Membayar Hipotek dengan 401 (k) Anda: Pro & Kontra
Itu adalah beberapa pertanyaan yang dapat Anda temui saat merencanakan pensiun: Apakah masuk akal untuk menyisihkan uang dalam rencana pensiun yang disponsori majikan, seperti 401 (k), sementara secara bersamaan melakukan pembayaran hipotek bulanan yang lumayan? Mungkinkah lebih baik, dalam jangka panjang, menggunakan tabungan pensiun yang ada untuk membayar hipotek? Dengan begitu, Anda akan secara substansial mengurangi pengeluaran bulanan Anda sebelum meninggalkan pekerjaan dan gaji rutinnya.
Pengambilan Kunci
- Membayar hipotek dengan dana dari 401 (k) Anda dapat mengurangi biaya bulanan Anda sebagai pendekatan pensiun. Pembayaran juga dapat memungkinkan Anda untuk berhenti membayar bunga atas hipotek, terutama jika itu cukup awal dalam jangka waktu hipotek Anda. Kerugian signifikan untuk langkah tersebut termasuk berkurangnya aset dalam masa pensiun dan tagihan pajak yang lebih tinggi pada tahun saat dana ditarik dari 401 (k). Anda juga akan kehilangan pendapatan investasi yang dilindungi pajak yang akan Anda buat jika dana tetap masuk akun pensiun Anda.
Tidak ada jawaban tunggal apakah lebih baik melepaskan hipotek Anda sebelum pensiun; manfaatnya tergantung pada keadaan dan prioritas keuangan Anda. Namun, di sini adalah ikhtisar pro dan (memaksa) kontra dari langkah tersebut, untuk membantu Anda memutuskan apakah mungkin masuk akal untuk Anda.
Pro
-
Peningkatan arus kas
-
Eliminasi bunga
-
Manfaat perencanaan perkebunan
Cons
-
Pengurangan aset pensiun
-
Tagihan pajak yang lumayan
-
Kehilangan deduksi bunga hipotek
-
Penghasilan investasi berkurang
Kelebihan untuk Mengisi Hipotek Anda
Berikut adalah faktor-faktor yang mendukung hidup bebas hipotek di masa pensiun, bahkan jika itu berarti menghabiskan banyak atau seluruh saldo 401 (k) Anda untuk melakukannya.
Peningkatan Arus Kas
Karena pembayaran hipotek biasanya merupakan pengeluaran bulanan yang lumayan, menghilangkannya membebaskan uang tunai untuk keperluan lain. Manfaat spesifik bervariasi berdasarkan usia pemegang hipotek.
Untuk investor yang lebih muda, menghilangkan pembayaran hipotek bulanan dengan mengetuk aset 401 (k) membebaskan uang tunai yang dapat digunakan untuk memenuhi tujuan keuangan lainnya seperti membiayai biaya kuliah untuk anak-anak atau membeli properti liburan. Dengan waktu di pihak mereka, pekerja yang lebih muda juga memiliki kemampuan optimal untuk mengisi kembali penarikan tabungan pensiun dalam 401 (k) selama masa kerja mereka.
Untuk individu atau pasangan yang lebih tua, melunasi hipotek dapat menukar tabungan dengan biaya yang lebih rendah sebagai pendekatan pensiun atau dimulai. Pengurangan biaya tersebut dapat berarti bahwa distribusi 401 (k) yang digunakan untuk melunasi hipotek tidak perlu diisi ulang sebelum meninggalkan tenaga kerja. Akibatnya, manfaat pembayaran hipotek tetap ada, meninggalkan individu atau pasangan dengan kebutuhan yang lebih kecil untuk menarik pendapatan dari investasi atau aset pensiun selama masa pensiun.
Kelebihan uang tunai karena tidak memiliki pembayaran hipotek juga terbukti bermanfaat untuk pengeluaran tak terduga yang mungkin timbul selama masa pensiun, seperti biaya perawatan medis atau jangka panjang yang tidak ditanggung oleh asuransi.
Penghapusan Bunga
Keuntungan lain dari penarikan dana dari 401 (k) untuk membayar saldo hipotek adalah potensi pengurangan pembayaran bunga kepada pemberi pinjaman hipotek. Selama hipotek 30 tahun konvensional pada rumah $ 200.000, dengan asumsi tingkat bunga tetap 5%, total pembayaran bunga sama sedikit lebih dari $ 186.000 di samping saldo pokok. Memanfaatkan dana dari 401 (k) untuk melunasi hipotek hasil awal dalam bunga total kurang dibayarkan kepada pemberi pinjaman dari waktu ke waktu.
