Bobot portofolio adalah persentase komposisi kepemilikan tertentu dalam suatu portofolio. Bobot portofolio dapat dihitung menggunakan berbagai pendekatan; jenis bobot paling dasar ditentukan dengan membagi nilai dolar sekuritas dengan total nilai dolar portofolio. Pendekatan lain adalah dengan membagi jumlah unit keamanan yang diberikan dengan jumlah total saham yang dimiliki dalam portofolio.
Memecah Bobot Portofolio
Bobot portofolio tidak harus diterapkan hanya untuk sekuritas tertentu. Investor dapat menghitung bobot portofolio mereka dalam hal sektor; wilayah geografis; paparan indeks; posisi pendek dan panjang; jenis keamanan, seperti obligasi atau perusahaan teknologi topi kecil; atau jenis tolok ukur lainnya. Pada dasarnya, bobot portofolio ditentukan berdasarkan strategi investasi tertentu. Bobot portofolio yang terkait dengan nilai-nilai pasar berubah-ubah karena nilai pasar berubah setiap hari. Portofolio dengan bobot yang sama harus diseimbangkan sesering mungkin untuk mempertahankan bobot yang relatif sama dari sekuritas yang dimaksud.
Contoh Berat Portofolio
SPDR S&P 500 ETF adalah wahana investasi yang melacak kinerja S&P 500. Ini dilakukan dengan menahan bobot masing-masing saham dalam indeks sehubungan dengan kapitalisasi pasar total setiap saham dibagi dengan total kapitalisasi pasar S&P 500. Sebagai contoh, katakanlah Apple Inc. menyumbang 3% dari S&P 500 dan Microsoft Corporation membuat 2%; ETF kemudian memiliki 3% di Apple dan 2% di Microsoft, berkenaan dengan kapitalisasi pasar untuk mereplikasi S&P 500. Bobot ini dapat berubah, dan ETF yang demikian akan menyeimbangkan kembali.
Karena masing-masing saham memiliki bobot dalam ETF sesuai dengan bobotnya berdasarkan kapitalisasi pasar dalam S&P 500, bobot yang sesuai dari masing-masing sektor juga terwakili dalam ETF. Jika saham teknologi memegang bobot terbesar di S&P 500 sebesar 20%, maka ETF yang direplikasi juga memiliki teknologi 20%.
Bobot dapat dihitung untuk industri, sektor, geografi, dan kelas aset sesuai dengan strategi investasi yang diinginkan. Berat total portofolio harus sama dengan 100%. Posisi pendek dan pinjaman dianggap sebagai nilai negatif dan memiliki bobot negatif.
Menghitung Berat Portofolio
Untuk mendapatkan nilai pasar dari posisi saham, kalikan harga saham dengan jumlah saham yang beredar. Jika Apple diperdagangkan pada $ 100, dan 5, 48 miliar saham beredar, maka total kapitalisasi pasar Apple adalah $ 548 miliar. Jika total kapitalisasi pasar S&P 500 adalah $ 18, 3 triliun, maka bobot Apple berdasarkan kapitalisasi pasar di S&P 500 adalah 3%, atau $ 548 miliar / $ 18, 3 triliun x 100 = 3%.
