NVIDIA Corporation (NVDA) menghapus estimasi laba dan pendapatan kuartal pertama pekan lalu, melaporkan laba per saham $ 2, 05 pada pendapatan $ 3, 21 miliar, tetapi reaksi jual-berita menendang ke gigi setelah manajemen memperingatkan tentang penurunan penjualan cryptocurrency dan GPU lebih stabil harga. Saham gagal breakout di atas resistance horisontal di $ 250 tiga sesi kemudian, menyerahkan kontrol untuk pertama kalinya sejak awal April.
Penurunan terungkap di bagian atas saluran naik kembali ke tertinggi Januari, memperkuat struktur harga yang positif tetapi sering frustasi. Peluang untuk mundur ke dukungan saluran antara $ 215 dan $ 220 kini telah meningkat tajam, meningkatkan prospek penurunan 10% hingga 15% dari aksi minggu ini di $ 240-an. Sementara pemegang saham jangka panjang dapat menangani penurunan itu tanpa kehilangan waktu tidur, posisi pedagang dapat terekspos kerugian besar.
Grafik Jangka Panjang NVDA (2002 - 2018)
Saham itu mencapai $ 20 di tahun 2002 dan berubah menjadi lebih rendah, akhirnya kembali ke resistance di tahun 2006. Itu menyelesaikan satu cangkir dan menangani breakout beberapa bulan kemudian, naik ke $ 39, 67 pada tahun 2007, menjelang tren turun yang mencapai empat- tahun terendah dalam satu digit pada November 2008. Sebuah pantulan ke 2011 kehabisan tenaga pada level retracement sell-off 0, 618 Fibonacci, dengan penghalang itu bertahan hingga breakout 2015.
Kemajuan berikutnya mencapai tertinggi 2007 di kuartal kedua 2016, menghasilkan penembusan yang lebih kuat yang menarik minat beli momentum yang kuat. Saham lebih dari tiga kali lipat tahun itu, naik ke puncak daftar kepemimpinan pasar banteng. Reli berlanjut hingga Juni 2017, jatuh ke koreksi segitiga yang terlontar ke tempat yang lebih tinggi pada bulan September. Tindakan harga seimbang kemudian mengambil kendali, mengukir saluran naik yang mereda ke lintasan dangkal pada Januari 2018 setelah saham menguat dalam beberapa sen dari $ 250.
Osilator stochastics bulanan mengakhiri siklus pembelian jangka panjang pada kuartal keempat 2017 ketika mencetak crossover bearish, tetapi momentum penurunan telah berkembang secara lambat di paruh pertama 2018. Indikator sekarang telah turun ke level terendah sejak Mei 2017 tetapi masih belum melemahkan bagian bawah siklus penjualan terakhir, yang berakhir pada April 2017. Pedagang harus mencari peningkatan cepat dalam tekanan jual jika melewati ambang itu, ditandai dengan guncangan tidak nyaman dari tangan yang lemah. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana NVIDIA Menghasilkan Uang .)
Grafik Jangka Pendek NVDA (2017 - 2018)
Saluran naik yang terbentuk pada Mei 2017 (garis biru) mogok pada bulan April 2018, memberikan kendali ke saluran dangkal (garis merah) yang ada sejak Januari 2018. Pergeseran ini menandai pematangan tren naik jangka panjang daripada perbedaan bearish. yang mungkin menandakan downtrend baru. Ini juga menunjukkan bahwa modal institusional kini telah menggantikan momentum cepat para pedagang dalam memandu aksi harga saham ini.
Saluran merah menunjukkan target turun di bawah $ 220, dengan siklus stokastik bearish meningkatkan kemungkinan bahwa upaya pembeli akan gagal sebelum mencapai level dukungan itu. Perpotongan antara dukungan saluran biru dan rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 50-hari di $ 230 terlihat seperti tempat terbaik bagi bulls untuk bertahan dan mencoba mengangkat harga lebih tinggi daripada resistance di atas $ 280. Lebih mungkin, bouncing terbentuk di zona harga itu akan berbalik pada atau di dekat level tertinggi yang rusak di $ 250.
Volume On-balance (OBV) keluar pada Februari 2018 dan berbalik lebih rendah setelah pembalikan Maret. Ini merosot ke level terendah 2018 pada bulan April, sementara uptick ke Mei gagal mencapai tertinggi sebelumnya, menghasilkan divergensi bearish yang memperkirakan pembalikan dan gagal breakout. Tekanan jual karena penurunan belum memicu sinyal tambahan atau memberikan panduan jangka pendek.
Garis bawah
Saham NVIDIA berbalik pada resistance saluran tiga bulan meskipun laporan pendapatan kuartal pertama yang kuat dan kemudian gagal breakout di atas tertinggi horisontal di $ 250. Tindakan harga bearish ini membuka pintu ke penurunan yang bisa mencapai dukungan saluran di bawah $ 220. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Goldman: Regulasi Teknologi untuk Manfaat NVIDIA, Cisco .)
