Saham Facebook, Inc. (FB) turun lebih dari 41 poin dalam satu sesi Juli tepat setelah membukukan tertinggi sepanjang masa di $ 218, 62 dan turun 53 poin tambahan ke Desember. Kemungkinan penurunan cepat ini menjebak banyak pemegang saham yang memutuskan untuk membukukan kerugian hingga akhir tahun untuk mengurangi tagihan pajak 2018 mereka. Untungnya untuk bulls yang tersisa, eksodus ini mungkin telah melelahkan tekanan jual, menyiapkan kondisi yang menguntungkan untuk reli pemulihan kuartal pertama yang kuat.
Tentu saja, waktu adalah segalanya di pasar keuangan, dan membeli saham terlalu dini dapat menjadi bencana, terutama dengan tolok ukur luas dalam retret penuh pada hari perdagangan pertama 2019. Namun, tidak terlalu dini untuk menarik garis dan berlekuk pada grafik bulanan dan mingguan, memutuskan apakah penurunan enam bulan telah mencapai target waktu dan harga yang cenderung menghasilkan pembalikan besar.
FB Monthly Chart (2012 - 2018)
TradingView.com
Raksasa media sosial itu muncul ke publik dalam penawaran awal yang dilaksanakan dengan buruk pada Mei 2012, dibuka pada pertengahan $ 40-an dan jatuh seperti batu ke Juni. Itu memantul di pertengahan $ 20-an, tetapi kerusakan itu terjadi, mengakhiri upaya pemulihan hanya dua minggu kemudian. Posisi terendah baru pada bulan September melelahkan tekanan jual pada pertengahan remaja, sementara dua tes pada level support menyelesaikan pembalikan tiga bottom pada bulan November.
Saham menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke cetak pembukaan IPO pada September 2013 dan lepas landas dalam penembusan dramatis yang mencapai $ 70-an rendah pada kuartal pertama 2014. Aksi harga kemudian mereda ke saluran naik luas yang bertahan hingga kuartal ketiga. 2018 sementara harga saham hampir tiga kali lipat. Sebuah gangguan saluran Agustus menandakan perubahan besar dalam karakter, menempatkan pemegang saham pada defensif untuk pertama kalinya dalam enam tahun.
Peringatan pertama datang pada Desember 2017, ketika osilator stokastik bulanan memasuki siklus penjualan meskipun saham diperdagangkan di dekat tertinggi sepanjang masa. Penurunan ke Maret 2018 memicu sinyal beli baru di level yang sama dengan pembalikan Januari 2017, tetapi gelombang reli ke Juli menghasilkan perangkap bull besar. Indikator sekarang telah turun ke level oversold dan moving average eksponensial (EMA) 50 bulan untuk pertama kalinya sejak Facebook menjadi perusahaan publik.
FB Weekly Chart (2016 - 2018)
TradingView.com
Osilator stokastik mingguan menyeberang ke siklus penjualan pada Juli 2018 dan gagal sinyal beli November di awal Desember. Ini akan kembali ke zona oversold, bergabung dengan indikator jangka panjang, tetapi konvergensi tidak akan memicu sinyal sebaliknya karena kegagalan baru-baru ini. Namun, itu memberitahu pelaku pasar untuk duduk dan memperhatikan karena penurunan sudah dekat atau telah mencapai titik balik potensial.
Sell-off memecahkan retracement Fibonacci 0, 786 dari 2016 hingga 2018 uptrend pada $ 135, yang juga menandai EMA 200 minggu, dan gagal upaya untuk menghitung kembali dukungan yang rusak hingga akhir tahun. Pada gilirannya, tindakan harga ini memprediksi bahwa sisi negatifnya dapat dengan mudah mencapai level retracement 100% di dekat $ 113. Batas-batas saluran turun di tempat sejak Agustus 2018 telah menyelaraskan dukungan dan resistensi di dekat zona harga ini, menyoroti pentingnya mereka dalam beberapa minggu mendatang.
Reli di atas $ 135 sekarang akan memasang kembali dukungan yang rusak dan memicu saluran breakout di dekat EMA 50-bulan, mendukung gelombang pemulihan multi-bulan yang bisa mencapai $ 160 atau $ 170. Di sisi lain, penurunan melalui terendah Desember di $ 123 akan mengkonfirmasi penurunan baru-baru ini, meningkatkan kemungkinan bahwa downside akan terus menuju $ 113, dengan zona harga menandai titik balik probabilitas tinggi.
Garis bawah
Facebook telah mencapai dukungan mendalam sementara indikator kekuatan relatif telah turun ke level terendah dalam sejarah publik saham, tetapi yang terbaik adalah menghindari paparan sampai aksi harga jangka pendek mendukung harga yang lebih tinggi.
