Baik pasar beruang maupun pasar bull mewakili peluang luar biasa untuk menghasilkan uang, dan kunci kesuksesan adalah menggunakan strategi dan gagasan yang dapat menghasilkan laba di bawah berbagai kondisi. Ini membutuhkan konsistensi, disiplin, fokus, dan kemampuan untuk memanfaatkan ketakutan dan keserakahan. Artikel ini akan membantu membiasakan Anda dengan investasi yang dapat makmur di pasar naik atau turun.
Cara untuk Mendapatkan Untung di Pasar Bear
Pasar beruang didefinisikan sebagai penurunan rata-rata pasar sebesar 20% atau lebih. Secara umum, pasar beruang terjadi selama resesi ekonomi atau depresi, ketika pesimisme muncul. Namun di tengah puing-puing ada peluang untuk menghasilkan uang bagi mereka yang tahu cara menggunakan alat yang tepat. Berikut adalah beberapa cara untuk mendapat untung di pasar beruang:
1. Posisi Pendek. Mengambil posisi sell, juga disebut short selling, terjadi ketika Anda meminjam saham dan menjualnya untuk mengantisipasi saham akan jatuh di masa depan. Jika bekerja sesuai rencana dan harga saham turun, Anda membeli saham tersebut dengan harga lebih rendah untuk menutup posisi sell dan menghasilkan untung dari selisihnya. Misalnya, jika Anda membeli saham ABC pendek di $ 35 per saham dan saham jatuh ke $ 20, Anda dapat membeli kembali saham di $ 20 untuk menutup posisi pendek. Oleh karena itu, keuntungan keseluruhan Anda adalah $ 15 per saham. (Untuk lebih lanjut, lihat Tutorial Short Selling kami.)
2. Put Options. Opsi put adalah hak untuk menjual saham pada harga tertentu sampai tanggal tertentu di masa depan, yang disebut tanggal kedaluwarsa. Uang yang Anda bayarkan untuk opsi disebut premium. Opsi put meningkat nilainya ketika stok yang mendasarinya jatuh. Jika saham bergerak di bawah harga strike put, Anda dapat menggunakan hak untuk menjual saham dengan harga strike yang lebih tinggi atau menjual opsi put untuk mendapatkan keuntungan.
3. ETF pendek. Dana diperdagangkan pertukaran pendek (ETF), juga disebut invers ETF, menghasilkan pengembalian yang kebalikan dari indeks tertentu. Misalnya, ETF yang berperforma terbalik ke Nasdaq 100 akan turun sekitar 25% jika indeks naik 25%. Tetapi jika indeks turun 25%, ETF akan naik secara proporsional. Hubungan terbalik ini membuat ETF pendek / terbalik cocok untuk investor yang ingin mengambil untung dari penurunan di pasar, atau yang ingin melakukan lindung nilai posisi panjang terhadap penurunan tersebut.
Cara untuk Mendapatkan Keuntungan di Pasar Bull
Pasar bullish terjadi ketika harga keamanan naik lebih cepat dari tingkat rata-rata keseluruhan. Pasar bull disertai dengan periode pertumbuhan ekonomi dan optimisme di kalangan investor. Berikut adalah beberapa alat yang tepat untuk meningkatkan pasar saham:
1. Posisi Panjang. Posisi long hanyalah pembelian saham atau sekuritas lainnya untuk mengantisipasi bahwa harganya akan naik. Tujuan keseluruhan adalah membeli saham dengan harga murah dan menjualnya lebih dari yang Anda bayarkan. Perbedaannya mewakili keuntungan Anda.
2. Opsi Panggilan. Opsi panggilan adalah hak untuk membeli saham pada harga tertentu (strike price) hingga tanggal yang ditentukan (tanggal kedaluwarsa). Panggilan naik nilainya karena harga saham pokok naik. Jika harga saham naik melebihi harga strike opsi, pembeli opsi dapat menggunakan hak untuk membeli saham pada harga strike yang lebih rendah dan kemudian menjualnya dengan harga yang lebih tinggi di pasar terbuka, sehingga menghasilkan keuntungan. Opsi pembeli juga dapat menjual opsi panggilan di pasar terbuka untuk mendapatkan keuntungan, dengan asumsi saham berada di atas strike price.
3. ETF panjang. Kebanyakan ETF mengikuti rata-rata pasar tertentu, seperti Dow Jones Industrial Average (DJIA) atau Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) dan berdagang seperti saham. Secara umum, biaya transaksi dan biaya operasional rendah, dan mereka tidak memerlukan investasi minimum. ETF berusaha untuk meniru pergerakan indeks yang mereka ikuti, lebih sedikit biaya. Misalnya, jika S&P 500 naik 10%, ETF berdasarkan indeks akan naik sekitar jumlah yang sama.
Cara Menemukan Pasar Beruang dan Bull
Pasar berdagang dalam siklus, yang berarti sebagian besar investor akan mengalami baik pasar bull maupun bear. Kunci untuk mendapat untung di kedua jenis pasar adalah menemukan ketika pasar mulai keluar dari atas atau ketika mereka terbawah.
Salah satu cara untuk melakukan ini adalah dengan melihat garis maju / turun, yang mewakili jumlah masalah yang maju dibagi dengan jumlah masalah yang menurun selama periode tertentu. Angka yang lebih besar dari 1 dianggap bullish, sementara angka kurang dari 1 dianggap bearish.
Garis yang meningkat menegaskan bahwa pasar bergerak lebih tinggi. Namun, garis menurun selama periode ketika pasar terus naik bisa menandakan koreksi. Ketika garis telah menurun selama beberapa bulan sementara rata-rata terus bergerak lebih tinggi, ini bisa dianggap korelasi negatif, dan kemungkinan koreksi besar atau pasar bearish. Garis muka / penurunan yang terus bergerak ke bawah sinyal rata-rata akan tetap lemah. Namun, jika garis naik selama beberapa bulan dan rata-rata telah bergerak turun, divergensi positif ini bisa berarti awal dari pasar bullish.
Garis muka / penurunan hanyalah salah satu indikator yang dapat membantu Anda menentukan tren. Untuk lebih lanjut, lihat Dasar-Dasar Analisis Teknis.
Garis bawah
Ada banyak cara untuk mendapat untung baik di pasar bear maupun bull. Kunci kesuksesan adalah menggunakan alat untuk setiap pasar untuk keuntungan penuh mereka. Jual pendek, opsi beli, dan ETF pendek atau terbalik adalah beberapa alat pasar beruang yang memungkinkan investor untuk mengambil keuntungan dari kelemahan pasar, sementara posisi buy di saham, ETF dan opsi beli cocok untuk pasar bull. Selain itu, penting untuk menggunakan indikator untuk melihat kapan pasar bull dan bear mulai atau berakhir.