Namun, keuntungan ini paling kuat jika Anda hampir tidak memasuki masa hipotek Anda. Jika Anda tidak membayar cicilan, Anda mungkin sudah membayar sebagian besar bunga yang harus Anda bayar. Itu karena pelunasan bunga dibebani selama jangka waktu pinjaman.
"Hanya karena Anda 10 tahun menjadi hipotek 20 tahun seharga $ 300.000 tidak berarti Anda sekarang berutang kepada bank $ 150.000, " jelas Simon Brady, perencana keuangan bersertifikat fee-only di Anglia Advisors di New York City. "Hipotek tidak bekerja secara linier seperti itu. Anda telah menghabiskan 10 tahun terakhir dengan membayar bunga dan masih berutang pokok yang lebih dari setengah dari pinjaman semula. 10 tahun yang ada di depan Anda terdiri dari membayar pokok lebih banyak dan lebih banyak dan bunga yang semakin sedikit dengan setiap pembayaran."
Dengan kata lain, setelah melunasi hampir semua bunga hipotek Anda lebih awal dalam jangka waktu, biaya berkelanjutan untuk meminjam pokok yang tersisa — yang mungkin sebagian besar dari jumlah itu — pada dasarnya dapat diabaikan, hadiah yang harus Anda tolak hanya dengan banyak pemikiran. Atau seperti yang dikatakan Brady, "Anda telah melakukan banyak pekerjaan berat terkait pembayaran bunga, " yang berarti "jika Anda tiba-tiba memberi bank utang pokok sekarang, tingkat bunga efektif yang akan Anda bayar selama masa hipotek itu. mungkin akan mengejutkan Anda jika Anda menghitungnya."
Hasilnya: Hitung dengan cermat berapa bunga yang melunasi hipotek Anda yang sebenarnya akan menabung sebelum Anda menganggapnya substansial.
Perencanaan Perkebunan
Selain itu, memiliki rumah langsung dapat bermanfaat ketika menyusun rencana perkebunan, membuatnya lebih mudah bagi pasangan dan ahli waris untuk menerima properti dengan nilai penuh, terutama ketika aset lain dihabiskan sebelum kematian. Manfaat perlindungan aset dari membayar saldo hipotek mungkin jauh lebih besar daripada pengurangan aset pensiun dari penarikan 401 (k).
Kontra untuk Melunasi Hipotek Anda
Terhadap keuntungan untuk pembayaran hipotek adalah sejumlah kerugian, banyak dari mereka yang terkait dengan peringatan atau kelemahan dengan nilai tambah yang kami sebutkan di atas.
Pengurangan Aset Pensiun
Peringatan terbesar untuk menggunakan dana 401 (k) untuk menghilangkan saldo hipotek adalah kemungkinan pengurangan total sumber daya yang tersedia untuk Anda selama masa pensiun. Benar, kebutuhan anggaran Anda akan lebih sederhana tanpa pembayaran hipotek bulanan Anda, tetapi mereka masih akan signifikan. Menabung menuju masa pensiun adalah tugas yang berat bagi kebanyakan orang, bahkan ketika 401 (k) tersedia. Savers harus menemukan metode untuk melebihi inflasi sambil menyeimbangkan risiko investasi rencana pensiun. Batas kontribusi ada di tempat yang membatasi jumlah total yang dapat disimpan pada tahun tertentu, yang semakin menambah tantangan.
Karena batasan-batasan ini, pengurangan saldo 401 (k) mungkin hampir mustahil untuk diatasi sebelum pensiun dimulai. Itu terutama berlaku bagi pekerja yang berusia setengah baya atau lebih tua, dan karenanya memiliki landasan pacu yang lebih pendek untuk mengisi kembali rekening pensiun mereka. Peningkatan arus kas akibat tidak lagi memiliki pembayaran hipotek dapat dengan cepat habis karena peningkatan tabungan untuk membentuk defisit rencana pensiun.
RUU Pajak yang Berat
Jika Anda sudah pensiun, ada beberapa jenis implikasi pajak negatif. Mengabaikan konsekuensi pajak dari melunasi hipotek mereka dari 401 (k) adalah "salah satu kesalahan terbesar yang saya lihat dilakukan pensiunan, " kata Jonathan Swanburg, perwakilan penasihat investasi di Tri-Star Advisors di Houston. "Setiap uang yang diambil dari 401 (k) dihitung sebagai pendapatan biasa. Mengambil sejumlah besar untuk melunasi sesuatu seperti hipotek, terutama selama setahun ketika pensiunan masih memiliki penghasilan, dapat dengan mudah membuat seseorang menjadi lebih tinggi. braket pajak marginal."
