendah dari tarif pajak penghasilan atas dividen yang tidak memenuhi syarat, atau biasa,. Tarif pajak dividen untuk dividen biasa (biasanya yang dibayarkan dari saham yang paling umum atau disukai) sama dengan tarif pajak penghasilan federal standar, atau 10% hingga 37% untuk tahun pajak terbaru. Sebagai perbandingan, dividen yang memenuhi syarat dikenakan pajak sebagai capital gain dengan tingkat 20%, 15% atau 0% tergantung pada braket pajak. Karena perbedaan dalam tingkat ini, perbedaan antara dividen biasa vs dividen yang berkualitas bisa menjadi besar ketika tiba saatnya untuk membayar pajak.
Untuk memenuhi syarat untuk tarif pajak maksimum 0%, 15% atau 20% yang berlaku untuk capital gain jangka panjang, dividen yang memenuhi syarat harus memenuhi persyaratan berikut, sebagaimana diuraikan oleh Internal Revenue Service (IRS):
- Dividen tersebut harus dibayarkan oleh perusahaan AS atau perusahaan asing yang memenuhi syarat. Dividen tersebut tidak terdaftar dengan IRS karena mereka yang tidak memenuhi syarat. Periode memegang dividen yang diperlukan telah dipenuhi.
Memahami Dividen Berkualitas
Dividen reguler diklasifikasikan sebagai memenuhi syarat atau biasa, masing-masing dengan implikasi pajak yang berbeda yang memengaruhi pengembalian bersih investor. Tarif pajak atas dividen yang memenuhi syarat untuk investor yang memiliki pajak penghasilan biasa sebesar 10% atau 12% adalah 0%. Mereka yang membayar tarif pajak penghasilan lebih besar dari 12% dan hingga 35% (untuk pendapatan biasa hingga $ 425.800) memiliki tarif pajak 15% untuk dividen yang memenuhi syarat. Tarif pajak atas dividen yang memenuhi syarat dibatasi hingga 20%, yaitu untuk individu dalam kurung pajak 35% atau 37% dan dengan penghasilan biasa lebih dari $ 425.800. Tarif pajak atas keuntungan modal jangka panjang ini berlaku hingga tahun kalender 2019. Perhatikan juga bahwa ada tambahan 3, 8% Pajak Penghasilan Investasi Bersih (NIIT) yang berlaku untuk orang-orang dengan pendapatan kotor yang disesuaikan lebih dari $ 200.000 atau $ 250.000 untuk wajib pajak yang sudah menikah yang mengajukan pajaknya secara bersama-sama.
Dividen yang memenuhi syarat tercantum dalam kotak 1b pada Formulir IRS 1099-DIV, formulir pajak yang dikirimkan kepada investor yang menerima distribusi selama tahun kalender dari segala jenis investasi. Kotak 1a pada formulir disediakan untuk dividen biasa, yang merupakan jenis dividen yang paling umum dibayarkan kepada investor dari perusahaan atau reksa dana, menurut IRS.
Pengambilan Kunci
- Dividen yang memenuhi syarat dikenakan pajak pada tarif pajak capital gain, sementara dividen biasa dikenakan pajak pada tarif pajak penghasilan federal standar. Dividen yang memenuhi syarat harus memenuhi persyaratan khusus yang ditetapkan oleh IRS. Tarif pajak maksimum untuk dividen yang memenuhi syarat adalah 20%; untuk dividen biasa untuk tahun kalender 2019, itu adalah 37%.
Vs biasa Dividen Berkualitas
Dividen yang memenuhi syarat dan tidak memenuhi syarat mungkin memiliki perbedaan yang tampaknya kecil, tetapi mereka memiliki dampak yang signifikan terhadap pengembalian secara keseluruhan. Secara keseluruhan, sebagian besar dividen reguler yang didistribusikan oleh perusahaan-perusahaan di AS memenuhi syarat. Perbedaan terbesar antara dividen yang berkualitas dan tidak memenuhi syarat sejauh dampaknya datang saat pajak adalah tingkat di mana dividen ini dikenakan pajak. Dividen yang tidak memenuhi syarat dikenakan pajak pada tarif pajak penghasilan normal seseorang, sebagai lawan dari tarif yang lebih disukai untuk dividen yang memenuhi syarat seperti yang tercantum di atas. Ini berarti bahwa individu yang menempati golongan pajak akan melihat perbedaan dalam tarif pajak mereka tergantung pada apakah mereka memiliki dividen yang memenuhi syarat atau biasa.
