Apa itu Flip?
Flip umumnya mengacu pada perubahan arah dramatis dalam penentuan posisi investasi. Bergantung pada jenis investasi, kata tersebut dapat memiliki arti yang berbeda. Setidaknya ada empat contoh berbeda menggunakan istilah ini termasuk: perdagangan teknis, investasi real-estate, investasi IPO dan manajemen dana profesional.
Pengambilan Kunci
- Flip adalah istilah yang dapat memiliki banyak arti di dunia investasi. Pedagang teknis dapat membalik arah dan mengubah perdagangan mereka berdasarkan aksi harga. Investor real estate dapat membalik rumah setelah memilikinya dalam waktu singkat. Investor IMO dapat membeli saham baru segera setelah penerbitan dan berharap untuk menjualnya dengan keuntungan substansial dalam periode yang relatif singkat. Investor dana Makro dapat beralih dari satu kelas aset ke yang lain berdasarkan pada meningkatnya bukti perubahan tren sekuler.
Memahami Flip
Balik dapat menjadi cara yang efektif untuk menghasilkan keuntungan dari tren teknis baru. Seringkali, gagasan flip dianggap sebagai strategi jangka pendek, tetapi ini belum tentu demikian.
Perdagangan Teknis
Dalam perdagangan teknis, seorang investor dapat membalik posisi mereka dari net long ke net short atau sebaliknya berdasarkan aksi harga. Mereka mungkin melakukan ini untuk mendapatkan keuntungan dari tren baru, tetapi durasi tren itu mungkin hanya bertahan beberapa minggu atau lebih dari setahun tergantung pada pedagang dan strategi mereka.
Dalam net long, untuk net short flip, seorang investor dapat menjual put options pada berbagai strike price pada kepemilikan mereka yang mendasari untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga. Dalam skenario sebaliknya, seorang investor akan meningkatkan posisi buy mereka dalam taruhan keamanan pada kenaikan harga. Strategi-strategi ini memungkinkan pedagang untuk mendapat untung dari pembalikan harga yang terjadi dari investasi sekuritas dari waktu ke waktu.
Dalam perdagangan teknis, biasanya dikenal sebagai pergeseran dari memiliki posisi lebih panjang ke memiliki posisi lebih pendek, atau sebaliknya.
Investasi Real Estate
Secara umum, istilah flip juga dapat merujuk pada strategi investasi real estat di mana investor dapat memperoleh atau mengendalikan aset untuk waktu yang singkat, menambah perbaikan dari beberapa jenis aset, dan kemudian menjual, atau membalik, aset untuk mendapatkan keuntungan.
Di rumah perumahan yang terbalik, seorang investor berusaha membeli rumah dengan harga serendah mungkin. Investor ini sering memiliki niat dan kemampuan merenovasi rumah untuk meningkatkan nilainya. Setelah renovasi selesai, investor meminta rumah tersebut untuk harga yang lebih tinggi dan menjualnya, mempertahankan perbedaan untuk mendapatkan keuntungan.
Membalik IPO untuk Keuntungan Cepat
Investasi IPO memiliki dinamika yang serupa. Seorang investor membeli sekuritas pada apa yang mereka harapkan adalah harga IPO terbaik, baik sebelum, pada, atau beberapa saat setelah pengumuman penjualan IPO yang sebenarnya, tetapi ketika pembeli menjualnya tergantung pada jenis strategi investasi dan filosofi yang mereka miliki. Pemilik perusahaan berharap dapat mempertahankan saham yang dikeluarkan sebelum IPO mereka, dan tidak memiliki rencana untuk menjual dengan cepat. Biasanya mereka berharap untuk membangun nilai saham secara substansial selama periode tahun.
Tetapi orang lain yang tidak mampu membeli sebagai orang dalam perusahaan atau investor terakreditasi malah mencari periode penghargaan tercepat yang bisa mereka dapatkan dari investasi mereka. Para investor ini mungkin secara khusus mencoba membeli saham IPO serendah mungkin dan menahannya hingga saham meningkat 40 hingga 50 persen atau lebih dalam hitungan minggu atau bulan. Mereka mengambil untung dan mencari IPO berikutnya untuk membalik.
Manajemen Investasi
Dalam dana makro yang berupaya mengikuti tren pasar yang luas, flipping juga terkadang digunakan. Jika seorang manajer dana makro percaya potensi kerugian tinggi di sektor tertentu, mereka dapat memilih untuk membalik aset itu ke sektor yang lebih menguntungkan. Jenis pembalikan ini juga dapat digunakan oleh investor yang mengambil pendekatan ekonomi makro untuk mengelola portofolio mereka. Beralih dari sektor berisiko ke sektor dengan peluang pengembalian yang lebih besar dapat menjadi penting dalam memitigasi risiko sistemik atau idiosinkratik tertentu.
