Apa itu Logam Berharga?
Logam mulia adalah istilah untuk klasifikasi logam yang dianggap langka dan / atau memiliki nilai ekonomi tinggi. Nilai relatif yang lebih tinggi dari logam ini didorong oleh berbagai faktor termasuk kelangkaannya, penggunaannya dalam proses industri dan sebagai sarana investasi. Logam mulia paling populer dengan investor adalah emas, platinum dan perak, dan logam mulia yang digunakan dalam proses industri termasuk iridium, yang digunakan dalam paduan khusus, dan paladium, yang digunakan dalam aplikasi elektronik dan kimia.
Pengambilan Kunci
- Logam mulia termasuk bahan komoditas berharga termasuk emas, perak, dan platinum. Emas dan perak telah lama dikenal sebagai logam mulia, dan telah didambakan sejak zaman kuno. Investor modern mencari alokasi untuk logam mulia sebagai diversifikasi portofolio dan lindung nilai terhadap inflasi. Pedagang dan investor dapat membeli logam melalui beberapa mekanisme termasuk memiliki bullion fisik atau koin, pasar derivatif, atau logam ETF.
Memahami Logam Mulia
Investor dapat berinvestasi dalam logam mulia dengan membeli aset fisik, membeli kontrak berjangka untuk logam tertentu atau melalui pembelian saham di perusahaan publik yang bergerak dalam eksplorasi atau produksi logam mulia. Reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) juga menawarkan berbagai strategi, termasuk dana yang didukung oleh bullion, portofolio perusahaan pertambangan, dan eksposur leverage.
Sebagai investasi, logam mulia dicari untuk mendiversifikasi portofolio dan sebagai penyimpan nilai, terutama sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan selama masa ketidakpastian keuangan. Satu-satunya logam mulia paling populer untuk tujuan investasi adalah emas, diikuti oleh perak, dan ada beberapa opsi untuk mendapatkan eksposur.
Beberapa faktor menyebabkan meningkatnya keinginan untuk menimbun logam kuning yang mengkilap:
- Kekhawatiran finansial sistemik: Ketika bank dan uang dianggap tidak stabil dan / atau stabilitas politik dipertanyakan, emas sering dicari sebagai penyimpan nilai yang aman. Inflasi: Ketika tingkat pengembalian riil dalam ekuitas, obligasi atau pasar real estat negatif, orang-orang secara teratur berduyun-duyun ke emas sebagai aset yang akan mempertahankan nilainya. Krisis perang atau politik: Perang dan pergolakan politik selalu mengirim orang ke mode penimbunan emas. Penghematan seumur hidup dapat dibuat portabel dan disimpan sampai perlu diperdagangkan untuk bahan makanan, tempat tinggal atau perjalanan yang aman ke tujuan yang kurang berbahaya.
Cara Berdagang Logam Berharga
Memegang Bullion
Logam mulia dapat dibeli dan disimpan dalam bentuk batangan atau koin. Batangan emas biasanya membawa margin yang sangat rendah dibandingkan harga spot, tetapi bisa jadi rumit. Koin emas seperti Krugerrand Afrika Selatan satu ons juga diperdagangkan dekat dengan harga spot dan menawarkan lebih banyak fleksibilitas bagi investor yang membeli atau menjual dalam jumlah kurang dari 400 troy ons, yang merupakan ukuran standar batangan emas.
Perdagangan Berjangka
Berbagai macam komoditas diperdagangkan di pasar berjangka, termasuk logam mulia. Futures menawarkan kepada para investor sarana untuk membeli atau menjual logam mulia, yang ditetapkan dengan harga dan waktu tertentu di masa depan. Futures umumnya dipandang sebagai kendaraan spekulatif, tetapi mereka juga dapat digunakan untuk mengunci harga untuk pembelian dan penjualan komoditas fisik. Pasar opsi juga ada untuk banyak logam mulia.
Perusahaan Penambangan
Perusahaan pertambangan yang diperdagangkan secara publik menawarkan paparan logam mulia di tingkat produsen, tetapi kategori ini memiliki kinerja kurang baik karena berbagai tantangan termasuk tingkat utang perusahaan yang tinggi, meningkatnya biaya tenaga kerja dan masalah lingkungan. Selain kinerja di bawah standar, membeli produsen individu memperbesar risiko jika dibandingkan dengan kepemilikan yang beragam.
Reksa dana
Untuk investor yang mencari paparan beragam ke perusahaan pertambangan logam mulia, ada banyak reksa dana yang menawarkan paparan di berbagai geografi dan batas pasar. Investor dapat memilih antara dana yang membatasi kepemilikan pada area tertentu atau berinvestasi secara global, serta dalam masalah pertambangan emas besar atau produsen junior.
Exchange-Traded Funds
Rentang terluas dari strategi investasi untuk logam mulia dapat ditemukan dalam dana yang diperdagangkan di bursa dengan opsi termasuk produsen junior dan senior, emas batangan, dan eksposur leverage. Selain menawarkan berbagai strategi, ETF menawarkan keuntungan dari likuiditas harian dan biaya transaksi yang rendah.
Risiko Logam Mulia
Setiap investasi memiliki risiko sendiri. Meskipun mereka mungkin datang dengan tingkat keamanan tertentu, selalu ada beberapa risiko yang datang dengan berinvestasi pada logam mulia. Harga logam dapat turun selama masa kepastian ekonomi, meredam orang-orang yang suka berinvestasi besar-besaran di pasar logam mulia. Penjualan mungkin menjadi tantangan selama masa gejolak ekonomi, karena harga cenderung naik. Menemukan pembeli untuk logam fisik mungkin sulit.
Risiko lain terhadap harga logam mulia termasuk masalah pasokan. Ketika permintaan meningkat, pasokan yang ada dapat mulai menguras. Dan itu berarti produsen harus membawa lebih banyak setiap logam ke pasar. Jika ada sedikit persediaan logam yang bisa ditambang, itu bisa menekan harga.
