Suku Bunga vs April: Tinjauan
Suku bunga adalah biaya meminjam uang, yaitu jumlah pokok pinjaman. Ketika mengevaluasi biaya pinjaman atau jalur kredit, penting untuk memahami perbedaan antara tingkat bunga yang diiklankan dan tingkat persentase tahunan, atau April.
Suku bunga
Tingkat yang diiklankan, atau tingkat bunga nominal, digunakan ketika menghitung biaya bunga pinjaman Anda.
Misalnya, jika Anda mempertimbangkan pinjaman hipotek sebesar $ 200.000 dengan tingkat bunga 6 persen, biaya bunga tahunan Anda akan berjumlah $ 12.000, atau pembayaran bulanan sebesar $ 1.000.
April
April, bagaimanapun, adalah tingkat yang lebih efektif untuk dipertimbangkan ketika membandingkan pinjaman. April tidak hanya mencakup biaya bunga pinjaman tetapi juga semua biaya dan biaya lain yang terlibat dalam pengadaan pinjaman. Biaya ini dapat termasuk biaya broker, biaya penutupan, rabat, dan poin diskon. Ini sering dinyatakan sebagai persentase.
April harus selalu lebih besar dari atau sama dengan tingkat bunga nominal, kecuali dalam kasus kesepakatan khusus di mana pemberi pinjaman menawarkan potongan harga untuk sebagian dari biaya bunga Anda. Kembali ke contoh di atas, pertimbangkan fakta bahwa pembelian rumah Anda juga memerlukan biaya penutupan, asuransi hipotek, dan biaya originasi pinjaman sebesar $ 5.000. Untuk menentukan April pinjaman hipotek Anda, biaya ini ditambahkan ke jumlah pinjaman asli untuk membuat jumlah pinjaman baru sebesar $ 205.000. Suku bunga 6 persen kemudian digunakan untuk menghitung pembayaran tahunan baru $ 12.300. Untuk menghitung April, cukup bagi pembayaran tahunan $ 12.300 dengan jumlah pinjaman awal $ 200.000 untuk mendapatkan 6, 15 persen.
Ketika membandingkan dua pinjaman, pemberi pinjaman yang menawarkan tingkat nominal terendah kemungkinan akan menawarkan nilai terbaik, karena sebagian besar jumlah pinjaman dibiayai pada tingkat yang lebih rendah.
Skenario yang paling membingungkan peminjam adalah ketika dua pemberi pinjaman menawarkan tingkat nominal dan pembayaran bulanan yang sama tetapi April berbeda. Dalam kasus seperti ini, pemberi pinjaman dengan APR yang lebih rendah membutuhkan lebih sedikit biaya di muka dan menawarkan kesepakatan yang lebih baik.
Penggunaan APR hadir dengan beberapa peringatan. Karena biaya layanan pemberi pinjaman yang termasuk dalam APR tersebar di seluruh masa pinjaman, kadang-kadang selama 30 tahun, pembiayaan kembali atau menjual rumah Anda dapat membuat hipotek Anda lebih mahal daripada yang disarankan oleh April. Keterbatasan lainnya adalah kurangnya efektifitas APR dalam menangkap biaya sebenarnya dari hipotek yang dapat disesuaikan karena tidak mungkin untuk memprediksi arah suku bunga di masa depan.
Pengambilan Kunci
- Suku bunga adalah biaya meminjam pokok. APR mencakup biaya lain yang terkait dengan meminjam uang. Kebenaran Federal dalam Undang-Undang Pemberian Pinjaman mensyaratkan bahwa setiap perjanjian pinjaman konsumen mencantumkan April bersamaan dengan suku bunga nominal. Pemberi pinjaman harus mengikuti aturan yang sama untuk memastikan keakuratan April. Hal ini menciptakan lapangan bermain yang lebih adil bagi peminjam dan cara yang jauh lebih efektif untuk menentukan biaya sebenarnya dari pinjaman.