Swanson memberikan contoh distribusi $ 100.000. Menarik jumlah itu bisa dengan mudah memindahkan pencari nafkah berpenghasilan menengah dari apa yang bisa menjadi braket 15% menjadi braket 25%. Distribusi tersebut kemudian akan membebani orang tersebut $ 10.000 dalam pajak tambahan— $ 13.000 jika mereka menghasilkan sedikit lebih banyak dan itu akan memasukkan mereka ke dalam braket 28%. "Saya telah melihat beberapa orang melangkah sendiri hingga 39, 6%, " kata Swanson, mengingat hari-hari sebelum pemotongan pajak dan Undang-Undang Pekerjaan mengurangi braket atas menjadi 37%.
Skenario pajak tidak lebih baik jika Anda meminjam dari 401 (k) Anda untuk melepaskan hipotek, daripada menarik dana langsung dari akun. Penarikan dana dari 401 (k) dapat dilakukan melalui pinjaman 401 (k) sementara seorang karyawan masih bekerja dengan perusahaan yang menawarkan rencana atau sebagai distribusi dari akun.
Mengambil pinjaman terhadap 401 (k) tidak hanya membutuhkan pembayaran melalui penangguhan gaji tetapi juga dapat mengakibatkan implikasi pajak yang mahal bagi pemilik akun. Ini terjadi jika seorang karyawan meninggalkan majikan mereka sebelum membayar kembali pinjaman terhadap 401 (k) mereka. Dalam situasi ini, sisa saldo dianggap sebagai distribusi kena pajak kecuali jika dilunasi pada tanggal jatuh tempo pajak penghasilan federal mereka, termasuk perpanjangan. Demikian pula, karyawan yang mengambil distribusi dari rencana saat ini atau sebelumnya 401 (k) harus melaporkannya sebagai acara kena pajak jika dana tersebut disumbangkan berdasarkan sebelum pajak. Untuk individu yang melakukan penarikan sebelum usia 59 ½, pajak penalti 10% dinilai atas jumlah yang diterima sebagai tambahan dari pajak penghasilan yang terhutang.
Hilangnya Deduksi Bunga Hipotek
Selain implikasi pajak untuk pinjaman dan distribusi, pemilik rumah dapat kehilangan penghematan pajak yang berharga ketika melunasi saldo hipotek lebih awal. Bunga hipotek yang dibayarkan sepanjang tahun dapat dikurangkan dari pajak kepada pemilik rumah, dan hilangnya manfaat ini dapat menghasilkan perbedaan besar dalam penghematan pajak setelah saldo hipotek dibayar penuh.
Memang benar, seperti yang kami sebutkan sebelumnya, bahwa jika Anda baik-baik saja dalam jangka waktu hipotek Anda, sebagian besar pembayaran bulanan Anda membayar pokok dan bukan bunga, dan begitu juga terbatas pada pengurangannya. Meskipun demikian, pemilik rumah — terutama mereka yang memiliki sedikit waktu dalam masa hipotek mereka — harus hati-hati mempertimbangkan implikasi pajak untuk melunasi saldo hipotek dengan dana 401 (k) sebelum mengambil pinjaman atau distribusi untuk melakukannya.
Penghasilan Investasi Menurun
Pemilik rumah juga harus mempertimbangkan biaya peluang terkait dengan melunasi saldo hipotek dengan 401 (k) aset. Paket tabungan pensiun menawarkan beragam pilihan investasi yang dimaksudkan untuk memberikan cara pengembalian yang dihasilkan pada tingkat yang lebih besar daripada inflasi dan sekuritas setara tunai lainnya. A 401 (k) juga memberikan bunga majemuk atas pengembalian tersebut karena pajak atas keuntungan ditangguhkan sampai uang ditarik selama tahun pensiun.
Biasanya, suku bunga hipotek jauh lebih rendah daripada apa yang dihasilkan pasar luas sebagai pengembalian, membuat penarikan untuk membayar utang hipotek kurang menguntungkan dalam jangka panjang. Ketika dana diambil dari 401 (k) untuk melunasi saldo hipotek, peluang investasi pada aset-aset ini hilang sampai mereka diisi kembali, jika mereka diisi kembali sama sekali.
Garis bawah
Ingatlah bahwa Anda menikmati apresiasi yang mungkin dalam nilai rumah Anda terlepas dari apakah Anda telah mengeluarkan hipoteknya. Secara finansial, Anda mungkin akan lebih baik secara keseluruhan untuk meninggalkan dana di 401 (k) Anda dan menikmati kemungkinan apresiasi mereka dan juga dari rumah Anda.