Persyaratan untuk Dividen yang Memenuhi Kualifikasi
Perusahaan asing yang memenuhi syarat
Perusahaan asing memenuhi syarat untuk perlakuan pajak khusus jika memenuhi salah satu dari tiga kondisi berikut: perusahaan tersebut tergabung dalam kepemilikan AS, perusahaan tersebut memenuhi syarat untuk mendapatkan manfaat dari perjanjian pajak penghasilan komprehensif dengan Amerika Serikat atau stoknya siap. diperdagangkan di pasar sekuritas yang didirikan di Amerika Serikat. Perusahaan asing tidak memenuhi syarat jika dianggap sebagai perusahaan investasi asing pasif.
Dividen yang tidak memenuhi syarat
Beberapa dividen secara otomatis dibebaskan dari pertimbangan sebagai dividen yang memenuhi syarat. Ini termasuk dividen yang dibayarkan oleh trust investasi real estat (REIT), kemitraan terbatas utama (MLP), yang pada opsi saham karyawan, dan yang pada perusahaan bebas pajak. Dividen yang dibayarkan dari rekening pasar uang, seperti deposito di bank tabungan, serikat kredit atau lembaga keuangan lainnya, tidak memenuhi syarat dan harus dilaporkan sebagai pendapatan bunga. Dividen satu kali khusus juga tidak memenuhi syarat. Terakhir, dividen yang memenuhi syarat harus berasal dari saham yang tidak terkait dengan lindung nilai, seperti yang digunakan untuk penjualan pendek, put, dan opsi panggilan. Investasi dan distribusi yang disebutkan di atas tunduk pada tarif pajak penghasilan biasa.
Masa penahanan
IRS mensyaratkan para investor untuk memegang saham untuk jangka waktu minimum untuk mendapatkan keuntungan dari tarif pajak yang lebih rendah atas dividen yang memenuhi syarat. Investor saham biasa harus memiliki saham lebih dari 60 hari selama periode 121 hari yang dimulai 60 hari sebelum tanggal ex-dividen, atau tanggal setelah dividen dibayarkan dan setelah itu setiap pembeli baru akan berhak untuk menerima dividen masa depan. Untuk saham preferen, periode holding lebih dari 90 hari selama periode 181 hari yang dimulai 90 hari sebelum tanggal ex-dividen.
Untuk reksa dana, persyaratan holding period agak berbeda. Dalam hal ini, reksadana harus menahan sekuritas tanpa perlindungan untuk setidaknya 61 hari dari periode 121 hari yang dimulai setidaknya 60 hari sebelum tanggal sekuritas ex-dividen dari sekuritas. Investor harus memiliki saham reksa dana yang berlaku untuk periode yang sama juga.
Contoh Dunia Nyata
Karena persyaratan masa penyimpanan mungkin sulit untuk dinilai, pertimbangkan contoh hipotetis berikut:
Seorang investor menerima dividen yang memenuhi syarat dari saham di reksa dana X. Investor itu membeli 1.000 saham dana X pada 1 Mei untuk tahun pajak yang bersangkutan. Investor itu kemudian menjual 100 saham tersebut pada 1 Juni, tetapi terus memiliki 900 saham yang belum dilindung nilai. Tanggal ex-dividen untuk dana tersebut adalah 15 Mei.
Dalam jangka waktu 121 hari, investor memegang 100 saham selama 31 hari (dari 1 Mei hingga 1 Juni) dan sisa 900 saham untuk setidaknya 61 hari (dari 1 Mei hingga 1 Juli). Ini berarti bahwa pendapatan dividen yang diperoleh dari 900 saham yang dimiliki selama setidaknya 61 hari akan dianggap sebagai pendapatan dividen yang berkualitas, sementara pendapatan yang diperoleh dari 100 saham yang dimiliki hanya selama 31 hari akan menjadi pendapatan dividen yang tidak memenuhi syarat. Investor kemudian dapat menggunakan dividen berkualitas per harga saham untuk menghitung jumlah dividen berkualitas aktual untuk keperluan pelaporan pajak.
Apa Artinya Bagi Investor
Bagi kebanyakan investor sehari-hari, pertanyaan apakah dividen akan memenuhi syarat atau tidak biasanya bukan masalah. Alasan untuk ini adalah bahwa sebagian besar dividen reguler dari perusahaan-perusahaan AS dianggap berkualitas. Meskipun demikian, terutama bagi para investor yang berfokus pada perusahaan asing, REIT, MLP, dan jenis kendaraan investasi lain yang disebutkan di atas, perbedaan antara kualifikasi dan alternatif dapat menjadi signifikan ketika tiba saatnya untuk menghitung pajak.
Di sisi lain, tidak banyak yang dapat dilakukan investor untuk mengetahui apakah dividen akan dianggap memenuhi syarat atau tidak. Tindakan paling penting yang dapat dilakukan oleh investor adalah memegang saham untuk periode minimum holding sebagaimana ditentukan oleh jenis saham seperti yang dijelaskan di atas.
