Orang yang menggunakan sertifikat deposito (CD) untuk menyimpan uang mereka dengan aman cenderung melakukannya untuk menghindari risiko yang terkait dengan aset berbasis pasar, seperti saham dan obligasi. Namun, untuk investor jangka panjang, CD mungkin menghadirkan jenis risiko berbeda yang bisa sama berbahayanya dengan risiko pasar - risiko inflasi. Jika pengembalian investasi setidaknya tidak mengikuti laju inflasi, itu akan mengakibatkan hilangnya daya beli dalam jangka panjang.
Saat ini, tingkat pada CD hampir tidak melebihi tingkat Indeks Harga Konsumen (CPI) saat ini. Suku bunga CD cenderung untuk melacak CPI, yang seharusnya mengurangi kekhawatiran terhadap risiko inflasi. Namun, pemeriksaan yang lebih dekat tentang bagaimana inflasi diukur dapat menjadi perhatian jika Anda khawatir tentang daya beli Anda yang sebenarnya di masa depan.
CD vs. CPI
Pada Oktober 2018, rata-rata tingkat CD satu tahun adalah 0, 17%. Tingkat CD jumbo lima tahun rata-rata adalah 1, 44%. Meskipun marginnya tipis, tingkat CD melebihi tingkat inflasi yang diukur oleh CPI. Namun, CPI mungkin bukan ukuran inflasi yang akurat karena hal itu berkaitan dengan kemampuan mempertahankan daya beli Anda. Anda perlu mempertimbangkan langkah-langkah inflasi lainnya.
CD vs Core CPI
Perbedaan utama antara CPI dan Core CPI adalah CPI tidak termasuk harga minyak dan pangan. Dengan harga minyak dan pangan diperhitungkan, Core CPI berdiri di 1, 89%, lebih dari 10 kali lebih tinggi dari tingkat CPI. CPI adalah angka yang suka dilaporkan pemerintah, tetapi CPI Inti adalah angka yang cenderung diikuti oleh kebanyakan ekonom. Jika Anda menerapkan Core CPI ke CD versus persamaan inflasi, CD berada di belakang dengan selisih yang besar.
CD vs. Inflasi Gaya Hidup
Tingkat inflasi yang paling penting bagi konsumen dan investor CD adalah apa yang sebenarnya mereka rasakan di dompet mereka. Bahkan jika harga minyak dan makanan dimasukkan dalam CPI, jika Anda tidak sering mengemudi, atau Anda tidak makan banyak jagung, Anda mungkin tidak merasakan efek inflasi yang sama dengan tetangga Anda. Inflasi gaya hidup, yang sebagian besar didorong oleh kebiasaan konsumsi Anda, memiliki dampak paling langsung pada daya beli. Karena kebanyakan orang mengkonsumsi gas dan makanan, akan sangat sulit untuk mempertahankan tingkat inflasi gaya hidup Anda jauh di bawah tingkat Inti CPI. Bagi banyak orang, ini bisa menjadi jauh lebih tinggi.
CD dan Pajak
Dengan beberapa langkah, CD mungkin dapat mengikuti inflasi. Namun, daya beli Anda yang sebenarnya didasarkan pada penghasilan Anda setelah pajak. Bunga yang diperoleh dari CD yang disimpan di luar rencana pensiun yang memenuhi syarat dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa, sehingga pengembalian bersih CD dikurangi dengan tarif pajak efektif Anda. Jika tarif pajak efektif Anda adalah 25%, pengembalian bersih dari CD yang menghasilkan 1% hanya 0, 75%.
Kesimpulan
Tidak peduli metode mana yang Anda gunakan untuk mengukur inflasi, pengembalian setelah pajak dari CD tradisional tidak cocok dengan tingkat inflasi. Jika Anda berniat berinvestasi dalam CD karena toleransi yang rendah terhadap risiko, pertimbangkan beberapa produk CD yang berpotensi meningkatkan pengembalian tanpa mengorbankan keamanan.
Misalnya, CD yang diindeks menawarkan potensi pengembalian yang lebih tinggi dengan jaminan utama dari sebuah CD. CD yang diindeks terkait dengan indeks pasar, seperti S&P 500, yang membayar suku bunga yang berfluktuasi dengan pasar. Kurs biasanya dibatasi pada sisi atas; jika indeks pasar menunjukkan kerugian, Anda masih akan menerima suku bunga minimum. Ini adalah kendaraan yang lebih rumit daripada CD tradisional, tetapi mereka dapat menawarkan yang terbaik bagi kedua belah pihak yang sadar akan keselamatan.
